如何挑选基金？如何判断基金的潜力？ 第1页

本人相关背景：科班出身，曾就职于兴业银行及某500强金融集团总部。

擅长基金投资，构建的基金组合收益超越99%的投资者。

话不多说，我直接帮大家选出20位顶级基金经理和其代表基金。

其实用基金赚钱非常简单，只要选择优秀的基金坚定持有就可以了。

遗憾的是大部分人都不会挑选基金，不是看平台推荐就是追逐短期排名高的基金。

而这样带来的结果只能是频频亏损。

今天方法来了，一个基金的灵魂就是基金经理。

至于如何选择优秀的基金经理，元哥一篇回答就给你讲透！

看完你会发现，选基金原来如此简单

只需要从下面推荐的经理与基金中盲选就可以了！

文中会给出我私藏的优秀基金经理和其代表基金，大家只要从里面选就能选到最优质的基金。

部分也是我的重点持仓基金。

元哥把最好的东西都分享出来，希望能得到大家的认可（双击屏幕点赞让我知道）

全文共分为四个部分

第一部分：聊聊如何挑选最优秀的基金经理？

第二部分：盘点10个最具代表性的基金经理

第三部分：加餐篇：给大家介绍几个优秀的行业型基金经理

第四部分：说点走心的，投资前你必须要知道的事情

一、如何挑选最优秀的基金经理？

这里先给大家介绍下优秀基金经理的筛选标准

1、长期业绩优异

长期业绩最能证明基金经理的优秀程度。

巴菲特为何被人称作股神？

因为他几十年的年化复合利率高达21%！

一般来说，长期年化收益超过15%就是非常优秀的基金。

大家不要觉得18%的收益不高。

给大家看个数据。

截至目前，我国公募基金共有1570位权益类基金经理，但是3年来年化收益超过15%的只有260人。占比只有16.5%。

所以遇到这种基金经理，大家真的要好好珍惜。

2、管理过大资金

是否管理过大基金也是一个非常重要的标准。

不过却常常被人忽略。

这是因为不同的投资策略所能容纳的资金量是不同的。

管理1个亿资金和100亿资金的难度肯定是不一样的。

有些小规模的基金收益很高，但是一旦规模上来，原来的投资策略就不再适用，收益迅速下降。

管理大资金，业绩还优秀的基金经理才是真正优秀的基金经理。

那么管理资金多大算大呢？

我认为起码要20亿以上。

这个数字是有依据的，很多基金20亿规模之前超额收益明显，超过20亿，业绩就有明显的下降

所以大家切记：最好选有过管理大资金经验的基金经理，这样业绩更稳定

3、是否在优秀的基金公司任职

这点同样被人忽略。

很多人以为只要是基金经理优秀，基金业绩就会好。

其实投资是个系统工程，你需要强大的投研团队支持才能运作起来。

打个比方，基金经理是将军，将军打仗是需要士兵支持的。

那么基金经理的士兵是谁？

就是研究员。

一般研究员负责调研股票。

基金经理负责投资整体规划，以及最后的拍板决定。

所以是否有优秀的研究员是决定基金业绩是否优秀的重要因素。

给大家举个例子：之前创下6年10倍收益，号称公募基金一哥的王亚伟。

奔私募后，投资业绩一落千丈，再也不复当年风采。

背后的原因就在于缺少优秀的研究员支持。

而基金公司牛逼，能招到的研究员质量就越高，从而业绩就越好。

业绩越好，所掌管的资金就会越多，同时基金公司也能招到更优秀的基金经理和研究员。

这也就是投资市场的马太效应。

目前市场TOP20%的基金公司管理着80%的钱，TOP20%的基金经理管理着80%的钱。

背后的原因就在于此

4、是否获得金牛奖

引用韭菜说的一张图，假设每年第一个交易日买入上一年度的金牛基金组合、中等收益的股票基金、沪深300指数，等权重买入，每年换仓，在不考虑手续费情况下的收益走势图。

可以看出，从2005年到2017年金牛基金组合大概领先股票型基金400%，领先沪深300指数600%！

那么如此厉害的金牛基金究竟是什么？

金牛基金：相当于业内的投资专家，每年的金牛基金奖相当于基金届的奥斯卡

所以能获得金牛奖的基金经理真的是凤毛麟角，绝对值得信赖。

5、夏普比率

首先我们要明白投资是一分风险一分收益的事情。

所以有时候评判一只基金好不好，业绩是一方面，风险是另一方面。

比如近期著名的渣男基金“诺安成长混合”，大家看下季度业绩，大起大落型的

客观来说此基近一年的业绩不算差，66.8%

但是我敢肯定持有这只基金的人大部分都是亏钱的。

这是因为越是波动巨大的基金，越是容易让人追涨杀跌，拿不住。

而优秀的基金经理会控制回撤。

所以从某种角度来看，优秀的基金不一定是收益最好的基金，而是在相同风险下，收益最好的基金。

而夏普比率就是很好的一个衡量基金风险性价比的指标。

这里就不对夏普比率多加解释了，

大家只要记住

最后本着优中选优的原则，在查阅各种基金资料，研究了近百份访谈后

元哥总结出了A股最牛基金经理TOP20强供大家参考。

这些基金，是元哥私藏很久的，在主动型基金里面可以说是最优秀的。

有几只也是我的重点持仓基金。

元哥把最好的东西都分享出来，希望能得到大家的认可（双击屏幕点赞让我知道）

图片强烈建议收藏，就这张图，绝对值得你一个赞！

二、盘点10个最具代表性的基金经理

这一章节，我结合个人的经验和判断，给大家选出十位最优秀的基金经理

下面就是精选出来的基金经理名单~

1、朱少醒

代表基金：富国天慧成长混合A（161005）

点评：长期业绩最优秀、最一心一意的实力派老将

把朱老排在第一是为了表示我的敬重。

一方面是他的业绩实在是优秀：投资年限14.68年，年化回报达到了惊人的21.86%。

要知道巴菲特也只是做到了21%。

另一方面我十分敬佩朱老的人品，大部分基金经理三年左右就会跳槽。

但是朱老却始终如一，只掌管这一只基金，也没有像很多明星基金经理在市场火爆的时候发行新基金坑害投资者。

所以喜欢长期持有的朋友一定不要错过。

2、谢治宇

代表基金：兴全合润分级混合（163406）

点评：曾在一天募集300亿资金、获得多次金牛奖的大佬。

谢经理投资年限7.47年，年化回报25.88%。

拿过多次三年、五年期金牛奖，现担任兴全基金基金管理部副总监。

要知道目前行内公认权益类投资做的最好的是兴全基金。

能在投资大佬云集的兴全公司担任投资总监，实力可见一斑。

3、周蔚文

代表基金：中欧新蓝筹（166002）

点评：值得信赖的实力派老将

周蔚文是北京大学的硕士，投资年限13.32年，年化回报19.79%。

所掌管的中欧新蓝筹8次获得金牛奖！毫无疑问也是优秀的中的优秀了。

值得一提的是因为这只基金的持仓主要配置估值较低的蓝筹股，上半年没有配置科技、医疗等，所以上半年表现欠佳。

不过我认为随着下半年行情的变化，这只基金会有所表现。

8月这只基金的收益达到了5.17%，业绩有所恢复，也印证了我的观点。

4、傅友兴

代表基金：广发稳健增长（270002）

点评：稳健型老将，被低估的实力派

傅经理投资年限7.45年，生涯年化回报18.01%。

虽然年化回报没有前面几位那么高，但我认为这绝对是个被低估的实力派。

为什么？

因为大部分股票或者偏股型基金的仓位在8成左右，然而广发稳健增长的股票仓位却只有5成。

仅仅只有5成股票仓位，业绩却比大部分8成仓位的股票基金出色。

只能说是实力派中的实力派了。

另外考虑到目前A股估值已经有些贵了，有必要配置下债券降低波动。

所以风格稳健的朋友一定不要错过这只基金。

PS：虽然广发稳健增长的规模有216亿，但是考虑到只配置了5成股票，持仓也以大盘为主，所以依然可以考虑。

5、程洲

代表基金：国泰聚信价值优势混合C（000363）

点评：擅长中小盘的实力老将

程洲投资年限12.3年，所掌管的这只基金6年多来年化回报20.56%

这同样是很有特色的一只基金。

市面上因为优秀的基金经理会受到更多投资人的认可，所以掌管的资金规模会比较大。

这样到最后优秀的长跑基金经理风格无一例外都是大盘型。

但是这样会导致一个问题，如果市场风格不利于大盘，那么这些长跑基金的业绩就会比较差。

但是程经理的这只基金却另辟蹊径，持仓主要是中小盘。

所以特别适合喜欢中小盘基金的朋友。

6、乔迁

代表基金：兴全商业模式（163415）

点评：颜值与实力并重的新生代女性基金经理，擅长价值投资。

这是一位刚出道的美女基金经理，投资年限三年，年化回报21.68%

把她放到第一位，是想向大家说明一个观点。

根据数据统计，女性投资者比男性投资者收益更好，而且更稳健。

所以谁说投资是女子不如男。

而且本身兴全的权益投资做的就是最好的，乔迁的业绩在兴全的几个明星基金经理里面，最近两年的业绩也是最优秀的。

据我所知，很多兴全自家的员工都大额购买了此基金。

7、蒋秋洁

代表基金：南方天元新产业（160133）

点评：同样是一位女性实力派基金经理，擅长挖掘行业龙头。

这同样是我非常喜欢的一位女性基金经理，如果说乔迁是价值女王，那么蒋秋洁就是成长女王。

毕业于清华大学的她，是市场上少有的具有TMT背景的基金经理。

投资年限5.59年%，年化回报19.26%

擅长长期集中化投资，目前持仓主要是科技和消费。

8、王崇

代表基金：交银新成长混合（519736）

点评：交银三剑客之一，擅长逆向投资

王崇是交银三剑客之一，北大金融学博士，五年年化29%的成长股高手。

交银新成长是他的代表基金，在2018年到2020年，连续三年获得金牛基金奖

王崇经理在投资上很有特点，他的持仓集中度高，但是行业分散，并且最大回撤控制的很好。

此外王崇经理不去追逐热门板块，擅长逆向投资，持仓股多是市场关注度不高，但是未来趋势向好的股票。

这点和我的投资理念一致，所以不喜欢追逐热门板块的朋友可以重点关注此基金。

9、归凯

代表基金：嘉实新兴产业混合（000751）

点评：新生代实力派基金经理的代表，擅长科技和医疗行业。

归凯经理投资年限4.36年，年化回报24.45%

同样是一位实力派基金经理，虽然从业只有四年多，但是所掌管的基金拿过多次三年、五年期金牛奖。

他的代表基金嘉实新兴产业混合也是新兴产业主题里表现最好的。

唯一不足的地方在于最新披露的基金规模是93亿，这对于成长性风格的基金来说略微有些高

10、张坤

代表基金：易方达中小盘（110011）

点评：中国公募界的巴菲特

如果说国内践行价值投资理念最好的人是谁？

那毫无疑问是张坤。

张坤从业八年，年华回报达到了23.4%

要知道巴菲特也只是做到了21%。

张坤的投资理念跟巴菲特非常接近——做时间的朋友，与优秀公司共成长。

据了解张坤每年都读很多本书，对每家公司的研究都非常深，持仓高度集中，很少去交易换手率极低。

他的理念和巴菲特一致：通过买入成长确定性较高，护城河深、商业模式好、自由现金流高的优秀企业。

长期持有伟大的公司，通过陪伴公司成长获取稳定回报。

典型案例：重仓茅台24个季度，获得了丰厚的回报

总体来说：张坤经理确实是非常优秀的基金经理

但是也有两个问题

1、长期重仓白酒。

目前白酒估值过高，泡沫化严重，中期可能会迎来一波较大的回撤。

2、规模过大

目前张坤经理的在管资金规模是763亿，虽然张坤经理持有的都是大盘股，并且长期持有，换手率低。

但是这个规模也逼近了公募基金资产管理的极限。

后续规模是否影响业绩，需要持续观察

第三部分：加餐篇：给大家介绍几个优秀的行业型基金经理

这里先说一下，在公募基金TOP20名单里面，我特地把单一行业类的基金去除。

比如近期火热的医药明星经理：葛兰

原因在于：考虑到知乎的朋友大部分都是新手，单一行业类的基金风险较大。

所以特地另外写一个章节介绍。

1、哪些行业值得长期投资

长期来看最值得投资的行业只有三个，科技、医疗和消费。

参照美股的经验，也可以看出，这三个行业超额收益最明显。

消费大家应该都熟悉：典型的代表就是A股股王，茅台

科技今天也很火热，我们都知道，科学技术是第一生产力。

当一个国家的经济发展到一定阶段，也必须依靠科技驱动。

看看美国的股市，基本是由五大科技股（脸书、苹果、亚马逊、奈飞、谷歌）引领的。

至于医药：首先医药的ROE极高，并且护城河很深。

并且随着中国老龄化社会的到来，医药行业大有发展。

所以这个章节，医药、消费、和科技各给大家介绍一位最优秀的基金经理。

1、郭睿

代表基金：中欧消费主题股票A（002621）

点评：新一代消费主题明星基金经理，喜欢消费的朋友绝对不能错过

郭睿经理投资年限2.44年，年化回报达到了惊人的41.38%！

是10位经理中年化回报最高的一位！

不可否认这几年消费基金的业绩都不错，但是不管是和消费指数比还是和其他消费主题的基金比，郭睿的业绩都是一等一的优秀。

同时郭睿经理我一直有所观察，对消费行业确实有其独到的理解。

大部分消费基金习惯重仓白酒。他的持仓却主要是消费行业的细分股票，并且喜欢分散投资、换手率高。

如此足以证明靠的不仅是运气，更是实力。

特别提醒：目前中证消费指数的估值达到了历史估值分位点的99.74%，我认为风险比较高，不建议新手参与。

喜欢的朋友可以持续关注，等价格合适后再入手。

2、郭斐

代表基金：交银经济新动力混合（519778）

点评：新一代明星基金经理，擅长捕捉优质科技成长股

这只基金严格意义上不是纯科技主题的主动基金，持仓多数是科技，少数是低估的大盘股。

本来是想给大家介绍一只纯科技主题的主动基金的，但是没找到特别适合的标的。

本来我的科技领域基金观察池里面有信达奥银精华配置和银河创新成长混合。

但是考虑到这两只目前基金规模过大，业绩呈下滑趋势，所以就不介绍给大家了。

其他科技基金暂时入不了我的眼。

所以综合来看，交银经济新动力混合我更看好，这里简单介绍下其基金经理郭斐

郭斐是一位非常优秀的新生代基金经理，擅长捕捉科技成长股

毕业于复旦大学的他。虽然投资年限只有2.81年，但是年化回报达到了惊人的29.58%

而且不是全仓科技也有好处，这样攻守兼备，不会涨起来快，跌起来也快。

3、葛兰

代表基金：中欧医疗创新股票A（006228）

点评：名副其实的医疗女神

医疗主题的基金经理我最看好葛兰

为什么？

除了业绩出众以外，医疗类基金经理我最看重的是基金经理有无医疗行业的背景。

做过行研的都知道，医疗类行业非常复杂的。

如果不是名校科班出身，有深厚的背景知识，大概率是做不好的。

而葛兰是美国西北大学生物医学工程专业博士，这个背景即使是在名校如云的基金经理里面也算是优秀了。

很多人说葛兰是医疗女神，我觉得确实是名副其实。

到这里行业系列就告一段落。

特别提醒：行业/主题类基金属于高风险。

同时科技、医疗和消费类类估值也已经较高，属于短期追涨，回撤可能较大。不建议新手参与。

另外有很多朋友问如何看估值。

很简单，看下图，记住三个颜色就好了。

绿色：代表此时估值低，考虑进场。

黄色：代表估值正常，持续关注

红色：代表估值较高，考虑卖出

四、投资前你要知道的事情

最后再送给大家三条忠告，请大家牢记，这对你的投资至关重要！

1、知识是最大的财富

巴菲特曾说过

学习投资很简单，只要愿意读书就行了。

然而令人异常痛心的是：大部分人都是在不了解的情况下盲目投资

这是大部分人投资亏损的主要原因。

所以大家牢记：

2、逆向思维

逆向思维说出来很简单，就是

对此证券分析之父、巴菲特的导师——格雷厄姆，有非常精准的阐述

市场就像一只钟摆，永远在短命的乐观（使股票过于昂贵）和不合理的悲观（使股票过于廉价）之间摆动。

聪明的投资者则是现实主义者，他们向乐观主义者卖出股票，并从悲观主义者手中买进股票。

遗憾的是大部分投资者都是情绪的奴隶，最终只能落得个追涨杀跌的结果。

3、保持理性，不盲从

美国著名投资家，杰西-利弗摩尔曾在他的《股票大做手回忆录》中说到

人们把投资获利仅仅看成一种技巧，三言俩语就可以传授的简单东西，而没有将其视为一门像医学，法学等等是依靠知识积累，技能培养最后才能应用的挣钱手段。

多年投资生涯，我见过的所有投资高手，没有一个是靠着几个代码稳定盈利的。

所以虽然这篇回答给出了不少值得关注的基金，其中有些也是我重点布局的。

但是我更希望你能看懂背后的逻辑，并且记住

在文章的末尾，送给大家两句话，希望这能激励到你

• “如果你没有找到一个当你睡觉时还能挣钱的方法，你将一直工作到死”
• “劳动不能致富，财富的源头是投资”

结语：

熟悉元哥的知道，在知乎创作是希望向大家普及正确的投资理念。

投资本身是一件非常专业的事情，需要专业人士指路。

而现在因为缺乏真正专业的内容，导致知乎上各种“伪专业内容”盛行。

新手不但没学会正确的投资方法，反而在错误的道路上越走越远。

所以元哥非常希望能够和你共同促进知乎社区的良性发展：元哥负责创作更多更好的内容，你负责双击点赞让好的内容传播出去，就这么简单！

再次感谢您的阅读和时间。

【下面是基金攻略】

1、支付宝里面的基金如何选?

2、中国最牛的基金经理有哪些人？

更多的投资干货请关注公众号：元哥读财

声明：以上所有内容仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，望谨慎操作

我觉得基金挑选主要分三个层次：
初级：主要根据基金业绩、基金公司知名度、基金经理过往业绩等。这个层级主要犯的错误是容易追涨短期业绩好的基金，认为选出好的基金经理就可以获得超额回报。我们平时在某一天看到某个基金短期业绩、中期业绩非常好，长期业绩也不错，就以为该基金非常好，其实这个是容易被套牢的。一个基金如果短期业绩非常好，会对中期和长期业绩产生较为明显的拉升作用，所以就会让一只基金“看上去很美”。再差的基金可能某段时间也会表现较为优异，所以短期业绩很突出的基金要慎重，短期业绩其实不靠谱，其实过往2年、3年、5年的走势更具有参考意义，当然短期业绩也要兼顾考虑。其实评估业绩一个更重要的方法是分年来看，比如一直基金如果成立于2007年底，那么你可以看看该基金2008到2011年每年同类基金业绩排名，也就是细看一下他在牛市、熊市环境中是否都可以排在同类基金的前列。如果一个基金连续几年在牛市、熊市中都能名列同类基金前三分之一，这个基金长期下来的业绩肯定是比较优异的。 所以，一般来说不要买关注度过高的基金。

中级：基金没有绝对的好坏，不同风险偏好、投资风格的投资者可以各取所需，在不同的经济和市场环境下，动态调整风险程度不同的基金资产和基金品种。比如极端保守投资者，可以考虑货币基金、分级基金固定收益份额。对股市有一定了解、善于判断大盘走势但不善于选股的投资者，可以波段操作指数基金、分级指数基金高风险份额等。 上证50指数过去四年几乎是最糟糕的指数，但是目前可能就是一个很不错的指数，因为现在的50指数安全边际已经非常高，理性的投资者不会简单根据业绩来选择基金。所以中级水平的基金投资，应该是对市场有一定判断能力，可以在不同的市场环境下选择合适的基金类型及具体的基金品种，可以根据自身的风险承受能力配置合适的风险类基金资产比例。
简言之，基金的挑选是动态的，除了看业绩，更关注基金的类型、基金经理的操作风格。

高级：这个阶段的投资者，已经会具体查看基金的具体资产配置，看看该基金的目前仓位，对基金的具体重仓股未来走势进行分析。所以这个阶段需要投资者对个股、板块走势具备较好的判断力。如果一直基金的行业配置、重仓股票不是自己看好的，那么这个基金就不会入选自己的资产配置池。当然，能达到这个层级的投资者往往是非常有主见的，可能更愿意构建自己的股票投资组合而不去选择基金投资了。所以这个层级的基金投资者是少之又少的。

落后基金的潜力其实比较难以判断。指数型的比较好判断，指数基金透明度高，仓位高，如果我们可以判断现阶段是市场底部，那么该基金即使过往业绩非常差，该基金未来的潜力也会很大，比如上面提到的上证50，或者沪深300这样过往业绩很差的基金，未来潜能反而会比较大。 主动型的基金就比较难以判断了，需要比较深的功力，需要具备基金重仓的个股的判断力。简单点，可以看看该基金的仓位、及重仓的行业，如果认为目前市场是底部区域，那么仓位高的且重仓的行业是具备较高预期收益的，那么该基金未来就可能成为一匹黑马。另外一个方法就是看看该基金经理过往管理的基金的业绩，如果业绩普遍较差，那有可能就是扶不起的阿斗了。