陆金所这是在以担保之名放高利贷（实际年化37%的借款利率）吗？ 第1页

按照excel表中rate函数计算，借款10万，每月总还款4652.12元，共还36个月，年利率确实是37.25%，即在excel表中任一空白格中输入

=RATE(36,-4652.12,100000)*12，

回车。

答案确实为37.25%（百分比保留小数点后2位）

而投资者如果购买这类产品，如果不把每月回款再投资出去，3年后，实际与自己当初投入的本金相比，这3年里，平均投资年化收益率是不到8.4%的。

这源于陆金所采取等额本息还款方式。随着还款，借出去的本金实际上是逐渐减少的。

而一个每月按时还本付息又没有提前还款意识的借款人来说，担保费1.5%，在他还清欠款时，累积所交的担保费占所借本金的5.4成，而如果担保费在1.9%，那更可怕，占所借本金的6.84成。

这也就意味着，只要陆金所平台，把同样多的钱借给三个人，借款金额、借款期限一样，如果两个人均按时还款，直至还清欠款，就能覆盖其中一人携款潜逃的风险。

典型的好人为坏人买单，却把风险全部转嫁给好人，我就问一句，你们真的愿意以37.25%（1.5%的担保费）或者44.08%（1.9%的担保费）超级高的融资成本向陆金所借款吗？

如今这个社会，有多少家企业利润超过44.08%或者37.25%？
暴力行业也不过如此吧

而如果是个人投资，每年投资回报率也不会稳定在30%～40%之间吧。

那些长期借款标的还款能力真的没问题么？好心疼陆金所的投资者和借款人。