在300美元以上做空gamestop，如果保证金足够是否稳赚？
咱们就来掰扯掰扯，在300美元以上做空GME，保证金足够的情况下，是不是就一定能稳赚。
首先，理解一下“做空”是怎么回事。
简单来说，做空就是预期某只股票价格会下跌，然后你向券商借入该股票，在当前价位卖出。等股价跌下来后，你再以更低的价格买回同等数量的股票，还给券商，中间的差价就是你的利润。
举个例子：你在300美元做空了10股GME。你向券商借了10股，以3000美元的价格卖出。如果GME跌到250美元，你再以2500美元买回10股还给券商。你的利润就是3000 2500 = 500美元（不考虑手续费等）。
那“保证金”是怎么回事呢？
做空需要你提供一部分资金作为“保证金”，也就是抵押品，用来担保你未来可能亏损的风险。券商会根据你的保证金数额来决定你能借到多少股票做空。保证金率越高，你能做的空头头寸就越大。
好，现在我们回到300美元做空GME，保证金足够这个前提。
保证金足够，意味着你有能力承担一定程度的股价上涨。理论上，如果GME股价确实如你所愿地跌到300美元以下，那么你就赚钱了。但问题在于，GME这只股票，它可不是一只普通的、按部就班的股票。
为什么说“稳赚”这么难？GME的特殊性在哪里？
1. 散户的力量（和狂热）： GME的故事大家都知道，它不是因为公司基本面有多好而涨到天上去的，而是被一群散户投资者高度组织起来，利用期权策略，强行推高股价，以此来对抗做空机构。这种力量非常强大，而且难以预测。你以为的300美元是高位，但对这群人来说，可能只是一个阶段性的目标。他们可能会为了更高的“目标”而继续买入，让股价持续上涨。
2. 轧空（Short Squeeze）： 做空GME最大的风险就是“轧空”。当股价上涨时，那些做空GME的投资者会遭受亏损。为了限制亏损，他们不得不选择以更高的价格买回股票平仓。而这种被迫买入的行为，又会进一步推高股价，形成一个恶性循环，让更多做空者被逼平仓，股价像火箭一样蹿升。你在300美元做空，如果股价继续飙升到350、400甚至更高，你不仅赚不到钱，还要承担巨大的亏损。
3. 保证金追加通知（Margin Call）： 你的保证金虽然足够，但有一个上限。当GME股价上涨到一定程度，你的账户亏损触及到券商设定的警戒线时，券商就会发出“保证金追加通知”。要求你立刻追加更多的资金，否则券商就会强制平仓你的空头头寸。强制平仓通常是以对你不利的价格进行的，而且你已经亏损了，这会进一步加剧你的损失。
4. 情绪和新闻驱动： GME的股价波动，很大程度上受到社交媒体情绪、新闻报道和散户社区讨论的影响。这些因素非常难以量化和预测。你可能根据技术分析或者对某些消息的解读认为300美元是高点，但突然一个“大V”或者一篇“鸡血文”就能让股价再次起飞。
5. 交易成本： 即使你做空成功，也别忘了交易费用、融券费用（借股票做空是要付利息的）等。这些成本会在你的利润中扣除，尤其是在短时间内股价波动剧烈的情况下，这些费用也需要考虑进去。
那么，保证金足够的情况下，到底能不能“稳赚”？
答案是：保证金足够只是增加了你承担股价上涨的能力，但并不能保证股价一定会跌。
如果你做空是因为你真的判断了GME的基本面（虽然对于GME来说，基本面解读很复杂）或者技术面认为300美元是极度超发的顶部，并且你对这种“散户抱团”的力量有足够的信心可以预测其衰竭点，那么你是有可能赚钱的。
但是，如果你的判断是基于“股价涨了这么多了，肯定要跌”这样的简单逻辑，那么在GME身上，这种想法可能极其危险。
如果你真的想尝试在300美元以上做空GME，应该怎么做会更“稳妥”一些（虽然没有绝对的稳妥）？
1. 严格的止损设置： 这是最重要的！在你的空头订单里设置一个清晰的止损价位。比如，你可以在310美元、320美元，或者你无法承受亏损的某个点位设置止损。一旦触及，立即平仓，不管当时是什么原因，保住本金永远是第一位的。
2. 分批建仓： 不要一次性将所有资金都投入到300美元的空单中。可以分批次在300美元附近建立你的空头头寸，比如在305美元、310美元建仓一部分。这样可以让你在股价进一步上涨时，有更多的缓冲空间，也更容易调整你的平均做空成本。
3. 了解融券成本： 确认你借入股票做空的成本，以及这个成本会不会随着做空需求的变化而增加。高昂的融券费用可能会蚕食你的潜在利润。
4. 密切关注市场动态： GME的波动很大程度上是受消息和情绪驱动的。你需要比平时更密切地关注相关的社交媒体讨论、新闻报道以及整个市场的动向。
5. 心理准备： GME的股价波动可能会让你坐立不安。你需要做好心理准备，面对短时间内可能出现的巨大账面浮亏，并坚守你的止损计划，不被市场情绪裹挟。
总结一下：
在300美元以上做空GME，即使保证金足够，也远谈不上“稳赚”。GME是一只被高度情绪化和群体行为驱动的股票，存在极高的“轧空”风险。保证金足够，只是让你能够撑得住一定程度的股价上涨，但如果股价继续疯狂上涨，你依然会面临巨大的亏损，甚至被强制平仓。
股市永远是风险与机遇并存的。在做任何一笔交易之前，充分了解其风险，并制定好应对策略，是比追逐所谓的“稳赚」更重要的事情。特别是像GME这样独特的股票，更需要谨慎再谨慎。
网友意见
gme终于忍不住增发了
http://aliapp.open.uc.cn/qrcode/landing?code=AEG7Z%2Fyv6tE6LS4lQy1gWw%3D%3D (二维码自动识别)
………………
前提是你有无限的资金，并且这个过程不能太长，否则借股的利息超过300你还是亏
现在发生的一切是场游戏，卖空比例超过100%。哪怕被做空标的是坨特定的屎，也会炒到天上去，把空头打爆
但是，打爆之后，轧空者手上保留天价的股票，这时候他们只能快速脱手，因为gme实际是家垃圾公司，然后股价就崩了
我觉得，最终的结局，除了华尔街不要脸通过法律限制轧空之外，最大的可能是gme增发结束。gme很难忍住不增发啊，现在轧空阶段，股价飞涨，对gme的管理层来说，每个人都通过卖股票发财了。他们是真正的无风险，不需要守到最后一刻。自己的股票卖完了，通过增发，让公司积累大量现金，之后无论是转型还是混吃等死，都可以作为自己的长期饭票，何乐而不为？
这个事件相关的问题现在已经快成完全的情绪输出了，连最起码的“做空”的交易规则都不讲了。
所谓做空，常见就三种。
第一，融券。这个是最多被提到的，就是相当于借来股票先卖掉，之后到期买券还。理论上来说到期不管多少钱，都必须买券还券，亏损可以to the moon，也就是所谓轧空。但问题是，融出方的目的是把手里的券借出去赚利息的，股价就是to the moon，融券卖出方血亏到爆炸，收不回来券和利息的话，这与融出方何干？所以融出方会怎么做？老哥，我知道你这是一时扛不住，股价也不可能一直这么高，这样吧，我允许你再多借一段时间，你给我适当补点保证金我去对冲一下，然后多给点几倍利息，这样咱俩都好可以不？你猜这位小伙伴会不会泪流满面。当然这个选项并不存在于散户的客户端上，得是机构之间相互勾兑。
第二，就是看跌期权，所谓的put。这个交易相当于是空头（权利方）找了个对手方（义务方）达成交易，空头支付一个价格，获得在特定时间以特定的价格把股票卖给对手方的权利。注意是权利，这意味着到时权利方可以选择卖或者不卖，而只要选择卖（术语行权，看涨期权或者叫call对应的行权就是选择买入），义务方必须相应买入。所以这里呢，即便股价to the moon，空头只是手头的期权价值（权利金）归零，亏光而已，又不会跟傻子一样选择行权来扩大损失。实际中几乎不会发生真正的“行权”交易，而是现金结算，即按照理论上的算法计算各方盈亏然后结算（其实有点开始像赌场了对不对）。
有了第二种交易，很容易想到可以存在镜像操作，这就是第三种空头，看涨期权义务方。这个情况就很神奇，如果股价to the moon，看涨期权call的权利方理论上是选择行权的，而对手的义务方就必须按照期权价卖出，承担to the moon的损失；而股价跌穿，则是权利方放弃行权归零，义务方赚个权利金。各位看官可能觉得这里有点不对劲了，虽说是赌场，这义务方也太冤大头了吧。所以呢，义务方自己也不会当这个冤大头，就会采取对冲策略。即反手开一个call权利仓，这样万一股价to the moon，义务仓的损失也to the moon，至少权利仓还能赚回来to 嫦娥五号，避免直接天台排队。当然，大家肯定也想得到，这种操作一定要非常专业的机构才能实现，没两把刷子分分钟就把自己搭进去了。所以市场就决定了，一些机构专业来做这个，就是做市商，几乎在给所有人做义务方，然后根据一系列数学模型，在中间赚取权利金的差价。虽然看似麻烦，但是数学模型很成熟，只要盘子够大，绝大多数时候都是稳赚不赔的好买卖。但是凡事就怕个万一，数学模型也有小概率事件，就是所谓的gamma squeeze，这也成为了本次时间中券商拔网线的合理性来源，这个下面再说。
然后就是围绕上述期权，由于期权事实上也变成了一种有价证券，围绕它本身又可以有一系列多空交易。甚至玩期权的期权也行，玩期权的期权的期权也不是不可以，期期权权无穷匮也。虚空输出，左脚踩右脚上天，墙街祖传艺能。伟大的金融民工不会放过任何一个作死赚钱的机会，哪怕最后真的玩成了赌大小。
下面回到正题，正式介绍如何赌大小。
基础版，融券卖出，鉴于狂热的散户和看热闹的路灯爱好者铁了心干到底，亏光也无所谓，这种天台玩法告辞。
一阶玩法，买put，承担有限损失，坐等散户扛不住。
二阶玩法之一，双向期权买入，甭管最后散户和机构谁上天台，只要暴涨暴跌超过价格笼子，你就跟着喝汤。
二阶玩法之二，双向义务仓，学做市商的操作，只要股价稳定落在笼子内，赚得就是你；暴涨暴跌亏光权利金。当然现在做市商都在怕股价波动太快对冲机制失效而拔了网线，咱也别去作死。
高阶玩法，去墙街找各种再保险公司、对冲基金，线下签非标对赌协议。比如涨多少给多少钱，跌多少对方给多少钱。虽然散户基本上没有能力去签这种玩意，但其实吧，类似业务拉斯维加斯好像更多，服务也更到位。
至高阶玩法，收资本利得税，甭管谁赢，通通是你赚。这个就……
真要说玩，应该是二阶玩法一比较合适。
然后，你以为我要说的是这个吗？naive。我真正要说的是，这玩意你我想得到，墙街的人精们更想得到。看到一个所谓空头头寸占比就想爆墙街的头？最起码得，散户知道真正无保护的空头头寸有多少嘛？墙街的人精们手里有数不清的金融武器来立于不败之地，除非他们非要玩大的朝自己开枪。这就体现了风控的重要性。玩脱的几家，都可以说是风控出了问题。然后，然后券商因为gamma squeeze的问题，以风控的名义拔网线了。而同样的问题，也会导致上述二阶玩法一获利空间极小。玩着玩着，最后还是变成了早进场的韭菜割了后来的韭菜。
在别人制定的规则下跟别人斗？
哈哈哈哈，散户，哈哈哈哈哈哈。
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