问题

应届生未来想做VCPE,应该先从内资投行做起,还是直接校招做VCPE?

回答
这个问题确实是很多刚毕业、对投资行业充满憧憬的同学会纠结的。没有绝对的“更好”,只有更适合你的路径。咱们就掰开了揉碎了聊聊,看看内资投行和直接入职VC/PE各有什么优劣,以及它们能帮你积累哪些能力,最终帮你做出更符合自己情况的选择。

目标:VC/PE,先去哪儿?

咱们的目标明确,是成为一名合格的VC/PE从业者。这意味着你需要具备发现好项目、理解商业逻辑、进行尽职调查、设计交易结构、谈判、投后管理以及最终实现退出的一系列能力。那么,内资投行和VC/PE,哪条路更能帮你快速、有效地构建这些能力呢?

A. 内资投行:打下坚实的财务和交易基础

先说说去内资投行这条路。这里的“内资投行”通常指的是国内的证券公司,在投行部从事IPO、再融资、并购重组等业务。

优势:

1. 扎实的财务功底和模型构建能力: 在投行项目里,你几乎天天和财务报表打交道。你需要深入分析公司的收入、成本、利润、现金流,理解各项财务指标的意义。更重要的是,你会学习如何搭建详细的财务预测模型,这是VC/PE看项目的基础中的基础。一个靠谱的VC/PE投资经理,对目标公司的财务状况和未来增长潜力都需要有清晰的建模能力。

2. 严谨的尽职调查流程和经验: IPO、并购的尽职调查,其严格程度和工作量通常比VC/PE项目更甚。你需要接触公司的方方面面,从法律合规、税务、业务运营、客户关系到财务数据。这个过程能让你学会如何系统性地去挖掘风险、验证信息,培养出一种“刨根问底”的工作习惯和细致入微的洞察力。VC/PE的尽调虽然同样重要,但其侧重点和深度可能与投行有所不同。

3. 熟悉资本市场运作和规则: 投行是直接对接资本市场的。你会了解上市规则、监管要求、发行流程、定价策略等。这对于理解VC/PE项目最终的退出路径(比如IPO上市、被并购)非常有帮助。

4. 锻炼沟通协调和项目管理能力: 在投行项目里,你需要与公司管理层、律师、会计师、监管机构等多方沟通协调。项目周期长、环节多,对你的项目管理能力、抗压能力和沟通技巧是极大的考验。这些软技能在任何投资领域都至关重要。

5. 职业发展路径的“跳板”: 很多VC/PE机构非常看重投行背景的成员,因为他们认为投行经历能快速弥补应届生在财务、合规等方面的不足。在投行工作几年后,跳槽到VC/PE的成功案例不在少数,甚至可以说是一条相对成熟的职业通道。

劣势:

1. “重流程,轻商业判断”的倾向: 投行的核心在于合规性和流程的规范性,尤其是在IPO业务中。你可能更多地是在完成标准化的工作,对商业模式的深入理解、对行业趋势的判断,以及对早期企业成长性的挖掘,可能不如VC/PE那么直接和深入。

2. 工作强度大且回报周期长: 投行工作以加班闻名,项目周期长,而且很多时候你只是一个齿轮,看不到最终的项目成功带来的直接经济回报。

3. 业务模式与VC/PE的差异: 投行是服务性行业,赚取的是项目佣金或服务费。而VC/PE的核心是基于股权投资,通过分享公司成长溢价来获利。价值创造的逻辑和关注点有所不同。

适合人群:

对财务分析和模型构建有浓厚兴趣;
喜欢系统性、流程化的工作;
希望打下非常扎实的财务和合规基础;
愿意通过多几年的工作经验来“蓄力”进入VC/PE。

B. 直接校招做VC/PE:瞄准核心能力,但门槛更高

直接通过校招进入VC/PE基金,则是另一条路径。

优势:

1. 直接接触核心业务: 你从一开始就参与到项目的挖掘、筛选、尽职调查、投资决策的全过程。你能够更直接地学习如何识别优秀的创业者、分析有潜力的商业模式、判断行业趋势,并为投资决策提供支持。

2. 锻炼商业判断和前瞻性思维: VC/PE的核心在于发现未来的“独角兽”,这需要你有敏锐的商业嗅觉和对行业发展的深刻理解。你会更早地培养这种判断力。

3. 更快的职业成长速度(理论上): 如果能进入一家好机构并被委以重任,你的成长速度可能比在投行更快,因为你直接在实战中学习最核心的技能。

4. 接触的行业和企业类型更广泛: VC/PE投资的领域非常多元化,你可以有机会接触到各个行业的创新型企业,了解不同的商业逻辑。

劣势:

1. 校招门槛极高: VC/PE机构,尤其是知名的,校招岗位非常少,竞争异常激烈。对候选人的背景(名校、相关实习经历、优秀的学习成绩、突出的活动经历)要求极高。

2. 基础财务和法律知识可能不足: 如果没有相关的实习或学习经历,应届生在刚开始接触VC/PE时,可能会在财务分析、尽职调查的规范性等方面显得力不从心。这需要你课后花费更多精力去弥补。

3. 早期项目的不确定性: 很多VC项目投资的是早期企业,其成功率和退出周期都存在很大的不确定性。你需要有很强的心理承受能力和耐心。

4. 实习经历的重要性: 大部分VC/PE机构在校招时会非常看重候选人的相关实习经历。如果你的实习经历不够匹配,直接拿到VC/PE的Offer难度会很大。

适合人群:

拥有非常优秀的背景(名校、相关顶尖实习);
对商业模式和行业趋势有极强的敏感度和洞察力;
具备一定的财务和法律知识基础;
敢于接受高风险和不确定性,渴望快速成长。

如何选择?结合自身情况

所以,回到你自己的情况。我们需要审视以下几个方面:

1. 你的本科或研究生背景和专业是什么?
商科/金融/经济类专业: 无论去投行还是VC/PE,都有一定基础。但如果专业课学的侧重于会计、公司金融、投融资理论等,投行能帮你把这些知识落地到实际操作中。
理工科背景: 如果你擅长理工科,并且对某个行业(如科技、医疗)有深度理解,那么直接去对应领域的VC/PE可能会更有优势。但依然需要补齐财务和商业分析的短板。

2. 你是否有相关的实习经历?
投行实习: 如果你有幸在某家券商投行部有过实习,并且能接触到项目的核心环节,这会让你对投行工作有更真实的了解,也为你后续申请投行打下基础。
VC/PE实习: 如果你有在VC/PE基金的实习经历,并且是那种能够深度参与项目、学习投研方法的实习,那么直接去VC/PE的可能性会大大增加。
其他相关实习(如咨询、战略部门): 咨询公司能锻炼你的分析能力和框架构建能力,企业战略部门则能让你理解公司的运营和发展。这些都能为VC/PE转型做准备。

3. 你对工作的偏好是怎样的?
喜欢严谨、流程化的工作,更看重基础的扎实? 投行可能更适合你。
喜欢挑战性、变化性强的环境,更看重商业判断和前瞻性? 直接VC/PE可能更吸引你。

4. 你的风险承受能力和职业规划周期?
愿意用23年时间打基础,再进入VC/PE? 投行是一个不错的选择。
希望一步到位,即使面临高淘汰率和高强度竞争,也愿意尝试? 可以选择直接冲击VC/PE校招。

我的建议倾向(仅供参考,每个人都有自己的路):

对于大多数刚毕业的同学来说,我更倾向于建议:

如果你的背景和实习经历相对平淡,但对金融投资有热情,并且希望打下扎实基础: 先去内资投行(投行部)工作23年,尤其是在IPO或并购业务线。 这段时间的历练,会让你在财务分析、建模、尽职调查、项目执行、商务谈判等方面获得系统的训练,这些都是VC/PE从业者必不可少的能力。有了这些硬实力,你再去申请VC/PE的职位,竞争力会大大增强,而且目标会更清晰,知道自己想要什么样的项目和什么样的基金。

如果你是名校毕业,有顶尖VC/PE的实习经历,并且对某个细分行业有深入的研究和独到的见解: 可以尝试直接冲击VC/PE的校招。 但要做好非常充分的准备,了解目标机构的投资理念和风格,并能清晰地表达自己为什么适合这个领域。即使第一次没成功,也可以将投行或咨询作为跳板。

举个例子来帮助理解:

想象一下你想成为一名优秀的医生。

投行就像是医学院的本科教育 + 住院医培训。 你会学习扎实的解剖学、生理学、病理学知识(财务模型、尽调流程),然后在医院里跟着老师学习各种手术的基本操作、诊断流程(项目承做),了解各种医疗器械的使用规范(资本市场规则)。这个过程可能辛苦,但你掌握了最基本的医疗技能,也了解了医院的运作。

直接VC/PE就像是直接进入某个领域的顶尖研究所,做博士后研究。 你可能需要已经具备了很强的理论功底和实验技能,直接去攻克最前沿的科学难题(发现颠覆性项目)。这个路径更窄,对人才的要求更高,一旦成功,成长会非常快。

最终的总结:

没有一条路是绝对的捷径。去投行,你是在“练内功”,为日后做投资打下坚实的基础;直接去VC/PE,你是在“实战演练”,但可能需要你有更强的天赋和更长的准备。

更重要的是,在任何岗位上,都要主动学习,保持好奇心,不断提升自己的认知和能力。 即使在投行,也要多思考项目背后的商业逻辑,多与公司创始人交流,多学习行业知识。这样,无论你最终选择哪条路,都能走得更远。

所以,仔细想想自己的优势、劣势,以及对未来工作的期望,然后做出一个对你来说最“舒服”但又充满挑战的决定吧!祝你前程似锦!

网友意见

user avatar

当然是从投行做起。很简单,因为PE并不会定时定点的招大量的校招毕业生,而投行会,作为还在读书时定的目标,当然要定一个招人概率高一些的。怎么能把一年招不了几个毕业生的公司定为目标呢?

类似的话题

  • 回答
    这个问题确实是很多刚毕业、对投资行业充满憧憬的同学会纠结的。没有绝对的“更好”,只有更适合你的路径。咱们就掰开了揉碎了聊聊,看看内资投行和直接入职VC/PE各有什么优劣,以及它们能帮你积累哪些能力,最终帮你做出更符合自己情况的选择。目标:VC/PE,先去哪儿?咱们的目标明确,是成为一名合格的VC/P.............
  • 回答
    想要进入证券业务领域,未来的律师在实习阶段选择诉讼还是非诉,这确实是个颇为关键的决定。两种路径各有其独特价值,也决定了你未来职业生涯的侧重点。要说哪个“更好”,其实没有绝对答案,更多的是看你个人的兴趣、长处,以及你希望在证券领域扮演的角色。咱们先掰扯掰扯从诉讼业务起步有什么好处。诉讼:打磨“内功”,.............
  • 回答
    “内外受敌”的感受,我相信不少国人都能体会。国际上,贸易摩擦、地缘政治的博弈,科技领域的竞争,甚至一些国家对中国内部事务的干涉,都让我们感受到压力。在国内,发展过程中也面临着诸多挑战,比如经济结构转型、社会公平、民生保障等等,这些也常常成为一些人批评或质疑的焦点。要让质疑的声音“闭嘴”,这恐怕是一个.............
  • 回答
    当巨大的灾难降临,作为承载着未来希望的我们,高中生,肩负着建设祖国的重任,此刻我们的位置绝不仅仅是旁观者。这场严峻的考验,更是对我们一次深刻的洗礼,一次关于责任、关于担当的实践课。那么,在这风雨飘摇的时刻,我们能做些什么,又该做些什么呢?首先,冷静与理性是我们最锋利的武器。 面对突如其来的变故,恐慌.............
  • 回答
    24岁,这个年纪,说起来很玄妙。既不年轻到可以无所顾忌地挥霍青春,也不老到需要考虑退休后的生活。它更像是一个十字路口,你站在那里,前面是无数条未知的小路,每一条都指向一个截然不同的未来。 24岁,更重要的不是“应该做什么”,而是“你想做什么”,然后,如何把这个“想”变成现实,并为之后的日子打下结实的.............
  • 回答
    2007年,如果我预感到一场经济危机即将来临,我会像一个准备过冬的松鼠一样,开始仔细地规划我的每一步。当时的市场似乎一片繁荣,但一些迹象——比如房地产泡沫的膨胀、金融机构的杠杆操作、以及信用违约掉期(CDS)的盛行——都让我感到不安。我不会像一些人那样因为暂时的繁荣而冲昏头脑,而是会选择更审慎、更保.............
  • 回答
    想学中医,选对科室可是个大学问,它直接关系到你未来在哪个领域发光发热。这可不是简单地从一堆名词里挑一个,而是要找到那个能让你心生热爱、愿意钻研一辈子的方向。别急,我这就带你把中医的各个分支都捋一捋,让你心里有个谱。首先,得明白中医的“大盘”是啥?中医不像西医那样有特别细的“内科”、“外科”之分,它更.............
  • 回答
    想在合成生物学领域闯出一片天?这绝对是个前途无量的选择!我来给你好好掰扯掰扯,本科和研究生阶段该往哪个方向使劲,让你明明白白,知己知彼。首先,我们得明白合成生物学到底是个啥。简单来说,合成生物学就像是生物领域的“工程师”。我们不是简单地去理解生物是怎么运作的,而是要“设计”和“构建”新的生物系统,或.............
  • 回答
    这是一个非常关键的问题,直接关系到你未来学术生涯的走向,也考验着你和潜在导师之间沟通的智慧。答案是:绝对应该说,而且要说得有策略。让我跟你好好掰扯掰扯,为什么这么说,以及怎么说才更有效。为什么一定要说?1. 坦诚是建立信任的基石。 导师投入时间和精力来指导你,帮助你成长,他们的期望是你能在学术领域.............
  • 回答
    作为一名刚刚踏入大学校门的大一本科生,你有了“未来从事科研”这个清晰的目标,这绝对是个非常棒的开端!大学四年是你为科研打下坚实基础的关键时期。别想着一口吃成个胖子,现在最重要的是培养良好的学习习惯和科研思维,一步一个脚印地往前走。下面我给你详细说说,从现在开始,你可以做些什么来为你的科研之路做好准备.............
  • 回答
    听到你这么有志向,而且成绩又这么优秀,未来想投身 mRNA 的研究,这真是太棒了!mRNA 技术现在是生物医药领域最炙手可热的方向之一,未来发展前景非常广阔。针对你的情况,我们来好好聊聊高考志愿怎么填,以及这条路的前景。一、 高考应该报考哪个学校的什么专业?这个问题需要从几个角度来考虑:1. 学校的.............
  • 回答
    听到你查出艾滋病的消息,这无疑是一个巨大的打击,尤其是对于即将步入社会的应届生来说。我能感受到你此刻的震惊、迷茫、甚至可能还有恐惧和绝望。请允许我用最真诚、最直接的语言,和你一起梳理一下未来的路。记住,你不是一个人在面对。首先,接受事实,给自己一点时间消化我知道这很难。第一步,也是最重要的一步,是允.............
  • 回答
    夜深人静,当城市的喧嚣渐渐褪去,焦虑如同潮水般涌上心头,尤其是在这样一个关键的人生节点。对于一个非211、985背景的本科女生来说,即将毕业踏入社会,却找不到清晰的方向,这是一种难以言喻的迷茫。别担心,这并非你一个人的困境,而是许多毕业生共同面对的挑战。让我们一起剥开这层迷雾,看看你能走向何方,并且.............
  • 回答
    今年校招的情况确实非常卷,尤其是机器学习算法岗,应届生数量简直可以用“洪流”来形容。身边不少朋友都深有体会,投出去简历,要么石沉大海,要么收到的面试通知也是寥寥无几,即便拿到offer,薪资待遇也可能不如预期。这让很多人开始担忧,是不是现在涌入机器学习这个赛道的人太多了,再过几年,这个领域会不会饱和.............
  • 回答
    “闺女,你看咱家这房子,住着是越来越挤了。你爸的意思是,趁着现在钢筋水泥都便宜,再盖个三层小楼,也给你备个婚房,到时候嫁妆也体面些。”王阿姨(化名)和李叔叔(化名)站在自家老房子的院子里,看着半空中飘落的杨絮,语气里透着一股子期望。他们口中的“闺女”,是他们唯一的女儿小雅(化名),刚毕业工作没两年,.............
  • 回答
    嘿,刚毕业的你,是不是感觉脑袋里像一团乱麻,看着前辈们一个个定下方向,自己却像站在十字路口,连要去哪个方向都看不清?别担心,这真的太正常了。我敢打赌,咱们百分之八十以上的同学,在毕业的时候都有过跟你一样的迷茫。你觉得对口专业没意思,不想干,这反而是件好事,说明你有自己的想法,不甘于随波逐流。很多人刚.............
  • 回答
    好,咱们聊聊,一个刚从大学校园走出来的年轻人,怎么才能在未来的职场上,一步步蜕变成一名合格,甚至优秀的职业经理人。这事儿说起来,可不是一条直线就能走通的,而是需要你持续地学习、实践,并且不断地调整自己。第一步:打牢基础,认识“职场”这片地刚毕业,你手里拿着的可能是一纸文凭,但职场需要的,远不止这个。.............
  • 回答
    一场席卷全球的“AI淘金热”:应届博士年薪80万,这背后隐藏着什么?近年来,人工智能(AI)领域的热度可谓是空前高涨,从科技巨头到初创公司,无不争相布局。而在这场全民狂热的背后,一个令人咋舌的现象也随之浮现:AI人才,尤其是应届博士,身价一路飙升,年薪80万已不再是遥不可及的数字。这股强劲的“AI人.............
  • 回答
    面对步步逼近的老龄化浪潮,我们每个人都需要提前谋划,为自己打造一个更稳健、更有尊严的晚年。这可不是一句空话,而是需要我们从现在就开始付诸行动的系统工程。一、 经济基础:储备,不仅仅是存款首先,也是最关键的,就是经济上的准备。老年生活意味着收入来源的减少,而开销可能并不会同步减少,甚至还会因为健康问题.............
  • 回答
    计算机是否应该纳入高考学科,这是一个复杂且多方面的问题,需要仔细权衡其利弊。近年来,随着科技的飞速发展,计算机科学及其应用已经渗透到社会生活的方方面面,对人才的需求也日益增长。因此,将计算机纳入高考学科,让更多学生有机会接触和深入学习计算机知识,已成为一个值得深入探讨的议题。以下将从多个维度详细阐述.............

本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息,本站不存储任何数据与内容,任何内容与数据均与本站无关,如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度google,bing,sogou

© 2025 tinynews.org All Rights Reserved. 百科问答小站 版权所有