为什么香港保险便宜？ 第1页

首先，说香港保险便宜本来就是很含糊的一个问题，比如带有投资性质的分红险，这个和便宜有什么关系？再比如，香港的定寿，这种纯保障的保险产品，相比欧美，是很贵的。我们常说的香港保险便宜，主要指的是香港的重疾险相对大陆比较便宜。另外是“比较便宜”，因为现在香港的重疾险在保费这一块，相比大陆重疾险，优势已越来越不明显。

那么为什么香港的重疾险会比较便宜呢？我们主要从以下三个角度来分析。

风险概率：风险概率，听起来好像有点绕口，我们把它理解为发生风险的概率就好，比如说一位20岁的大学生发生重疾的概率，一位50岁家庭主妇身故的概率等等。那么在这一部分里，是不是保费=保额*风险概率，即风险概率越低，那么保费就越低。那么香港重疾险呢，主要是根据香港地区的风险概率来设计的产品。同时，在香港，大家活的比较长一点，发生重疾的概率低一点，那么自然保费就会降下来。

贴现率：大家都知道，今天的1块钱和明天的1块钱是不一样的，即货币都有一个时间价值。同理，在保险产品设计中也是一样的，投保人今天交的保费，一般要等到未来才会理赔，而今天的100块，和未来的100块，那肯定不会是一样的。所以，为了更准确地计算相关成本和费用，我们需要进行贴现，而贴现自然会涉及到贴现率。

贴现率的高低，直接影响到产品的产品，简单来说，保险公司认为自己盈利能力强，贴现率定高点，那么自然保险产品会便宜一点。若是保险公司认为市场不好，现在处于经济弱周期，所以把贴现率定低点，那么保险产品就会贵一点。

那么回到正题，香港这边因为全是美元保单，故其投资渠道相比内地要宽的多（内地全是人民币保单，投资渠道受限）。同时，受益于在金融危机后，美国经济的不断回暖，香港保险公司在近年都能获得不错的投资回报。最后，香港各大保险公司在风险管理上做的非常不错，且其体量较大，故能承受得起较高的贴现率所带来的风险。

退保率：投保人在前期退保，不光自己要承受较大的损失，保险公司同样也会承受很大的损失。听起来很不可思议，但实际上就是这样，投保人投保一份保单，保险公司在保单的前3年往往是亏本的，因为公司会在一开始就会支出代理人佣金、运营费用、固定成本，以及提取准备金等，如果投保人退保，保险公司很大一部分支出都无法得到补充。

那么有朋友可能会问，这关价格什么事啊？

因为保险公司在定价时，为了降低风险，会根据退保率的大小来调整产品的价格。简单来讲，如果保险公司退保率高，那么它就会通过提高价格的方式来补偿这一部分风险；同理。退保率低，产品价格就低。

在香港，各大保险公司重疾险的退保率相对于大陆同行来说，处于一个比较低的水平，故重疾险的价格在这一方面自然会比较低一点。

那么，有朋友可能已经认出来了，这就是我们常说的死差、利差、费差，只不过我在这里更深入地谈了一下。