问题

2021 大盘创新高的情况下,买股票好还是买股票型基金好?有哪些投资建议?

回答
2021年,大盘一路高歌猛进,屡创新高,这确实让不少投资者心痒痒,想在股市里分一杯羹。那么,在这种时候,是直接买个股,还是选择股票型基金会更明智?这个问题没有绝对的答案,得看您的具体情况和偏好。下面我来详细分析一下,并给出一些建议,希望能帮您梳理思路。

一、 个股 vs. 股票型基金:优劣势大比拼

在讨论买什么之前,我们先来捋一捋这两者的区别和各自的特点。

1. 直接买个股:

优势:
潜在的超额收益: 如果您能精准地选到那些估值合理、业绩优秀、成长性强的个股,并且在合适的时机买入和卖出,那么您的回报率可能会远超市场平均水平。就像2021年很多热门板块的龙头股,涨幅非常惊人。
掌控力强: 您可以完全自主地选择投资标的,了解公司的基本面、行业前景,并根据自己的判断进行操作。
更灵活: 可以根据自己的喜好,选择特定行业、特定风格的股票。

劣势:
风险极高: 个股的波动性远大于指数或基金。一旦选股失误,或者公司遇到突发利空,股价可能大幅下跌,甚至面临退市风险。所谓的“黑天鹅事件”对个股的影响可能是毁灭性的。
需要极强的专业知识和研究能力: 要想在股市中持续盈利,您需要深入了解宏观经济、行业趋势、公司财务报表、估值模型、技术分析等等。这需要投入大量的时间和精力进行学习和研究。
情绪和心理考验: 面对股价的剧烈波动,投资者很容易受到情绪的影响,做出非理性的决策,比如追涨杀跌。
分散化风险难: 普通投资者很难有足够的资金去构建一个足够分散化的股票组合,以有效降低非系统性风险(即个股特有的风险)。

2. 购买股票型基金:

优势:
分散化投资,降低风险: 股票型基金通常持有一篮子股票,通过投资多只股票来分散风险。即使其中一两只股票表现不佳,也不会对整体收益造成毁灭性打击。这就像“不把鸡蛋放在同一个篮子里”。
专业机构管理: 基金由专业的基金经理和研究团队管理,他们有更丰富的经验和资源去进行研究、选股和风险控制。
门槛较低,方便快捷: 购买基金的门槛通常比购买多只股票要低得多,操作也非常简便。
省时省力: 对于没有太多时间精力研究个股的投资者来说,基金是一个很好的选择。

劣势:
难以获得超额收益: 大部分主动管理型股票基金的业绩目标是超越某个指数,但现实是,长期来看,能持续跑赢大盘的基金经理并不多。很多基金的收益与指数相当,甚至低于指数。
存在管理费用和托管费用: 购买基金需要支付一定的费用,这些费用会直接影响您的最终收益。
基金经理的风格风险: 基金经理的投资风格(如偏向价值、成长、大盘、小盘等)可能会与您的预期不符,或者基金经理的变动也可能影响基金的业绩。
被动型指数基金(ETF)虽然费用低,但只能获得指数的平均收益,无法跑赢市场。

二、 2021 年大盘创新高时的选择建议

既然我们了解了各自的特点,那么在2021年大盘创新高的背景下,该如何选择呢?

核心原则:风险承受能力和投资目标是关键。

如果您是经验丰富、有足够时间研究、风险承受能力强,并且看好某个特定领域或个股的投资者:
可以考虑精选个股。 但请记住,大盘创新高不代表所有股票都在创新高,市场的二八效应(少数股票贡献大部分涨幅)依然存在。您需要做足功课,找到那些真正有潜力的、估值相对合理的公司。
可以考虑配置部分热门行业龙头股。 比如在2021年表现突出的科技、消费、新能源等板块的头部企业。但要注意,在市场情绪高涨时,很多股票的估值可能已经偏高,需要警惕“追高”的风险。

如果您是投资新手,或者没有太多时间精力研究市场,希望通过更稳健的方式参与市场,同时降低风险:
股票型基金是更适合的选择。
可以重点考虑被动型指数基金(ETF)。 它们能以较低的费用跟踪大盘指数的表现。在市场整体向好的情况下,投资宽基指数基金(如沪深300 ETF、中证500 ETF等)是一个比较省心且能分享市场整体收益的方式。
对于有一定经验的投资者,也可以选择业绩优秀、风格匹配的主动管理型股票基金。 但要仔细研究基金经理的过往业绩、投资策略和持仓情况,选择那些长期表现稳定且风格清晰的基金。

三、 详细的投资建议:无论选股还是选基,都应该注意什么?

无论您最终选择买个股还是股票型基金,以下这些建议都非常重要:

1. 认清自己的风险承受能力: 这是最重要的一步。您能承受多大的亏损?如果市场回调20%甚至更多,您会如何反应?只有清楚自己的风险偏好,才能做出明智的选择。一般来说,年轻、收入稳定、财务状况良好的投资者可以承受更高的风险。

2. 明确自己的投资目标和投资期限: 您是为了短期投机,还是为了长期资产增值?是三年、五年,还是十年以上?不同的目标和期限,决定了您的投资策略。长线投资可以更好地承受短期波动,并利用复利效应。

3. 做好资产配置,不要把所有鸡蛋放一个篮子里: 即使您选择了股票型基金,也不建议只买一种类型的基金。可以考虑分散投资于不同风格(价值型、成长型)、不同市值(大盘股、中小盘股)的基金,或者将股票型基金与其他资产类别(如债券基金、货币基金、黄金等)搭配,构建一个多元化的投资组合。

4. 研究是基础,但要避免过度分析导致“分析瘫痪”:
选股: 关注公司的基本面,包括盈利能力、成长性、行业地位、管理层素质、估值水平等。多阅读公司财报、行业研究报告,关注宏观经济和政策变化。
选基: 查看基金的长期业绩(至少35年),关注基金经理的投资风格是否稳定,基金公司的整体实力和声誉。同时,也要看基金的费率是否合理。

5. 注意投资时点,尤其是市场高位时: 2021年大盘屡创新高,很多股票和基金的估值可能已经不便宜了。在高位追高风险较大。
定投是个不错的策略: 无论买个股还是基金,可以考虑采取“分批买入”或者“基金定投”的方式。这样可以在市场下跌时买入更多份额,上涨时买入较少份额,平均成本,降低择时风险。
关注价值洼地: 即使在大盘上涨的背景下,也可能存在被低估的优质资产。您可以寻找那些因为短期因素被错杀但基本面良好的公司或基金。

6. 控制情绪,理性决策: 市场情绪波动很大,尤其是在牛市高位。当周围的人都在谈论股票赚钱时,您很容易产生FOMO(害怕错过)心理,盲目跟风。同样,在市场回调时,也要保持冷静,避免恐慌性抛售。坚持自己的投资计划。

7. 关注风险提示: 任何投资都有风险,股票投资尤其如此。在投资之前,请务必阅读基金的招募说明书或公司的招股说明书,了解其中的风险因素。

8. 持续学习和调整: 市场在不断变化,您自身的投资目标和风险承受能力也可能随之改变。定期回顾您的投资组合,根据市场情况和自身变化进行必要的调整。

举个例子来更直观说明:

假设您有10万元用于投资。

如果您选择精选个股: 您可能会花时间研究,然后觉得某家科技公司的前景不错,就买了这只股票,投入10万元。如果这只股票涨了30%,您赚了3万元。但如果它因为某种原因跌了30%,您就会亏损3万元。这就是极端的例子。
如果您选择股票型基金:
被动指数基金: 您购买了跟踪沪深300的ETF,投入10万元。如果沪深300指数全年上涨了15%,您大致就能获得1.5万元的收益(扣除少量费用)。这比大部分个股的平均表现可能要稳健一些。
主动管理型基金: 您选择了一只过去几年表现都比较优秀的成长型股票基金,投入10万元。如果这只基金经理能力强,跑赢了指数,比如带来了20%的收益,您就能赚2万元。但如果经理策略失误,可能收益不如指数,甚至亏损。

总结一下:

2021年大盘创新高时,买股票还是股票型基金,取决于您的个人情况。

想搏高收益、有能力研究、不怕风险? 可以尝试精选个股,但要做好功课,并且做好风险管理。
想稳健参与市场、省时省力、降低风险? 股票型基金,尤其是指数基金,是更合适的选择。

无论如何,投资前的充分研究、对风险的认知、以及理性的心态,都是在股市中长久生存并获利的基石。希望这些详细的分析和建议能帮您在2021年的投资决策中更加清晰和自信!

网友意见

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说得主观点,题主也算“言行一致”,问题突出啊。

大盘创新高,然后呢?说不出之后对后面的判断,单说一个创新高的事实,毫无意义。现在有三个选项:

A、大盘创新高了,后面会一路向上,半年到4000点;

B、大盘创新高了,这波行情基本见顶,随时可能跌回3000点;

C、大盘创新高了,接下来上升趋势不破,但会进入震荡整理,就如同去年七月拉升后,五个月的整理期一样。

三个选项摆在这,到底哪个才是你的预期呢?如果是B选项,那现在就别说买什么了,差不多离场落袋为安就行。如果是C选项,起码应谨慎观察一段时间,多看少动,等出现明显信号再决定接下来的走法。如果是A选项,咱们再说说买什么的问题。

事实上题主的苦恼也是因为缺乏长期判断导致的:低位吸到了筹码,但是不知道这波上涨到底能维持多久。于是启动期几根阴线,或者上升势头不那么猛了,题主心理就开始打鼓,手里的票就拿不住了。

在我看来,现在的形势就是C。一波拉升走完了,行情创新高,均线多头排列,中长期还是看多。但是短期内已经进入震荡整理期,继续大涨的可能性很小,而最终能涨到什么位置,也没法确定。

如果今年大盘只能涨到3800点,然后就会回调到3300,你现在还要买入吗?那如果整理了一段时间后又一波上涨到了4200,你现在又要不要买入?

到底是3800还是4200,现在没有什么证据可以证实。所以最近少看多动,持有的筹码可以拿着,但不要再开仓或者少开仓。

同时,如果最近关注股市也不难发现,市场分化十分严重。前几天大盘一直往上涨,可好几天下跌股票数量都多于上涨数量。这意味着啥?意味着你买股票的话,并不能因为大盘涨势喜人就轻松赚钱。基金前一阵涨得不错,可现在抱团筹码也有所松动,而新发的那些基金虽然募集得很疯狂,但他建仓完成的时候市场什么样,又是个问题。

所以,我的投资建议有这么几条。

一、因为“大盘创新高”了就兴奋地琢磨买股票还是买基金,本身就是个危险的错误。仔细想想后面的行情会怎么走,有判断了再定是否要追加投资;

二、市场分化严重的情况下,买个股显然比买基金的风险大;

三、就算是买基金,现在也应该考虑“性价比”。


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