存一百万买入工商银行股票，以后不上班了靠吃利息，可行吗？ 第1页

“我有100万股工行，工行养我老。”

曾经一位老大爷，如此对我说。

翻来工行的历史分红数据，2021年，10派2.66，100万股就是26.6万。

往前翻几年，2020年10派2.628，2019年10派2.506，2018年10派2.408，2017年10派2.343，2016年10派2.333。

100万股工行，每年的派息都在20多万。

也难怪，老大爷说工行可以给他养老，每年20多万，不管在哪里生活，日子都不错了。

老大爷今年快70了，他是从2008年就开始买工行的。

08年的时候，工商银行当时价格是5块多，买了2万股，投资了10万。

08年是大熊市，买入就被套，股价一路跌到了3块多。

老大爷又一跺脚，投资了10万，买了3万股。

从此，老大爷踏上了慢慢的买工行之路。

2009年，工行分了第一笔红利，5万股工行，分红8000多块。

买股票的本金20万，按股息回报算，在4%以上，当年派息是10股派1.65元。

老大爷觉得工行的分红不错，此后就一路加仓工行，到后来甚至把其他股票全都抛售了，通通买了工行。

此后工行的分红一路走高，从10股1.65元，一路涨到了如今的10股2.66元。

期间，工行的股价最低的时候是2013年的4块多，最贵的时候是2018年的7块多，通常都在4-5块之间。

大爷不断的加仓换仓，还拿钱继续买工行，另外还用分红继续买工行，直到2020年初，累计持有了100万股工行。

“踏实了，工行一年20多万分红，市值400多万。比起一套400多万的房子，每年只收租金7-8万，踏实多了。”

这是老大爷买100万股工行后的心声。

虽说房子还在升值，但工行每年给的股息，却让他觉得更安心。

老大爷还鼓励身边的人也一样买银行股，并且告诉他们，不要在乎股价的涨跌，每年拿分红就好。

银行本身确实没什么增长，但是银行每年的分红很稳定，就当退休养老金了。

老大爷的投资思路，让我觉得投资银行股确实不错，每年的股息稳定，比起银行的利率要高不少，也比银行的理财更安全。

银行本身，虽谈不上成长股，但依旧是大蓝筹，值得投资。

银行虽说很难创新，总体增长异常缓慢，甚至有些停滞，但银行本身业绩下滑的风险也是非常小的。

可以说，银行股是投资者的基石，也是很多打新股民最爱配置的底仓。

银行分红高，但要除息，靠谱吗？

很多股民提及银行分红，第一反应就是骗子，忽悠韭菜，分红除息，拿的都是自己的钱，还交税。

确实，如果从短期来看，银行的分红比较有限，股价也可能出现下跌，持有不满1年，分红也确实要交税，看上去并不是一笔划算的买卖。

为什么有一些人却觉得吃股息很不错呢？

我们分析以下几点。

1、分红除息，是不是拿自己的钱？

答案是否定的。

所有的分红全都是上市公司，也就是银行真金白银掏给股东的，并不是从自己的市值里掏钱出来。

之所以要除息，是避免股价因为分红而出现剧烈波动。

如果不除息，就会产生套利，分红前一天买入，当天分红后抛出。

派息率超过5%，股价波动就会特别大。

账户的市值确实是少了，因为除息了。

2、每年都除息，股价会越来越低吗？

我们拿工行来做个假设，今年的股价5块钱，10派2.5元，除息后就是4.75。

如果明年工行继续派息，又是10派2.5，除息后股价只有4.5。

以此类推，过个4年，除息后股价就是4块钱。

如果除息不填权，那么股价看上去确实会越来越低，甚至若干年后，会跌成负数。

但现实中，并不会出现这样的情况。

试想，如果股价跌到2.5元，仍然10派2.5，分红比例就超过10%，愿意买入的资金自然就会排队。

所以，分红除息只是暂时的股价波动，填权是大概率事件。

3、分红对上市公司影响几何？

其实，上市公司分红的比例，占到净利润总数，还是相对比较低的。

即便是银行，每年分红的金额也只有净利润的30%左右。

也就是说，分红后，上市公司账面上会少当年净利润的30%，还剩70%的净利润。

简单的说，银行的净资产仍然是在不断增长的。

我们不从股票的角度看，如果你投资一家上市公司，每年的都有20%左右的利润（对应市盈率5倍），同时能拿到5%以上的分红，是不是一笔很好的投资？

公司每年在赚钱，是现金奶牛，股价短期的波动不影响内在价值的增长。

所以，分红除息后的填权，长期来看是靠谱的。

银行股为什么不涨？

既然银行股那么好，为什么银行股不涨？

这是所有投资者关心的问题。

从市盈率、市净率来看，银行的安全边际很高，也从来没有人会担心银行出什么问题，尤其是四大行。

银行之所以不涨，主要源于没有成长逻辑，资金不急于布局。

大资金的目标，肯定不是每年分红拿股息，一定是追求投资收益回报的。

银行股不涨的第一个原因，就是成长性缺失，对于资金，尤其是热钱，没有绝对的吸引力。

所谓估值，并不能变成真金白银，或者说短线的热钱资金根本不在意估值。

等到市场热点轮动到了银行上，自然而然就会有行情来了。

只不过银行股的短线行情，大多数也是集中在中小银行，而非四大行。

四大行即便上涨，也是非常缓慢的。

银行股，尤其是四大行不涨的第二个原因，就是盘子大，市值大。

万亿市值的上市公司里，工行、建行、招商、农行占据四席，之前还有中国银行赫然在列。

想真正意义上让银行动起来，需要的资金还是很庞大的。

相比有一些板块，所有上市公司市值总和不过万亿，资金更愿意去这些小市值的板块翻滚，而不是潜伏在银行股里吃利息。

最后一个导致银行股不温不火的原因，是近些年的金融强监管，防范金融风险。

银行本身，尤其是四大行，作为国之基石，给到它们自身的运作空间，其实很小。

所谓的运作空间，就是创新业务，真的很少。

以银行本身的实力和资金体量，能做的其实很多，但基于需要，银行还是把主要重心放在了存款和贷款业务上，投行类业务占的比重，还是比较少的。

很大一部分的利润增量来源，又是来自零售业务，而不是投资回报，这也是尽量确保了银行的营收稳定性。

业内有一句话是这么说的，强监管下的行业不投资，风险不一定小，上涨却肯定没有空间。

银行尚且如此，保险、地产更是活生生的例子，游戏、传媒这两年更是惨不忍睹。

所以，其实结论已经很明确了。

买银行股，指望每年分红回报，做一个理财类的现金流投资，是靠谱的。

买银行股，指着银行往上涨，获取超额收益，α回报，是不太可能的。

银行股作为国之基石，作为A股的基石，股价会长期的在低估值区域徘徊。

但这并不影响银行每年赚钱和分红，这部分股息，没有人会质疑四大行分不出来。

当然，还有一部分喜欢拿着银行股打新的朋友，如果运气好，每年中个1-2签，谈不上吃肉，好歹也能喝一口汤。

做投资本身，要明确自己想要什么，然后再去寻找最合适的投资工具做匹配，而不是既要又要，最终落得亏损离场的下场。

对于保守型投资者，投资银行股总比把钱存在银行里吃利息，来得更靠谱一些。

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作者：白猫财眼
来源：保守投资人买银行
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只想吃股息，在除息日之前买入不就行了吗？