MACD 背离正确率是多少？

MACD 指标相信很多做量化交易的朋友都不陌生，它作为一种趋势跟踪指标，在交易中扮演着重要的角色。其中，MACD 背离更是被不少交易者奉为“圣杯”，认为抓住了背离就能抓住行情转折的绝佳机会。

那么，MACD 背离的正确率究竟有多高？它真的能像传说中那样，成为我们稳赚不赔的秘密武器吗？今天，我们就来深入聊聊这个问题，并试图剥开 MACD 背离神秘的面纱。

首先，我们需要明确什么是 MACD 背离

简单来说，MACD 背离是指在价格创新高（或新低）的同时，MACD 指标却未能同步创新高（或新低）的现象。

顶背离： 当价格创出新高，但 MACD 的两条线（DIF 线和 DEA 线）却未能创出新高，甚至开始走低，这通常预示着价格上涨动能减弱，可能即将发生下跌。
底背离： 当价格创出新低，但 MACD 指标却未能创出新低，甚至开始走高，这通常预示着价格下跌动能减弱，可能即将发生上涨。

MACD 背离的“传说”与现实：一个高不成低不就的困境

在很多技术分析的教学中，MACD 背离被描述得非常美好，仿佛是市场即将反转的“信号弹”。然而，在实际交易中，如果你仅仅依赖 MACD 背离来做决策，很可能会发现它并不像传说中那么“神”。

为什么 MACD 背离的“正确率”没有想象中那么高？

要回答这个问题，我们需要从几个层面来分析：

1. MACD 本质是滞后指标： MACD 的计算依赖于指数移动平均线（EMA）。EMA 的计算本身就包含了对过去价格的“加权平均”，这意味着 MACD 对价格变化的反应总是有一定的滞后性。当价格已经出现明显反转时，MACD 可能才会显示出背离的迹象。这意味着，当你看到 MACD 背离时，市场的反转可能已经开始了一段时间。
2. 市场复杂性远超指标： 价格的波动是由无数种因素共同作用的结果，包括基本面、消息面、市场情绪、机构行为等等。MACD 仅仅是基于价格和成交量（虽然 MACD 本身不直接使用成交量，但它间接反映了价格的变化，而价格的变化与成交量密切相关）进行的数学运算，它无法完全捕捉到所有影响价格的动态因素。
3. 背离的“假信号”： MACD 背离并非总是指向真正的趋势反转。有时，价格会在短暂的调整后继续沿原趋势运行，而 MACD 背离只是一个“虚晃一枪”的信号。这种“假背离”的存在，直接拉低了 MACD 背离的整体“正确率”。
4. “钝化”问题： 在某些横盘震荡的市场环境中，MACD 指标的波动性会减弱，容易出现“钝化”现象。此时，即使价格出现一些波动，MACD 也可能不出现明显的背离，或者背离信号变得模糊不清，难以判断。
5. 不同时间周期下的差异： MACD 背离在不同的时间周期（如 15 分钟、1 小时、日线、周线）上，其有效性也会有所不同。通常来说，周期越长，MACD 背离的参考价值相对越高，但同样会伴随更多的假信号。在短周期中，MACD 背离可能更为频繁，但其可靠性往往更低。
6. 定义和识别的主观性： 即使是“背离”，它的判断也并非完全客观。不同的人在识别背离时，可能会有细微的差别。例如，如何界定“创新高”或“创新低”的幅度，以及背离的“程度”如何判断，都可能存在一定的主观性，这也会影响其“正确率”的统计。

那么，MACD 背离的“正确率”到底是多少？

要给出一个精确的数字，几乎是不可能的。这是因为：

统计口径的差异： 你统计的是什么时间段？哪些市场？如何定义“成功”的背离信号（例如，价格反转了多少幅度才算成功）？这些都会影响最终的数字。
实战中的“验证”： 即使你回测了大量的历史数据，得出了一个貌似很高的“正确率”，在真实的交易中，你是否能严格按照信号执行？是否存在情绪干扰？这些都是未知数。

但是，我们可以给出一个更符合实际情况的理解：

MACD 背离的“正确率” 远低于 很多技术分析文章中可能暗示的那种“高得离谱”的数字。它更像是一个 概率工具，而不是一个 确定性信号。

与其纠结于一个数字，不如理解 MACD 背离的真实价值：

MACD 背离的价值不在于它是一个能保证你每次都猜对的“水晶球”，而在于它提供了一个 风险提示 和 潜在机会的观察点。

作为风险提示： 当你看到 MACD 背离时，你应该意识到当前趋势的动能可能在减弱，潜在的风险在增加。此时，如果你是持仓者，可以考虑止盈或减仓；如果你是空仓者，则需要更加谨慎，不要轻易追涨。
作为寻找机会的辅助： MACD 背离本身并不足以构成一个完整的交易系统。它更适合与其他技术分析工具、指标或基本面分析结合使用。例如，你可以在 MACD 出现底背离的同时，观察价格是否在关键支撑位得到支撑，或者是否有看涨的 K 线形态出现。

如何提高 MACD 背离的有效性？

虽然我们无法让 MACD 背离变成一个 100% 准确的指标，但我们可以通过以下方法，提高它在实际交易中的参考价值：

1. 结合多种技术指标： 不要孤立地使用 MACD 背离。将其与其他指标，如 RSI、KDJ、布林带、成交量等结合起来，寻找多个信号共振的买卖点。
2. 关注关键位置的背离： 在重要的支撑位或阻力位出现 MACD 背离，其参考价值会比在中间区域出现的背离更高。
3. 重视大周期背离： 日线、周线级别出现的 MACD 背离，通常比小时线、15 分钟线级别的背离更具参考意义。
4. 结合量价关系： 观察背离出现时，市场的成交量变化。例如，在底背离时，如果伴随成交量的温和放大，可能预示着更强的反转动能。
5. 过滤假信号： 学习识别 MACD 的“假背离”模式，例如，在极端的单边行情中，MACD 可能反复出现背离，但价格趋势依然强劲。
6. 设置止损： 任何交易信号都不能保证 100% 准确，MACD 背离也不例外。因此，务必设置止损，将潜在的亏损控制在可接受的范围内。

总结一下：

MACD 背离是一个有价值的参考工具，它能提供市场动能衰减的信号，帮助我们识别潜在的转折点。但它绝非“战无不胜”的圣杯，其“正确率”并没有一个固定的、极高的数字。

把它看作是一个 信号的“提示者”，而非 决策的“终结者”，并将其与其他分析方法相结合，你才能真正发挥 MACD 背离的威力，并在交易中走得更远。记住，在金融市场，任何信号的有效性最终都取决于你如何去理解和运用它。

网友意见

回答这个问题首先要弄清楚MACD背离的准确定义。

但很可惜，这个定义并没有公认的标准，不同的人有不同的看法。

我这边找了个最常见的MACD背离定义，用python将其量化实现。然后用历史数据找出了历史上所有的MACD顶底背，并统计之后的涨跌幅。

你可以参考一下。如果需要代码的话，可以加我微信xbx3642获取。

你也可以在此基础上，根据你对MACD背离的理解，得到自己的一个正确率结果。

01 MACD顶底背离

1.顶底背离定义

如图所示，当股价呈上升趋势（图中红线），MACD指标却呈下降趋势时（图中绿线），就构成了顶背离。

这被认为是见顶的标志，股价后续会下跌（图中橙线）。

同样的，底背离就是股价呈下降趋势时MACD指标呈上升趋势。这被认为是底部信号，股价倾向于上涨。

需要强调的是，市场上没有统一的标准去定义顶底背离，这里只是选取了最常用定义来讲解。

2.顶底背离案例

如果注意观察，确实会在A股发现很多关于顶底背离的成功案例：

并且在其它市场也能找到不少成功案例。如下图中比特币2021年3、4月价格不断创新高，对应的MACD指标却不断下降。

这是连续双重顶背离现象，属于强烈的见顶信号。之后价格也确实从高位的6.4万（美元）最多跌到了3万以下。

那么顶底背离真的有案例中那么无往不利吗？

我们做量化投资的不能只看个例，而是要通过编程从历史数据里面去找出全部的顶底背离，看看在概率上到底是否有优势。

02 量化定义

想要实现量化顶底背离，就要把顶底背离的模糊定义转化为明确的计算机语言，这一步也是量化投资的关键。

1.量化顶背离

我们逐个看定义，股价不断创新高该如何量化？

找到相邻的三根K线作为一个组合，只要满足收盘价高于前后两个交易日即视为高点，如下图：

在下方K线图中标出所有高点。但发现被选中的点数量太多了，不符合我们的直观认知。

因此进一步筛选：高点需同时高于过去30日任何一天的收盘价，得到下图中4个点，这4个点就和我们主观认为的高点比较接近。

我们再加上一个条件：选择出的高点还需大于前一高点。图中4点都符合要求。

最后的条件是：K线创新高的同时，对应的DIFF值小于前一个高点。

这样我们就成功通过量化定义找出了下图中顶背离位置，股价也确实开始下跌。

经过上述步骤就能把顶背离的经验描述转化为精确的量化规则：

通过这个规则任何人都可以毫不模糊地找出顶背离的点，没有半点的模棱两可、语焉不详。

2.量化底背离

底背离的定义就是完全反过来。

先量化创新低的概念，即收盘价低于前后两根K线。

找出所有低点后从中筛选出创30日新低且小于前一低点的点，其对应的DIFF值大于前一低点，形成底背离且后续股价上升，如下图所示。

3.多种量化定义

以上就是本文对于MACD顶底背离的量化定义。

但要强调的是，量化定义本就是见仁见智的，不同的人会有不同的结论，没有标准答案。

比如下图是来自于某券商研报中的另一种顶底背离定义。

你感兴趣的话可以看下这个规则，也可以加我微信xbx3642，我把研报原文发你。

同时如果你有更好的定义方法也欢迎与我交流或在评论区留言。

03 指数回测

有了精准的量化定义后，就可以据此找出历史上所有顶底背离情况，用大数据去证明它是否有效。

先来看顶底背离在沪深300指数上的实际效果。

1.数据获取与加工

针对指数进行回测，要先获取指数数据。

登录我们的量化小讲堂网站，找到主要指数历史日线数据。联系网站客服就可以免费获取一份。

得到的数据如下图所示。每一行就是指数每天的开、高、低、收数据。

用Python来计算MACD指标很简单，几行代码就可以搞定。

这个代码你需要的话可以对着图抄，也可以加我微信xbx3642获取。

计算后的结果包含了DIF、DEA及MACD每日的值：

这时就能用Python找出所有的顶底背离了。

输出结果如下图所示：

除顶底背离出现时间外，也计算了发生顶底背离后1天/5天/20天的涨跌幅。

2.指数回测

通过顶底背离位置得到相应开仓、平仓信号。

我们在出现底背离时就全仓买入，顶背离时则全部卖出。过滤掉中间连续的重复信号。

按策略从07年至今针对沪深300指数进行操作，回测结果如下：

黄色曲线是沪深300指数从07年至今的净值表现，翻了2倍不到。

蓝色曲线是顶底背离策略净值，整体下跌且大部分时间都处于空仓状态（横线部分为未持仓阶段）。

由于顶底背离信号出现条件较为严苛，如直接机械的按信号进行交易很容易错过许多大行情，所以使用类似的资金曲线方法判断指标效果并不科学。

3.指数未来表现

下面换个方法，从发生顶底背离之后N天涨跌幅角度来看MACD指标是否有效。

如上图中在发生顶背离后，我们统计其未来1天、5天、20天的涨跌幅。

沪深300指数共出现24次底背离、41次顶背离，其未来1天、5天、20天涨跌幅如下：

24次底背离发生5日后有62%上涨概率且收益中值显著为正。1日、20日的上涨概率和收益中值都表现较差。

41次顶背离后不仅1日、20日都只有44%的概率下跌且收益中值与预期相反，5日后也只有51%的概率下跌，并不明显。

所以顶底背离在指数上并未达到相应的预期。

之后指数上再出现顶底背离时大家一定要谨慎。概率都是五五开而已，甚至可能是反向指标。比如下图的两个反例：

04 全部个股回测

下面再对所有的个股的全部历史数据进行测试。

回测前同样要准备全部A股开、高、低、收数据。

有Python编程基础的可以去网易财经这类财经网站爬取相关数据。

也可以在我们量化小讲堂网站获取股票历史日线数据，包含了1990年至今全部4000多只A股的所有数据，并且每天实时更新。

可以加我微信xbx3642免费获取一份最新的数据。

搞定数据后，就可以用Python编程找出所有的顶底背离。

在2007年至今共4000多只股票的数据样本范围内，共出现顶背离71473次，底背离55929次。

7万多次底背离发生1天、5天、20天后的上涨概率普遍大于51%，收益中位数显著为正。

这已经是不错的概率了，特别是5日之后的54%。要知道在X场上，庄家针对你的优势就可以赚的盆满钵满了。

而5万多次顶背离后预期下跌但继续上涨的概率更大，收益中值也基本可以忽略不计。

由此可见，MACD的底背离有一定的参考价值，而顶背离的有效性就要打一个大大的问号了。

看到这大家对顶底背离是否有效也应该有了自己的看法。投资是概率游戏，以后看到顶底背离切记三思而后行。

05 尾声

相信一定会有人抬杠说本文中顶底背离的用法是不对的。

量化定义本就是见仁见智的。我更希望这篇文章抛砖引玉，对你将自身的投资经验转为量化定义有所帮助。

当然如果你有顶底背离更好的用法，你可以和我一样把它转换为明确的量化语言进行回测，也欢迎你加我微信xbx3642一起交流探讨。

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希望我的分享能给大家带来帮助和启发，感谢点赞关注！

更多量化交易策略妙招，请参考我的往期文章。

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