为什么疫情蔓延两年后，美国银行利润暴跌中国银行利润却大幅增长？ 第1页

先问是不是，再问为什么。

只选取前四家最大的，其余的总资产均大大低于前四大 。

第一名，JP摩根

第二名，美国银行

第三名，富国银行

第四名，花旗集团

2020年由于疫情影响，利润确实降低不少，但是2021年由于睡王的核动力印钞，都不仅远远超过2020年的利润，更超过了2019年。

疫情蔓延两年，美国银行利润先暴跌，然后再变本加厉的增长。

对比一下中国的银行，也是前四大，工农中建

工商银行

农业银行

中国银行

建设银行

中国的四大行，2020年利润增长率均低于10%，2021年年报尚未公布，但根据前三季度的季报利润虽然超过2020年，也根本没有大幅增长。

带节奏所依据的东西本身就是菲克纽斯。

这个问题非常好，2020年全部A股公司实现净利润近4万亿，而仅38家上市银行贡献净利润1.69万亿，A股上市公司的利润超过40％被银行赚走了，这一比例显然超出了合理范围。有银行行长甚至直言银行赚钱“赚到不好意思”。和美国同行相比为什么中国银行那么赚钱？

在中国银行具有垄断地位，垄断体现在两点：第一是准入门槛很高，市场竞争不足。在我国不是有钱就可以开办银行，设立银行是要经过审批（银保监会审批），而能满足审批要求的除国有资本外，民营资本基本无法满足要求，因此可以看到大型和中型银行基本都是国有的，民营资本银行屈指可数，而且主要集中在中小型银行。严格的审批制度导致银行的数量少，市场份额高度集中，竞争不足，银行凭借垄断地位可以躺着赚钱。尽管在美国设立银行也有准入门槛，但是相对国内低很多。根据联邦存款保险公司的数据，截止2020年2月6日，美国银行有5156家，这个数字还是在金融危机后银行大规模倒闭和兼并重组，之前的数量更多。

第二是利率尚未完全放开。大家可以看一下上市银行的利润报表，中国银行最大的收入来源就是放贷所产生的利差，也就是贷款和存款的利差，而在美国，银行的中间服务费占据利润大头，因为在美国利率已经完全市场化，激烈的竞争使得银行的利差很低。而在我国，存款利率尚未完全放开（主要是压低存款利率），存贷利差相对较高，在金融危机前，中国利差基本是美国利差的15倍，近些年有所下降，但仍在高出很多。

第三，我国一直是以银行贷款作为主要的融资方式，而在美国主要是股权融资，美国已经建立多层次股权融资市场。在华尔街大出风头往往不是商业银行而是如高盛、摩根士丹利之类的投资者银行。

6%利率的房贷，违约者终身失信，还能延及家人子孙。

这样容易的生意如果还没有美国的银行挣钱就奇了怪了。中国是全世界放贷这行里最容易挣钱的国家，一张牌照就成就了捷克首富。

我有时候在想，为啥这张牌照在捷克人手里好像比在国企手里还挣钱呢？后来我才回过味，国内的银行有时候挣钱多了可能还必须放一下贷款给收不回来的借贷方来支持一下地方经济。而捷克人完全放贷给个人，都是净挣的。

说句笑话，我手上有一个已经办到最后一步的美国信用合作社申请，一直不敢交最后的申请是批准以后6个月内要开业，我们虽然懂得怎么申请但是不知道在美国开零售业务怎么赚钱，所以一直不敢交。如果这个牌照是在中国，我起码是我们县的首富了。

ps：因为美国人比较容易违约，银行收房法律和时间成本很高，国债利率也一直比较高的这些综合因素，美国的房贷利率在过去20年一直都是全世界发达国家里面最高的，远远领先于其它国家，当然也有一个原因是美国都是固定利率。所以去年中到今年初的时候，个人自住房的利率大概是2.125%-2.5% 30年固定利率，投资房大概是3.5%上下30年固定利率，无个人信用担保的公司房地产抵押利率是3.75%-4.5%。这里无个人信用担保的意思就是如果房子跌破净值，你可以选择把房子给银行，没有额外法律责任，不损害你的信用记录。而固定利率的意思是即时美联储像它吹牛逼的那样加息8次，2年把基准利率提高到2%以上，未来30年你的房贷也是不变的，银行亏本和你没关系。

息差与利率升降高度相关，做银行股票的人哪儿还用问这个？真够薛定谔的。