学生党想每月拿三百块做基金定投，逼迫自己强制储蓄，面对基金众多无从下手，如何评估一只基金呢？ 第1页

景顺长城内需增长二号。

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以下是正文

给的推荐结果，你投还是不投？！

先说我自己，我理财5年，定投3年，投过股票、P2P，踩过雷，也吃过亏，兜兜转转发现只有定投的基金没亏过，一直是盈利的，年化收益有15%+。

于是有不少小伙伴问我：乐姐，你能不能给我推荐某只基金啊。直接要结果，不问背后为什么。在股市中，唯一不变的就是变化。没有谁能准确预测明天市场走势如何，也没有哪只“神基”可以持续稳赚不陪。

看到题主说：评估，而不是直接让推荐某一只，这点蛮让我欣慰的。

评估给出的是方法，而推荐是上结果。只有掌握背后的逻辑和方法，不管是自己去评估还是去验证别人的推荐，都能做到心中有数，而不是靠天吃饭。

关于评估的方法，经过这几年经验下来，我总结了一套适合小白入手的方法，花了十几个小时把这篇回答写完，内容绝对干货有用，为了让更多的人看到这篇文章可以学以致用，请点赞置顶，让更多人受惠！

【本文只讲有用的干货，自己实际实践有效，认真看完，你就可以从0-1，建议先收藏起来慢慢看】

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方便大家查看，这里给列个目录
1、什么样的基金适合定投？
2、如何选主动基金？【高能】
3、手把手教你挑选指数基金？（强实操，从0到1 ）

一、什么样的基金适合定投？

要用到定投的方式的话，那股票基金是最好的选择。我也给大家准备好了一些电子书和书单，私信我【电子书】发给你哦！

基金定投成功的重要因素是投资者可获得低位买入更多份额的机会，因此波动幅度大反而有利于投资者获得更多“低买”的机会。因此选择波动幅度较大的基金其实更能提高收益，此外，风险较高基金的长期回报率，也将会胜过风险较低的基金。因此，适合基金定投的应是那些长期收益高，波动幅度大的基金。

1）货币基金波动太小，定投起不到作用；

2）债券基金的牛熊周期，在过去十几年中，经历了五轮债券市场的牛熊市，债券基金的牛熊市平均2~3年一轮，债券基金的牛熊市周期比股票市场的牛熊市周期短很多。波动风险比股票基金小很多。

债券基金的波动不大，历史上债券基金进入熊市时，从最高点下跌的幅度大多在5%~15%之间。我们在证券基金下跌到低估之后再开始投资，可能遭遇的下跌幅度会更小。如此小的波动，使我们在债券基金投资时不太需要定投，如果有投资债券基金的需求，当债券基金进入低估，适合开始投资时直接投资即可。

3）股票基金波动大。就可以用定投的方式，越低买入越多份额，这样市场行情一旦回暖，很快就会有不错的收益。

二、如何选主动基金？【高能】

1.看基金公司

刚前面说了，选主动基金，主要就是选基金经理这个人，他的能力到底如何。选人之前呢，也要看下它的背景。一般呢，背靠大树好乘凉，大公司呢，投研能力也会更强，培育优秀基金经理的概率呢，也更大一些。

你想选择一个好的基金，当然得看看它背后爹是谁，也就是看发行的基金公司是哪家。爹要很厉害很牛的样子，摆出来，大家自然会高看一眼。不然就不会有那句“我爸是某某了”。

那如何挑选好的基金公司呢？简单，直接看排名。

我们在挑主动基金的时候，优先考虑大型知名基金公司的产品。优先选择第一梯队，规模大于1000亿的，从好买基金网看。

首页选择-【基金公司】，即可查看到基金公司排名

2.任职年限、履历

在金融行业，学历是证明基金经理能力的直接门槛，所以我们选择基金经理，也看看他的背景履历，虽然说光鲜的履历，不能代表未来持续光鲜。但是在对一个人不了解之前，他资深的背景，要比履历一般的，可信度更高一些。

基金经理任职年限要久，至少经历一轮牛熊周期，5年以上比较好。记住一句话：投资行业水很深，姜还是老的辣。新人就算将学校里教的理论知识学得再好，量化模型做得再出色，没经历过牛熊历练，人性考验，是很难成长为一名优秀的基金经理的。

牛市呢，满地都是牛逼的基金经理，到处都是捡钱的机会，但是只有历经熊市，你才能看出，基金经理控制回撤情况。这样才能检验的出，这个基金经理面对牛熊，到底表现如何。避免那种踩上热点，一时飞上枝头当凤凰的基，热点一过，就是一地鸡毛。

3.管理业绩、数量

这个基金经理，管理期间，业绩表现如何。我们既然选择主动基金经理，自然看中他获得超额回报的能力。所以看看他任职期间，长年化回报是否一直都在15%以上。

比如，兴全的董成非，任职基金经理13年，长期年均回报16%。【以下仅为举例，不构成任何推荐】

当前管理的基金业绩也远超同类平均，排名十分靠前

4.基金规模、管理数量

单只基建议在10亿-100亿左右，太小嘛，个基容易清盘，太大么，管理难度也会加大。

管理数量呢？不建议过多，人嘛，时间都是有限的，你管理的越多，自然每只上面的花的时间就有限了。我们选自己的另一半，要求是专一，对基金经理吗，自然也是，管理的基金少，少而精最好。什么时间管理大师，这种，呸，渣男，才不要嘞。一般5个以内为优。像富国的朱少醒，自始而终，就管理1只，可谓长情。

5.持仓、换手率

看持仓风格，主要是看基金经理，偏好是成长、均衡、价值还是大盘、中盘、小盘。持仓是集中还是分散？

这块主要是否匹配你自身的风险偏好，比如你是偏保守的，那选择了擅长成长风格基金，而且持仓还非常集中的话，这种大的波动，不在你承受范围内，涨了自然开心，跌了就大骂基金经理爹娘。比如近期被骂上热搜的某位重仓半导体的某基金经理。

换手率反映的是经理持股换仓的频率，如果换手率太高，说明这个基金经理倾向于投机

6.风险指标

夏普比率，波动率。大家不用看到这两个词就懵了，也不用管它怎么计算，平台数据都帮我们算好了，我们直接抄作业就行。晨星网、好买网啊，这些都能查到

标准差反应了债券基金的波动性，标准差越小，说明基金越稳定。

夏普比率是衡量风险和收益的综合指标，它反映了单位风险获得的超额收益，意思是每承担一份风险，可以多获得多少收益。夏普比率是一个很好的指标，越大越好。说明冒同样的风险，这只基金可以赚到的更多。

回撤，就是看这只基金一段周期内从高点下跌到最低点的最大值，回撤率越大，表明基金波动性越大，同样风险越高。

7.持仓结构

机构占比要合适，也不要太低，机构拥有很大研究优势、信息优势，投资专业度高，投资更有保障。但是也不能过高，说不定哪天它就全都赎回了，导致净值波动很大，我们要尽量避开。这时候还是不选为妙。

如果内部持有比例增加，说明基金公司自家都看好自家产品，是个加分项。

三、如何挑选指数基金？

前面说了适合定投的为股票型基金，股票基金又简单分为：主动基金和被动基金。我更倾向于指数基金定投。

具体原因就不在这里赘述了，我这篇回答有详细说明。简单来说：挑主动基金就是挑基金经理，挑人不易。

那指数基金如何挑选呢？从以下几个部分讲：

目录
1、什么是指数基金？
2、如何选择指数基金？（实操）
3、什么时候买？
4、如何买？（实操）
5、什么时候卖？如何卖

1、什么是指数基金？

简单来说就是以指数成份股为投资对象的基金，目标是取得与指数大致相同的收益率。简单的说，它买的不是某一只股票，而是买的一篮子的股票来跟踪对应的指数。

因为指数基金持有的股票种类、数量、比例都根指数非常接近，所以指数基金的表现也根指数非常接近。

2、如何选择指数基金？（实操）

1）先选择指数

先选择指数，指数这么选？

一种简单指数分类方式分为：宽基指数和窄基指数（多是行业指数和主题指数）

对于新手来说，承受不了太大的波动，可以先从宽基指数入手。比如：

上证50；沪深300；中证500；创业板；红利指数；50AH优选；红利机会。

（创业板指数风险较高，建议从沪深300，上证50，中证500入手）

中国香港：恒生指数，国企指数（H股）

国外代表性指数基金：美国纳斯达克100指数，标普500指数；德国DX30指数。

2）选择指数基金

指数基金跟踪复制的指数，那我们抓住着四个关键点：

——跟踪误差小的

——交易手续费低的

——规模大的

——成立时间长的

做优选就可以了。

但是，我要说但是了。话说这是简单，做优选，但具体怎么个优选法，我也翻看过很多人的回答，基本要么一句话带过说了等于没说，要么就搞的很复杂，你看完也仍旧不知道怎么落地。

那接下来，我教给大家非常实操、可复制的方法。（拿上证50指数举例）

第1⃣️步，打开好买基金网。咱们借助平台的力量。

第2⃣️步，首页选择工具里面的【基金筛选】

第3⃣️步，按照【基金类型】筛选，选择【指数型】

第4⃣️步，做细致筛选。搜索 框输入上证50，属于【大盘指数】，复制指数方式，我们就选择【完全复制型】，业绩排名在近3年，近2年，近1年选择排名前面1/4。

增强型的不在这里说明，增强属于在指数基金基础上加了基金经理可以调整的部分。意图想取得超越市场平均回报，有基金经理主管操作在里面，就需要慎重。

第5⃣️步，这样初步筛选下来有9只基金。我们先来看看这9只基金都是哪些。

其实到这里，我们能够看出这9只其实来自四家基金公司：天弘；博时；建信；华夏。

而ETF联接其实是场外基金，它的投资标的就是ETF基金，所以对于新手来说，如果从场外开始，那么可以选择ETF联接基金。（小提示：场内的话，交易成本会更低）

而带尾巴的A和C是收费方式的不一样。A属于前端收取申购费，C属于不收取申购费，但是按天计算销售服务费用。像我们投资指数基金都是抱着长期持有的准备去投资，选择A前端收取申购费会更划算一些。

那这样下来，就只剩下天弘上证50、博时上证50ETF联接以及华夏上证ETF联接可以选择。

第6⃣️步，看手续费。

上图也能看出来，天弘是打一折，其他两个联接基金是0.12% 。

到这里我们基本心里有数了，上面我们把【跟踪误差】和【交易成本】这两大问题解决了，那接下来，为了再全面验证，我们把这三只基金加入到对比里面。

第7⃣️步，看基金规模和成立时间。

三家基金公司都属于不错的基金公司，基金成立时间也都相差不大。

综合以上：场外基金可以优选天弘上证50。（举例，不做推荐，大家要有自己的判断能力）

那选择好基金后，接下来就是如何买的问题了。

3、什么时候买？

这个就涉及到估值指标，我们一般其实不需要懂原理，现在很多平台直接给出了估值表，都是基于这些指标选取不同阶段数据计算而得。我这里大概说下，大家了解下就行，不懂也没关系，只要会看估值表就行。

（1）大多数平台上都有估值表，可以选取自己习惯使用的一个平台做参考。

（2）根据以上自己选择的指数基金，对照估值表，在低估值区域时候买入。

（3）估值表怎么看

现在估值表很多，拿其中某个平台的低估值表来举例：

几乎所有的指数估值表都会根据自己的衡量标准给指数估值做一个评价，绿色为低估，黄色为正常，红色为高估。对应地可以绿色买入，黄色持有，红色卖出。

4、如何买？（实操）

这里拿支付宝APP举例来说：

第一步，打开支付宝——理财——基金

第二步，右上角 搜索 那里，输入自己想要买入的基金代码。比如搜做中证500（图片举例，不做任何指导购买意见）

第三步，点击进入，选择“买入/定投”

第四步，输入买入金额，选择你的付款方式后，点击确定，就OK了

第五步，后面你可以直接在“持有”那里，查到自己的基金持仓情况。

5、什么时候卖？如何卖

中国股市由于熊长牛短，股市波动特别大，有很多基金定投者，只是傻傻的定投，没有及时止盈，遭遇定投收益上上下下坐电梯，有的还出现由盈利到亏损的局面。一方面影响收益，另一方面定投体验非常差，因此，对于基金定投，在盈利达到预期目标要及时进行止盈。因此有人说：“定投止损不可取，定投止盈不可缺”。

基金定投，一定要有止盈的操作。

举个例子，我之前分别测算了博时沪深300指数(050002)从2009年开始基金定投，在牛市中后期止盈，和牛市中没止盈带来的差距。

如果2015年牛市止盈可以得到104%的收益，如果不止盈只有53.48%的收益，差距相差近一倍之多。如图：

由此可以看出止盈的重要性。

那么，该如何止盈呢？

1）市场情绪法

俗称“大妈法则”，这个是最简单直接的一种判断方式，可以作为上面两种方法的辅助判断。当你看到你身边连大爷大妈都开始谈论股票的时候，就是市场情绪过热的时候，你就是时候选择卖出了。而当身边几乎没有人谈论，或者提起股市就唉声叹气，满是抱怨不赚钱的时候，也就到了我们入场的时机。就巴菲特说的那句“别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪”，还有一句“人弃我取，人取我弃”。

2）目标止盈法

目标止盈法是一种最原始的方法。具体方法是，设置一个止盈点（比如赚了20％、30％等），如果投资的基金达到了目标值，那么就卖出。

但是，这里面存在一个问题，如果止盈点设置过高，可能永远都卖不出去，如果止盈点设置的过低（比如4％、5％等），又可能错过后期的大行情。

另外一种目标止盈点的设置，就是依据年化收益率来的。

比如你定投基金3到5年，其定投的年化收益率达到了15％以上，就可以考虑止盈了。

3）估值法

这个跟前面我们用估值表买入类似，这是一种依据估值水平来设置止盈点的方法，主要是针对的是指数型基金。

估值定投法止盈的目标就是指数高估值时卖出，指数估值表可以自己制作，也可以参考各大平台每天公布的指数估值表来判断。

我们很难判断牛市的顶部在何处，是当市场估值很高时，无疑是最危险的时候。选择在市场估值较高时，开始离场（止盈），其定投的相对收益也是比较高的。

好了，以上整体介绍了关于如何选择指数基金的方法，跟着我一步一步实操下来，从0到1就是这么简单。更多干货请多关注➕我。

看完不过瘾？

关于指数基金更多内容详细见这篇，也说的很详细啦

我是谁？我是乐姐，喜欢研究理财，不装也不low，立志用最通俗的语言写纯0小白都能看懂的理财内容。

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