20210730股市分析和20210802股市预测怎么样？ 第1页

【后续大盘和板块的走势分析】

昨天大盘如期反弹，科技大涨，市场情绪开始回暖，验证关于这几天关于大盘走势的判断。

早盘在星球上提示了一下，相关板块有发力过猛之嫌，今天有可能会面临一定的回调风险，不过从结果来看，仅有钠离子电池、白酒等板块明显回调，其它的表现都还好。

关于大盘后续整体的走势，我认为不论前面到底是传闻中的丑国禁止资本流入，还是说行业政策打击了资本市场的影响，抑或是其它，目前都已经被资本市场所消化，后续市场很难再出现之前那样的大跌了。如无超预期利空，后续大盘的走势，我还是倾向于认为震荡上行的可能性最大。

不过目前还是有几个风险点需要注意，国内来讲，一是这两天会出来的正纸桔会议，每年7月底都会召开，主要是对当前的形势进行判断，并对后续的政策进行说明。

关于这一点，需要注意的是，市场上对于后续的宽松还是有一定的预期的，有些预期会继续降准释放流动性，还有一些更乐观一些，认为可能甚至还会有降息，市场的这些分歧及乐观的预期，会不会被证伪，假如被证伪，那市场就会再次迎来调整。

关于这次会议，我个人的判断是：

对于经济形势的判断，整体会比较乐观，但是存在结构性的问题，后续的经济面临外部需求不稳定，内部恢复不充分、不均衡的情况。

对于财政及货币政策，我倾向于认为会延续7月7日国常会以来的表述，保持货币政策稳定性、增强有效性，适当加强金融对实体经济特别是中小微企业的支持。

由于下半年的经济，客观上确实存在出口回落以及内需不强的问题，还有碳中和收缩供给导致大宗商品持续高位，中小微企业经营困难的问题，所以，我认为后续政策可能会保持中性偏宽松，具体来讲：

会继续保持通过降准等工具，来对冲企业经营成本，这一政策会继续延续，但是就业出现问题之前，也绝对不会像去年那样连续快速的降息。

以上是第一个需要注意的问题。

第二个就是这次南京的德尔塔变异株疫情，目前的传播速度比较快，波及的范围和涉及的确诊病例还在增加，后续需要持续的关注这一波疫情的发展，有发展成为灰犀牛的可能性。

第三是外部因素，美联储的缩表。7月份的议息会议，美联储虽然没有明确缩表，但是有一个重要的表述，就是之前关注的两个问题，都已经有了很大的改善，这说明，虽然缩表还没有明确，但是距离缩表实际行动已经更近了一步。

8月底的全球央行会议以及9月底的下一次议息会议，是两个比较重要的时间节点，需要密切关注美联储的表态以及美国资本市场的反应 。

以上是我对后续市场整体走势的判断，以及后续影响市场走势的几个需要重点关注的事件。

下面再来讲一下我对板块的看法。

对于具体的板块，中期重视科技和周期，这个我在之前几天，以及今天的星球上面，也讲了，这里公众号再讲一下。

周期的逻辑，主要是碳中和背景下的供给收缩，包括钢铁、有色、煤炭等，钢铁说过很多次了，是最大的碳排放来源，有色也是，比如铝，那么像中国神火、云南铝业等碳排放比较小的铝生产企业，就有优势。

煤炭的逻辑也是，一方面煤炭供给直接收缩，利好现存的龙头企业，另外一方面，大家忽略的是，煤炭企业一个比较重要的开支，就是煤炭企业需要勘探新的煤矿，现在不需要了，这笔开支节省下来，就变成了利润了。

而科技的逻辑是流动性宽松背景下的估值抬升，这个之前也讲过几次，提示大家创业板、科创板表现会持续占优，不过没有像钢铁板块讲的那么多。

科技板块中，轮动比较明显，新能源、芯片轮番表现，最近5G也开始动了起来，光模块板块率先开始表现。

新能源的逻辑也有一部分是碳中和，不管是新能源发电，还是锂电池（涉及到新能源汽车，作为水电、风电、光电的配套储能设施），都有碳中和的逻辑。

芯片主要是业绩和估值驱动，全球缺芯带来业绩上行。

5G通信板块，同样受益于估值提升，还有就是下半年，下游的运营商资本开支加大，上游企业利好。

如果大家感觉科技股太复杂，搞不明白，双创50ETF也是一个选择。

另外，短期来看，疫情仍然在持续爆发，这一轮相对影响更大，新冠疫情的检测、疫苗、药品器材等随着疫情的发展，可能会有短期阶段性的机会，这个也是我在这两天提示的一个短期机会，今天新冠检测大涨3.99%。

而另一方面，高社交板块继续受到疫情的影响，酒店、餐饮、电影院、航空等板块在估值上可能会继续承压，前两天应该提醒过大家一次，这里我再提醒大家一下。

减少亏损的关键：别加杠杆。别跟18日均线对着干。

无多单无空单。仓位：0%

疫情已经明显扩散开，呈现此起彼伏的状态，出门注意安全，戴好口罩。

冒着风险说点心里话，据我判断，此起彼伏以后将会是常态。

祝大家阖家平安。吉祥如意。