房地产股票是人弃我取的机会吗？ 第1页

今年有人提到房地产股票，其实股票和房价是两个东西，股票更多的是反应的未来的某一个时间节点的景气程度，这和预期相关，和当下并不那么紧密，这也就是为什么我很少去分析临时事件，临时事件都属于强刺激，属于快变量，但是股价到底是被快变量所影响，还是被慢变量所影响，这也就是之前的思考题，到底是已成交的既定事实影响了价格的波动，还是未成交的预期影响了价格的波动？

我去年是推过房地产股票的，而且也写明了，在二三季度地产会出现大雷，暴雷以后房地产股会开始第一轮触底反弹，就以房地产招保万金四大龙头为例（招商，保利，万科，金地），几乎都是2021年8月前后见底（恒大暴雷前后），然后开启反弹，其中保利已经翻倍，招商和金地反弹了70％，万科横盘震荡。

我今年在股票推荐里面删掉房地产股票最大的原因并不是不看好，而是选股会变得很难，因为板块内部开始分化，就需要一定的财务分析和技术分析能力，同时和房地产相关的建筑装饰板块（特别是上游设计，园林，幕墙，建筑工程等行业），也开启第一轮快速反弹，比如牛股宁波建工，这是当下正在发生的事，我就不多写了。

房地产大概率是面临缩量以后的折价，然后会进入放量折价，最后进入缩量溢价阶段。所以房地产中介，你们更应该做的是练好内功，为未来的放量折价阶段做准备。而不是天天吹水。

而房地产股票会先于这个过程反应，至于是反弹还是反转，那需要时间去验证，股票只是市场对未来预期的一种即时反馈系统，这种预期可能对也有可能是错的，当然在错误成为既定事实之前，资本市场也会修正这个错误预期。而这种预期和预期兑现或无法兑现的过程，就成为走势本身。

再多写一点吧，在行业出现大危机以后，资本市场普遍会出现两个简单观点分歧：

1.利润和人才向头部集中，随着时间发展，这是机会。例如当年的腾讯，伊利，比亚迪，隆基（版号停发，三聚氰胺，F2和F3的质量问题，光伏大衰退）

2.头部可能因为转型成本和隐形债务更大，危机更大。例如当年钢铁，煤炭。

这两个观点其实都是对的。但具体如何，只有未来才知道。或者说是我认知的有限性。