政府工作报告提出制定 2030 年前碳排放达峰行动方案，会给相关行业带来哪些影响？ 第1页

关于碳中和，这个是很多省两会确定的重点工作内容，所以不出意外全国两会也提及到了这一任务。

碳中和相关概念可以按照这三条主线来进行分析 ：1. 使用替代能源减少碳排放。2. 在生产、生活过程中，减少碳排放。3. 通过环保和循环再生来减少碳排放。

第一，是在能源替代方面，首先是涉及到光伏及风能，以及上游原材料，如单晶硅电池、多晶硅电池、背板、光伏玻璃等等。

光伏板块，应避开已经被大幅炒作的股票，重点关注估值比较合理的光伏企业，以及上游原材料企业，如回天新材、合盛硅业

其次，由于我国的能源结构是多煤、缺油、少气，而天然气产生同等热值的碳排放是最低的，所以这里也涉及到天然气的替代。另外，关于能源的传输及储存，也涉及到电网、化学储能能源等板块。

关于天然气板块，可以关注新奥股份、卫星石化，而对于电网，可以关注特高压及能源互联网，可重点关注龙头国电南瑞

第二是在生产生活过程中减少碳排放，比如水泥、钢铁、玻璃产业，这些产业既是能耗大户，同样也是碳排放大户，这些产业除了要改进生产技术，提高能源利用率，减少碳排放，低端产能的扩张必然也会受到限制，这无疑利好这些行业的头部企业，扩大头部企业的竞争优势。

钢铁企业可以重点关注宝钢股份、华菱钢铁、新钢股份。水泥板块关注华新水泥。

其次是新能源汽车，可以减少碳排放，这个非常好理解，这里就不多讲了。

第三是节能环保，循环利用。背后的逻辑是通过废物循环利用、垃圾焚烧等，可以减少碳排放。比如以废钢为例，如果每利用废钢1亿吨，则可以减少二氧化碳排放量约3560万吨。

关于垃圾焚烧，以2019年为例，垃圾焚烧产能为52.17万吨/日，总计发电505.94亿度，实现二氧化碳减排量约4200万吨。

关于环保板块，可以关注：龙马环卫、瀚蓝环境、中再资环、高能环境、盈峰环境、碧水源。

需要注意的是，这其中涉及的内容非常多，我们需要有选择性的关注，要进行取舍。

比如，前期已经有过充分预期，经过一轮大涨的板块，可能参与的价值不高，比如新能源汽车、光伏等。

我们的重点应该放在估值仍然比较合理，能共同覆盖其他概念的板块。比如，钢铁，这是典型的周期股，目前估值相对合理，周期股处于盈利回升期。

我在两会的相关话题里面有写过今年重点任务相关板块和个股的解析，比如扩大消费、投资等，还有宏观政策的解读，比较全面，大家感兴趣可以看一下。