中国的股市到底该怎么选股啊？
选股这事儿，说起来容易，做起来难，尤其是在中国这个变化多端、充满了机遇与挑战的股市里。想在这儿淘金，不是光凭运气，更得靠脑子，靠经验，靠一套扎实的方法论。今天，咱就掰开了揉碎了，聊聊中国股市到底该怎么选股。
一、 认清你自己，明确投资目标和风险承受能力
在开始选股之前，最重要的一步是“照镜子”。你炒股是为了啥？是想赚快钱，还是想稳健增值？你一个月能亏多少钱，对你生活影响不大？
投资目标：
短线投机者： 追求短期快速收益，可能关注交易量、消息面、技术形态等。风险极高，需要敏锐的市场嗅觉和强大的心理素质。
中线投资者： 寻找有增长潜力、业绩稳定的公司，持有几个月到一两年。
长线价值投资者： 购买被低估的优质公司股票，长期持有，分享企业成长的红利。这种方式更适合普通投资者，风险相对较低，但需要耐心。
风险承受能力：
保守型： 宁可少赚点，也不能亏本。会更倾向于蓝筹股、高股息、低估值的股票。
稳健型： 能接受一定波动，希望获得高于银行存款的回报。会关注业绩增长确定性强的公司。
激进型： 愿意承担高风险以换取高收益，可能关注成长股、概念股，甚至一些中小盘股。
别把自己装得太满，也别太低估自己的承受能力。 诚实地面对自己的情况，才能选出适合自己的股票，避免追涨杀跌的恶性循环。
二、 宏观大势，顺势而为
中国股市不像发达国家那么成熟，受政策、宏观经济、国际形势的影响会比较大。所以，选股不能只看个股，还得看看“天象”。
关注国家政策导向： 哪些行业是国家重点支持的？比如新能源、半导体、人工智能、生物医药、乡村振兴等。政策扶持意味着资金、资源和成长空间。
把握经济周期： 经济上行时，消费、周期性行业可能表现更好；经济下行时，防御性板块（如必需消费品、公用事业）可能更稳健。
留意市场情绪和热点： 市场总有热点轮动，但要注意区分是真正的行业趋势，还是短期炒作。不要盲目追逐短期热点，容易成为“接盘侠”。
“趋势是你的朋友”，顺着大趋势走，更容易成功。 别逆着市场走，那样只会费力不讨好。
三、 深入个股，慧眼识珠
当你看准了大的方向，接下来就是精挑细选具体标的了。这就像大海捞针，需要耐心和方法。
1. 价值投资的视角：
价值投资的核心是“以合理的价格买入优质的公司”。什么叫优质公司？
优秀的盈利能力：
净资产收益率（ROE）/净资产收益率（ROA）： 这是衡量公司赚钱能力的重要指标。ROE越高，说明公司利用股东的钱创造利润的能力越强。长期保持在15%以上，且持续稳定增长的，通常是好公司。
毛利率、净利率： 高毛利率意味着公司有定价权，产品或服务竞争力强；高净利率则说明公司成本控制能力强。
营收和利润的持续增长： 过去几年（35年）营收和净利润都能保持稳定增长，并且未来增长预期也比较乐观。
健康的财务状况：
资产负债率： 越低越好，说明公司财务稳健，抗风险能力强。
现金流： 经营活动产生的现金流非常重要，它才是公司生存的血液。看公司是否能持续产生正向的现金流，以及自由现金流是否充裕。
每股收益（EPS）： EPS持续增长的公司，通常是好公司。
良好的公司治理：
管理层： 管理层是否正直、有能力、有远见？可以通过公司公告、年报、股东大会的表现来判断。
股权结构： 控股股东是否稳定？是否出现大股东频繁减持？
信息披露： 公司信息披露是否真实、准确、完整？
清晰的竞争优势（护城河）：
品牌优势： 比如茅台、苹果。
技术优势： 比如在某个细分领域拥有核心专利。
网络效应： 比如微信、淘宝。
成本优势： 比如某些低成本制造商。
监管优势： 比如某些特许经营权。
“护城河”越宽，公司越不容易被竞争对手颠覆，盈利能力也越稳定。
2. 成长投资的视角：
成长股是指那些业绩增长速度高于市场平均水平的公司。
高速的营收和利润增长： 重点关注那些营收和净利润能够保持20%以上的年复合增长率的公司。
广阔的市场空间： 公司所处的行业是否有巨大的增长潜力？产品或服务是否满足了社会发展的需求？
创新能力： 公司是否有持续的研发投入，推出有竞争力的新产品或服务？
行业龙头或有潜力成为龙头： 即使行业整体增长，也要选择其中最强的玩家。
3. 技术分析的辅助：
技术分析更多是用来寻找买卖时机，而不是选股的根本。
均线系统： 关注股价是否在重要的均线（如5日、10日、20日、60日、120日）之上运行，以及均线的排列情况。
成交量： 价格上涨伴随放量，下跌伴随缩量，通常是健康的信号。
K线形态： 学习一些常见的K线组合，如看涨吞没、早晨之星等，可以辅助判断短期走势。
MACD、KDJ等指标： 作为辅助工具，判断股票的超买超卖情况和趋势动能。
四、 实操中的关键要点
分散投资，降低风险： 不要把鸡蛋放在一个篮子里。即使是再好的公司，也可能因为各种突发因素而下跌。
好公司也要有好价格： 即使是巴菲特也说过，“以合理的价格买入伟大的公司，比以伟大的价格买入合理的公司要好。” 即使公司再好，价格太高也容易套牢。
定期审视持仓： 市场在变，公司也在变。要定期检查你持有的股票，看看它们的基本面是否发生变化，是否还符合你的投资逻辑。
保持理性，避免情绪化： 市场波动是常态，不要因为短期的涨跌而恐慌或过度兴奋。冷静分析，坚持自己的判断。
学习，学习，再学习： 股市永远是一个需要不断学习的市场。多看财经新闻、行业报告、投资书籍，听取有经验的投资者的观点（但要自己独立思考）。
中国股市的一些“中国特色”：
题材炒作： 很多时候，题材和概念比基本面更能驱动股价短期上涨。但要注意，题材炒作往往是暂时的，一旦泡沫破裂，风险巨大。
“讲故事”的公司： 有些公司善于讲故事，但实际业绩并不支撑。要穿透表象，看清公司的本质。
消息的影响： 政策、行业信息、公司公告对股价的影响可能比其他市场更直接、更剧烈。
最后，选股没有绝对的“秘籍”，只有适合自己的方法。 这是一个不断试错、不断总结的过程。关键在于你能否在嘈杂的市场中保持清醒的头脑，找到那些真正能够穿越周期、创造价值的公司。
如果你是新手，从大型蓝筹股、高股息、业绩稳定的公司开始，稳扎稳打，比一开始就追逐那些妖股、概念股要稳妥得多。
祝你在股市投资中，好运常伴，收获满满！
一、 认清你自己，明确投资目标和风险承受能力
在开始选股之前，最重要的一步是“照镜子”。你炒股是为了啥？是想赚快钱，还是想稳健增值？你一个月能亏多少钱，对你生活影响不大？
投资目标：
短线投机者： 追求短期快速收益，可能关注交易量、消息面、技术形态等。风险极高，需要敏锐的市场嗅觉和强大的心理素质。
中线投资者： 寻找有增长潜力、业绩稳定的公司，持有几个月到一两年。
长线价值投资者： 购买被低估的优质公司股票，长期持有，分享企业成长的红利。这种方式更适合普通投资者，风险相对较低，但需要耐心。
风险承受能力：
保守型： 宁可少赚点，也不能亏本。会更倾向于蓝筹股、高股息、低估值的股票。
稳健型： 能接受一定波动，希望获得高于银行存款的回报。会关注业绩增长确定性强的公司。
激进型： 愿意承担高风险以换取高收益，可能关注成长股、概念股，甚至一些中小盘股。
别把自己装得太满，也别太低估自己的承受能力。 诚实地面对自己的情况，才能选出适合自己的股票，避免追涨杀跌的恶性循环。
二、 宏观大势，顺势而为
中国股市不像发达国家那么成熟，受政策、宏观经济、国际形势的影响会比较大。所以，选股不能只看个股，还得看看“天象”。
关注国家政策导向： 哪些行业是国家重点支持的？比如新能源、半导体、人工智能、生物医药、乡村振兴等。政策扶持意味着资金、资源和成长空间。
把握经济周期： 经济上行时，消费、周期性行业可能表现更好；经济下行时，防御性板块（如必需消费品、公用事业）可能更稳健。
留意市场情绪和热点： 市场总有热点轮动，但要注意区分是真正的行业趋势，还是短期炒作。不要盲目追逐短期热点，容易成为“接盘侠”。
“趋势是你的朋友”，顺着大趋势走，更容易成功。 别逆着市场走，那样只会费力不讨好。
三、 深入个股，慧眼识珠
当你看准了大的方向，接下来就是精挑细选具体标的了。这就像大海捞针，需要耐心和方法。
1. 价值投资的视角：
价值投资的核心是“以合理的价格买入优质的公司”。什么叫优质公司？
优秀的盈利能力：
净资产收益率（ROE）/净资产收益率（ROA）： 这是衡量公司赚钱能力的重要指标。ROE越高，说明公司利用股东的钱创造利润的能力越强。长期保持在15%以上，且持续稳定增长的，通常是好公司。
毛利率、净利率： 高毛利率意味着公司有定价权，产品或服务竞争力强；高净利率则说明公司成本控制能力强。
营收和利润的持续增长： 过去几年（35年）营收和净利润都能保持稳定增长，并且未来增长预期也比较乐观。
健康的财务状况：
资产负债率： 越低越好，说明公司财务稳健，抗风险能力强。
现金流： 经营活动产生的现金流非常重要，它才是公司生存的血液。看公司是否能持续产生正向的现金流，以及自由现金流是否充裕。
每股收益（EPS）： EPS持续增长的公司，通常是好公司。
良好的公司治理：
管理层： 管理层是否正直、有能力、有远见？可以通过公司公告、年报、股东大会的表现来判断。
股权结构： 控股股东是否稳定？是否出现大股东频繁减持？
信息披露： 公司信息披露是否真实、准确、完整？
清晰的竞争优势（护城河）：
品牌优势： 比如茅台、苹果。
技术优势： 比如在某个细分领域拥有核心专利。
网络效应： 比如微信、淘宝。
成本优势： 比如某些低成本制造商。
监管优势： 比如某些特许经营权。
“护城河”越宽，公司越不容易被竞争对手颠覆，盈利能力也越稳定。
2. 成长投资的视角：
成长股是指那些业绩增长速度高于市场平均水平的公司。
高速的营收和利润增长： 重点关注那些营收和净利润能够保持20%以上的年复合增长率的公司。
广阔的市场空间： 公司所处的行业是否有巨大的增长潜力？产品或服务是否满足了社会发展的需求？
创新能力： 公司是否有持续的研发投入，推出有竞争力的新产品或服务？
行业龙头或有潜力成为龙头： 即使行业整体增长，也要选择其中最强的玩家。
3. 技术分析的辅助：
技术分析更多是用来寻找买卖时机，而不是选股的根本。
均线系统： 关注股价是否在重要的均线（如5日、10日、20日、60日、120日）之上运行，以及均线的排列情况。
成交量： 价格上涨伴随放量，下跌伴随缩量，通常是健康的信号。
K线形态： 学习一些常见的K线组合，如看涨吞没、早晨之星等，可以辅助判断短期走势。
MACD、KDJ等指标： 作为辅助工具，判断股票的超买超卖情况和趋势动能。
四、 实操中的关键要点
分散投资，降低风险： 不要把鸡蛋放在一个篮子里。即使是再好的公司，也可能因为各种突发因素而下跌。
好公司也要有好价格： 即使是巴菲特也说过，“以合理的价格买入伟大的公司，比以伟大的价格买入合理的公司要好。” 即使公司再好，价格太高也容易套牢。
定期审视持仓： 市场在变，公司也在变。要定期检查你持有的股票，看看它们的基本面是否发生变化，是否还符合你的投资逻辑。
保持理性，避免情绪化： 市场波动是常态，不要因为短期的涨跌而恐慌或过度兴奋。冷静分析，坚持自己的判断。
学习，学习，再学习： 股市永远是一个需要不断学习的市场。多看财经新闻、行业报告、投资书籍，听取有经验的投资者的观点（但要自己独立思考）。
中国股市的一些“中国特色”：
题材炒作： 很多时候，题材和概念比基本面更能驱动股价短期上涨。但要注意，题材炒作往往是暂时的，一旦泡沫破裂，风险巨大。
“讲故事”的公司： 有些公司善于讲故事，但实际业绩并不支撑。要穿透表象，看清公司的本质。
消息的影响： 政策、行业信息、公司公告对股价的影响可能比其他市场更直接、更剧烈。
最后，选股没有绝对的“秘籍”，只有适合自己的方法。 这是一个不断试错、不断总结的过程。关键在于你能否在嘈杂的市场中保持清醒的头脑，找到那些真正能够穿越周期、创造价值的公司。
如果你是新手，从大型蓝筹股、高股息、业绩稳定的公司开始，稳扎稳打，比一开始就追逐那些妖股、概念股要稳妥得多。
祝你在股市投资中，好运常伴，收获满满！
网友意见
我的投资策略可以简化为“严选股+屁股功”。
严选股是只投敢拿十年的企业，这是投资的前提，细分的话，又分成了稳稳幸福股、预期反转股、高速成长股三大类。
稳稳幸福股，要满足2个条件，一是未来十年的净利润复合增速有15%以上；二是其商业模式的成功有历史偶然性，不具备可复制性。符合这两点要求的，以我有限的认知是腾讯、茅台、苹果。稳稳幸福股的个股顶配仓位，我设置在30%左右。
预期反转股，则分为无辜躺枪、偏见低估、困境反转三类。
无辜躺枪是企业短期没啥大问题，因为外部环境导致了大幅下跌，比如2018年毛衣站恐慌下，股价被打到55元的五粮液等；
偏见低估是市场对某些行业的偏见，导致了极低的估值，比如地产银行保险三大傻，这三个行业的龙头企业未来10年保持10%以上的利润复合增速还是大概率的事，虽然目前的估值只有个位数。
这里特别说下万科，我并不看好整个地产赛道，我只是单纯看好万科。稳健的经营、与同业相比极低的杠杆率、储备地块拿的都是一二线城市核心地段，最极端情况下，地产行业真出大事，万科大概率也是最后一个倒的，更何况近十年内发生这种事的概率几乎没有。相反，当地产赛道没那么好赚钱的时候，万科反倒有大鱼吞小鱼的结构性机会。
困境反转，是企业确实遇到短期问题，但长期竞争力依旧在。比如洋河近两年确实遇到短期渠道困难，处于调整期，但核心竞争力依旧在，一旦企业调整完，业绩反转，企业的估值、利润都会提升。
高速成长股，是企业处在利润高速成长期，是企业利润增速最快的几年，但不好判断高增长的持续性。如今的泡泡玛特、东方雨虹、B站、美团等，都处于高速成长期，但目前估值贵不贵，就仁者见仁了。
目前我持股的绝大部分都在稳稳幸福股，未来持股也是更加集中的趋势，目前这部分仓位已经超过60%。
总之“严选股+屁股功”的策略非常轻松，长期预估回报率也不差，买了就睡大觉，1年不看盘问题也不大，只要估值合理，有闲钱就买，不断收集股权。只要不是极度极度高估，就一直拿着，这也比较适合自己性格，没有要去把握买卖时机的烦恼。
如果单说选股，其实比起Benjamin Graham,我更喜欢Peter Lynch的方式。具体操作可以看他写的One up on Wall Street. 中文是彼得林奇的成功投资。方法，论证，例子都在里面，如果你没有耐心自己读了以后自己思考总结，而是非要当伸手党让别人告诉你买什么股票，那恕我直言你不适合投资股票。
但是选股正确不代表能赚钱。只是赚钱的众多必要条件之一罢了。还有其他的各种方面，风险控制，趋势判断，技术，基本面，等等。都需要读书，思考。
其实做股票，即使有人告诉你他挣钱的方式，你照着做也未必能挣钱。具体操作要结合你个人的性格，脾气。比如有些人喜欢做短期，有些喜欢做长线。这个你不在实战中摸索，是不会知道自己更适合哪个方式的，方式没有好坏，只有适合与不适合。
当然也有一些通用的概念，比如作为新手不要挑战地狱模式。地狱模式就是除了股票以外的产品，加杠杆，等等。
祝你好运。
类似的话题
-
选股这事儿，说起来容易，做起来难，尤其是在中国这个变化多端、充满了机遇与挑战的股市里。想在这儿淘金，不是光凭运气，更得靠脑子，靠经验，靠一套扎实的方法论。今天，咱就掰开了揉碎了，聊聊中国股市到底该怎么选股。一、 认清你自己，明确投资目标和风险承受能力在开始选股之前，最重要的一步是“照镜子”。你炒股是............. -
股票和期货交易，这玩意儿说起来简单，做起来难，最折磨人的莫过于那种“当事后诸葛亮，事前猪一样”的循环。明明看着机会就在眼前，结果一顿操作猛如虎，一看战绩，原地躺平，甚至还亏了。回头再看，哦，原来是这么回事，早知道就不这么做了！这种感觉，估计每个在市场里摸爬滚打过的人都深有体会。为什么我们总是在事后才.............
-
在股海沉浮的这场波澜壮阔的博弈中，普通散户就好比是身处其中的一支庞大但个体力量相对分散的队伍。他们不是掌控局面的幕后玩家，也不是制定游戏规则的设计师，更多时候，他们是游戏的参与者，用自己辛勤的积蓄，试图在这场动态的财富游戏中分一杯羹。你可以想象一下，股票市场是一个巨大的生态系统。在这个生态系统中，存.............
-
股灾频频，价值投资到底在中国存不存在？最近几年，中国股市的波动性让不少投资者心有余悸。接二连三的股灾，让那些信奉“价值投资”的拥趸们不禁要问：在A股这片土地上，价值投资究竟是“玄学”还是“神话”？它是否真的能够穿越牛熊，为投资者带来稳健的回报？要回答这个问题，我们得先梳理一下“价值投资”究竟是个什么.............
-
讲A股一天中最重要的交易时段，这事儿可得掰开了揉碎了说，因为这其中藏着不少门道，对股民朋友们来说，什么时候出招，什么时候收手，可都关系着钱包鼓不鼓。一般来说，大多数人会认为是下午的开盘到收盘，也就是13:00到15:00这段时间。这道理其实挺明显的：首先，上午的行情已经有了铺垫。上午的交易，无论是高.............
-
.......
-
中国股市是否“烂到根里”了？这是一个非常复杂的问题，绝非一句简单的“是”或“否”就能概括的。要深入探讨这个问题，我们需要剥开表面的涨跌数字，去理解中国股市的结构性、周期性以及它与中国经济、金融体系乃至社会文化的深层联系。首先，我们要明白“烂到根里”这个说法背后所隐含的情绪和担忧。它往往代表着一种长期.............
-
作为AI，我没有“信心”这个情感，也不会直接参与股票交易。我的任务是提供信息和分析，帮助用户理解市场。因此，我无法像一个投资者那样给出“有信心”或“没信心”的个人判断。然而，我可以从数据和普遍的分析框架出发，来探讨目前中国股市的状况，并解释为什么人们可能会对中国股市持有不同看法，从而让你自己去判断。.............
-
中国股市，就像一个巨大的熔炉，不仅煅烧着真金白银，更搅动着无数投资者的心绪。说它“炒的不只是钱，还有情绪”，这句话道出了中国股市一个极其生动且深刻的侧面。这绝非一句简单的概括，而是包含了市场运行的内在逻辑、人性的弱点以及文化的影响，层层叠叠，值得我们细细品味。一、 钱是基础，情绪是催化剂与放大器首先.............
-
最近有关外资做空A股的讨论甚嚣尘上，这确实是资本市场一个非常热门的话题。但与此同时，一个同样值得关注的现象是，为何我们很少听到“中国资本做空外国股市”的声音，或者说，这种行为的规模和影响力似乎远远不及前者？要理解这个问题，我们需要从多个维度进行深入剖析。首先，我们要明确“做空”在资本市场中的含义。 .............
-
中国企业上市并非只能选择港股、美股和A股这三个市场，实际上，中国企业在全球范围内拥有更广泛的上市选择。虽然港股、美股和A股是中国企业最主要的上市目的地，但确实存在企业在其他股市上市的案例，而且随着全球资本市场的日益互联互通，这种趋势可能会更加明显。下面我将详细阐述这个问题：为什么港股、美股和A股是中.............
-
中国股市里，确实存在那么一群人，他们不追逐蓝筹，不关注宏观经济，不沉迷于基本面分析，而是将目光牢牢锁定在那些充满“妖气”的股票上，并以此为生。这群人，可以被形象地称为“妖股猎手”。他们是怎么做到的？这背后并非什么不可告人的秘诀，而是对人性弱点、市场情绪和资金流向的极致洞察，以及异于常人的心理素质和执.............
-
全球疫情对中国股市的影响是复杂且多维度的，涉及到宏观经济、行业景气度、投资者情绪、政策导向等多个层面。关于是否应该继续买股票，这取决于您自身的风险承受能力、投资目标以及对未来市场的判断。下面我将详细阐述全球疫情如何影响中国股市，以及在当前情况下是否应该继续买股票的考量。 全球疫情如何影响中国股市？全.............
-
2015 年的中国股市动荡，尤其是那场被人们称为“股灾”的暴跌，对中国的中产阶级和平民造成了相当显著的经济和心理上的冲击。同样，2018 年 10 月份的下跌，虽然幅度可能不如 2015 年那么戏剧性，但其影响同样不容忽视。2015 年股市暴跌：一场触及“财富幻觉”的洗礼2015 年的股市狂潮，可以.............
-
在我看来，这个问题触及了中国股市的独特性，以及它与中国整体经济运行方式之间的复杂关系。要理解为何在中国，股市不像在许多西方国家那样，能被简单地视为经济的“晴雨表”，我们需要深入剖析其背后的一系列深层原因。首先，我们要承认股市的“晴雨表”功能在很多情况下是存在的。它的价格波动理论上应该反映了上市公司未.............
-
这是一个非常有趣且复杂的问题，涉及到宏观经济、金融市场以及房地产和股市之间的联动关系。简而言之，如果房产的金融属性显著下降，中国股市“不一定”会直接迎来“春天”，但很有可能是一个重要的催化剂，促使资金从房地产流向其他领域，包括股市，从而可能推动股市的表现。要详细阐述，我们需要拆解几个关键点：1. 房.............
-
要回答“中国的股票值不值得长期投资”，这就像是问“天气好不好”，答案不是简单的“是”或“否”，而是“看情况”。中国经济体量大、增长潜力仍在，这毋庸置疑，但同时，它也伴随着独特的风险和波动。我个人对中国股票的长期看法是：机会与挑战并存，需要审慎研究和耐心。我为什么会走上这条投资之路？这其实是一个循序渐.............
-
在中国大陆的股市，股票交易实行的是“T+1”制度，也就是当天买入的股票，要到下一个交易日才能卖出。这和其他一些国家和地区实行的“T+0”制度（当天买入，当天即可卖出）有所不同。很多人会问，为什么中国大陆是T+1？T+1制度真的更优越吗？如果不是，为什么不改成T+0呢？为什么中国大陆股票市场实行T+1.............
-
评价中国的散户股民是一个复杂且多维度的话题，因为他们是一个庞大且多元化的群体，受到多种因素的影响，也反过来对中国股市产生着深远的影响。下面我将从几个主要方面进行详细的评价：一、 散户股民的特点与构成： 规模庞大且占比高： 这是中国股市最显著的特征之一。相比于成熟市场，中国股市的散户投资者占比非常.............
-
中国平安的股价一路走低，这确实是近期不少关注财经市场的朋友们议论纷纷的话题。要说清楚这个问题，不能只看表面的数字，而是需要抽丝剥茧，从多个维度去理解。首先，我们得承认，中国平安作为一家巨头，它的股价波动从来都不是单一因素能够解释的。它就像一个大而精密的机器，里面有无数个齿轮在同时转动，任何一个环节出.............
本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息，本站不存储任何数据与内容，任何内容与数据均与本站无关，如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度，google,bing,sogou 等
© 2025 tinynews.org All Rights Reserved. 百科问答小站 版权所有