美国肯德基无鸡可炸，麦当劳、星巴克等店原材料供应短缺，为何会出现这种情况？快餐连锁企业会受到哪些影响？ 第1页

经济周期到了

很多人把这次物价飞涨怪罪在疫情，怪罪在美国放水，怪罪在中国供给侧改革，但是实际上就是经济周期到了

不然为什么所有的一切都开始涨价了，而只有中国的产品还没涨价呢？

所谓的周期就是从绝望到悲观到乐观到亢奋的过程，所有产业，无不例外

2016年初，全中国所有钢厂亏损，全世界4大煤矿3大即将倒闭，全球第一大锌矿即将破产，第二大铜矿即将破产，航运公司巨亏

之后的事情大家都知道了，中国宣布进行供给侧改革，自由港铜矿宣布停产，嘉能可宣布关闭一个大矿，然后大宗商品开始上涨，而航运甚至都没有人宣布停产，但是2017年韩国韩进海运也宣布破产，事实上我们可以看到，即使是航运，铜矿，锌矿，铁矿石这些不由中国决定的行业也纷纷在16年见底，也就是说，即使没有供给侧改革，按照市场经济的周期律，2016年也是个底部。

2016年初即是所谓的悲观，还不是绝望，最近很多人讨论猪周期，问猪周期有没有见底，我的回答是一定没见底，所谓的绝望，绝对不是大多数人亏损，而一定是全行业亏损，不但是全行业亏损，一定是全行业巨亏，而且有大厂倒闭，而猪今年刚全行业亏损，接下来的上涨一定不是反转，大概率就是反弹。

为什么我说2016年还不是绝望呢，其实当时已经接近绝望了，但是还差一点，因为大厂死的还不够，除了供给侧改革的行业是限制产能增长了，而且彻底关停了一些产能，剩下铜矿在16-18虽然不至于继续加产能，但是至少不继续关停，而且也不停止已经开始的资本开支，于是19、20年还有新增产能出来。同时18年还有人开始抄底航运，大量造船。

于是到了2018年，中国又进入一个衰退周期，同时叠加美国加息，贸易战，全球经济再次陷入衰退，国际贸易减少，于是铜价，钢铁，煤炭，航运价格都开始暴跌。尤其是航运，不但因为新产能出来，而且因为贸易战影响了需求，供给矛盾更大了。

直到2019年下半年，中美重回宽松周期，全球经济逐步见底，虽然这时候这些价格还没开始上涨，但是基本上都处于止跌的局面，本来全球经济会于2020年复苏的，结果2020年伊始，疫情来了，这时候各行各业还在底部，都害怕再跌一轮，于是各行各业不要命地停产去库存，航运行业甚至在短短几个月里拆了近9%的运力。这期间受供给侧改革影响的行业跌幅远小于16-18年涨幅，而不受中国供给侧改革影响的产业则跌幅更大。

大家之后发现，一方面中国疫情迅速得到控制，需求迅速恢复，同时美国大幅刺激，导致需求大增，也就是全世界需求并没有明显减少，而停产的停产，拆船的拆船，即使之前有新增产能意愿的也及时叫停观望了，于是全球变成需求暴增，而供给不但没增加，反而下滑的局面。于是全球都进入了产能不足的状态，但是当时各国管理层都没意识到这个问题，各国看到商品价格恢复都是很开心的，因为商品价格恢复上涨初期往往意味着经济复苏。

在这个过程中，尤其中国，还在严格执行供给侧改革，而海外则是想复产想扩产也做不到。于是今年开始出现严重的供给矛盾，一旦供给矛盾出现，大家就会开始追求所谓的安全库存，于是需求被人为放大，供给更加不平衡，同时中国今年双控政策导致供需矛盾更大，于是价格暴涨。

但是不要以为这事情是中国搞出来的，第一，半导体尤其先进半导体产能不在中国，和中国没半毛钱关系，第二，美国的鸡肉，牛肉和中国也几乎没半毛钱关系，看弹幕里有说新疆的鸡可便宜了……我想那人一定不知道美国是世界第一农业大国，农产品远比中国便宜多了吧……，所以总结下来，一切的一切，无论是不是哪儿产的，哪个环节产的东西都暴涨，唯独中国制造的下游产品没暴涨，只能归结于周期

类似的周期历史上不是没发生过，03年底，04年初也是一样，总结来说就是产业链来看，上游经历了11-16年的萧条，18年的二次探底以及2020年类似熔断一样的绝望行情，过剩产能已经彻底出清，不但过剩产能出清，还对之后赚钱的行情抱有极度怀疑，以至于现在半导体，航运，煤炭赚钱和印钞一样，也没什么人愿意扩产。煤炭是个典型，前几年国家各种限产，今年3月还超采入刑，现在国家各种鼓励扩产，但是大多数煤炭企业的态度是观望，因为大家都怕现在举债扩产，过几年又过剩，然后国家又说你是过剩产能，又要关停，而且都是国企，怕到时候追责，地方政府也是，山西，陕西，内蒙古领导们都觉得现在赚着超额利润收税挺好，如果发债扩产，做好了是给国家做贡献，不留功与名，做坏了就是胡乱发债，一旦追责就是罪人。所以今年出现很奇葩的一幕，发改委要求各地做好煤炭供应保障工作，过了2周，山西红头文件要求落实限产工作。

现在也是一样，各种政策目标是冲突的，比如又要稳定大宗商品价格，又要保证经济平稳，还要拉闸限电，又要压房价，又要保证地方收支平衡，又要加大基建对经济的托底……

继续说前面那段，03-04也出现过类似的，现在中国出口企业不赚钱，国家为什么不直接取消退税呢，因为国家本意不是要小企业去死，国家希望这些企业活得好，所以才要压大宗商品价格，才要减税，降低融资成本，但是没用，因为这是周期的结果，说白了就是上游已经由极度分散的竞争格局死了一大批企业逐步变成现在良性竞争的格局，而中下游企业由于过去几年竞争压力不够，导致极度分散，大家前几年一直说多少多少小企业倒闭，所以经济不好，但是现在回头看，事实上就是倒闭的不够多，倒掉的依然只是最烂的那批，市场集中度依然极低

我们都知道，产业链利润永远往供需最紧张的环节转移，比如铁矿石3家公司垄断，钢厂有几十家，煤炭有10多家，于是只要钢厂有利润，无论铁矿石多么过剩都可以持续涨价，但是今年因为焦煤更紧张，所以铁矿石只能让利于焦煤，所以铁矿石价格大跌。于是很多人欢呼，中国对澳洲这一仗漂亮，只是这么说的人怕是不知道，澳洲人铁矿上少赚的钱在煤炭上赚回来不少（虽然中国不进口澳大利亚煤炭，但是实际上因为周期原因，全球煤炭供给失衡，于是中国的缺口导致全球煤价上涨）……这也就是澳大利亚为什么敢狠狠怼中国的原因

这一切都是周期，不是中国坐庄，也不是美国放水的缘故，毕竟中国坐不了半导体和航运还有农产品的庄，美国放水也不是一天两天了，这就是周期，现在周期才进行到第一阶段，挤压中下游企业，接下来中国中下游企业大概率会死一批，经济会加速下滑，这个过程中供需矛盾可能会得到缓解，上游价格会逐步回落，全球陷入一个短暂衰退的过程，类似2004-2005年，之后伴随着中下游集中度提升以后，上游产品的价格会被中下游传导到终端用户，中国的CPI也会起来，这个过程初期，中下游是受益的，所以到时候会显示出中国经济突飞猛进，然后届时美国的通胀会再次卷土重来，美联储到时候会发现，今天的通胀短期看是暂时的，但是长期看可能只是开始，届时美国可能会真的陷入滞涨，一开始美联储大概率依然是否认，之后有一天，美联储会被迫不得不承认滞涨，开始加息……然后一切重回2008年，只是这次的美国再也不是2007年的美国，资产负债表已经大幅恶化同时未必还有下一个互联网行业能崛起，中国也不再是2007年的中国，资产负债表已经大幅恶化同时产业升级可能还没能完成，届时恐怕世界大乱

要避免这种情况太难了，比如技术革命，但是太难了

最后回到美国鸡肉的问题，虽然我不清楚细节是什么，比如视频里说的消费的缩水是什么意思，消费缩水为什么会导致鸡肉短缺，不是应该过剩么，我估计主要问题还是出在物流上了，比如我上面说的航运的问题，现在很多人还在纠结航运到底是因为疫情还是因为缺船，实际上可能都不是，因为美国的陆路运输也出问题，几乎每个环节都有问题，几乎每样工业品都在涨价，为什么？因为这是前几年上游利润太低导致长期没有资本投入从而导致的供应链稳定性大幅下降，导致供应链各个环节都十分脆弱的结果。必须意识到，这不是铜，煤炭，电，或者鸡肉，航运某一个行业的问题，而是整个供应链周期性的问题，供应链中某些环节持续低利润后长期没有资本开支，没有更新导致了该环节十分脆弱，该环节成为了行业拼劲，于是市场经济发挥作用，让该环节获取超额收益来吸引资本加大投资

其实从经济周期延伸下去可以去复盘历史上日本，韩国，香港，美国，欧洲的经济发展史，然后你就可以知道怎么去研判房价了，只是这里不展开了，免得惹争议

然后我看了下高赞答案，感觉以下这个可能比较靠谱

有人吐槽没数据，逻辑已经给你了，数据可以自己找，毕竟我也不是自媒体工作者，写这些东西需要时间，找数据截图贴图更需要时间，至于有人说周期这东西是玄学，怎么说都可以，我想说，中医不也如此？周期是宏观政策，经济，人类行为共同作用的结果，所以预测仅仅有参考意义，关键是跟踪，比如2016年初全世界4大煤矿要倒闭3家，全中国所有钢铁都亏损，这时候可以认为煤炭，钢价见底，这是玄学还是客观规律？但是如果你要说你在2010年就预测2016年见底，那可能就真的是概率问题了

这个 @黎塞留 说的很好，我们美国人确实天天吃纯蟹肉堡，顿顿吃，

但是你为什么不说美国人为啥不吃蟹黄呢？

我的小兄弟们去美国这么多年见除了中餐馆哪家餐馆做蟹黄呢？为什么呢？

谁敢说说么

有人说这是周期问题，但是说实话，那个答案我看了下，觉得通篇都是无效和扯淡信息。根本看不下去。

周期也是有区别的，你这到底是存货周期（基钦周期，一般三年）还是信用周期（朱格拉，八到十年）?还是建筑周期（二十年）还是叠加?而且现在叠加了财政政策和货币政策干预后，周期远比过去复杂。

存货周期比较容易理解放着不说，其他类型的周期都有相关统计和解释。问题是我在那个答案里基本看不到证明。真要是这么容易搞懂岂不是人均尼古拉斯金涛?

事实上这波短缺很简单，主要是疫情冲击供应链，最多再叠加一下失业补贴冲击蓝领就业市场。和信用周期基本无关系

鸡肉不知道，说说螃蟹吧！其实老美的日子还是太滋润了，在中国有多少人吃过纯蟹肉做的蟹肉饼。

在马里兰州科基斯维尔 —因为当地盛产蓝蟹，每年人们都可以享用蟹肉盛宴，但在今年，很难找到负担得起的螃蟹和蟹肉大餐。

当地帕帕斯餐饮集团（Pappas ）首席执行官史蒂夫帕帕斯说：“螃蟹的供应非常短缺。充足的供货数量不存在！保证质量更是不存在！他们（供应商）只接受高的报价。”（Pappas 餐厅，如 Cranbrook Road 上的餐厅，出售大量海鲜，尤其是蟹饼。）

Pappas 说他试图在保持低价格的同时保持质量，但这很难。帕帕斯说：“如果我们将价格提高到与蟹肉相同的价格，那么每份蟹饼的价格将是 60 美元（原来可能在10到30美元之间）。现在，辅菜和一个蟹饼的价格为 25.99 美元（原来像上面图一样是2个）。”

帕帕斯说：“我认为工人短缺，交通短缺，就像现在的许多其他行业一样，很难找到充足的供应。”

帕克顿的 Fill'Er-Up 告诉其客户将停止销售蟹肉饼，并将这一变化归咎于库存不足。目前，这家餐厅仍将制作其著名的奶油蟹汤。他们还将其归咎于缺乏劳动力来处理他们的需求以及需求大于供应。喜欢螃蟹的人都说这不会阻止他们吃它，他们不介意多付几美元，但却有一个上限。我最多不介意 30 美元。如果我支付超过 30 美元，那么我可能会在家里做一些。

“以前我一份菜吃了两个蟹饼。今天我得到一个蟹饼。如果他们的蟹饼涨到 25 美元，我就不会买它，”螃蟹爱好者马塞拉布朗说。

有些著名的美国厨子开始以次充好了：

如果此时您在夏洛特的任何地方仍然支付不到 10 美元，那么您吃的粉可能比蟹肉多！

多么令人开心！

一位美国黑人走进一家炸鸡店。

“请给我一份炸鸡。”

“对不起先生，我们不能卖给你炸鸡。”

黑人感到很奇怪就问道，“为什么？”

“因为这涉及种族歧视。”

“那为什么那些白人就可以买到炸鸡？这难道不是另一种种族歧视吗？”

“是的先生，但是这样的话就没有人可以指责我们了。”

一位美国黑人走进一家炸鸡店。

“请给我来一份炸鸡，并且我本人不在意炸鸡与黑人梗，如果有人因为种族歧视指责你们我会全力反击他们维护你们。”

“对不起先生，我们不能卖给你炸鸡。”

“哦上帝啊！为什么？”

“是这样的，我们店里汤姆负责倒油，史密斯负责把鸡肉扔进去，斯坦负责把炸好的鸡捞起来，但是史密斯今天生病了没来，于是斯坦什么都捞不到。”

“可怜的史密斯怎么了？”

“他得了新冠肺炎。”

“那为什么该死的汤姆不能顺便就把鸡肉一块儿丢进去？”

“因为工会禁止他这么做。”

一位美国黑人走进一家炸鸡店。

“请给我来一份炸鸡，不要跟我提什么种族歧视，如果哪个店员病了我不介意免费替他劳动，反正不要耽误我的炸鸡！”

“对不起先生，我们不能卖给你炸鸡！”

“我的圣母玛利亚！为什么！”

“现在我们推出来一种新的产品，不需要任何小鸡受到伤害，对动物十分的仁慈并且更加健康，对环境也更加的友好，它是用大豆蛋白做的并且吃起来味道跟鸡肉几乎完全一样，只卖普通炸鸡价格的3.99倍。”

“意思是，我需要用3.99倍的价格，来买一块儿难吃得要死的炸豆腐干？”

“但是它更健康，并且更环保。”

“我都吃炸鸡了您觉得我需要担心健康和什么该死的环保？”

“您最好还是多担心一下，这样我们的利润才会更高。”

一位美国黑人走进一家炸鸡店。

“请给我一份炸鸡，这次不许跟我提种族歧视、健康、环保还有什么工会的事情！我需要一份香嫩可口原汁原味的，用鸡肉油炸出来的炸鸡！”

“对不起…”

“哦天呐！那行走在上天的耶稣基督！我真想抡起他后背上那个该死的十字架揍你们的屁股！这一次又是为什么！”

“不要着急先生，您只需要等待半个小时就可以吃到炸鸡了，并且这半个小时您只需要在那边那个位置上保持微笑，一会儿会有个老头儿带着一帮人进来，您继续微笑并且跟着别人鼓掌，完事儿后我们会送您一份免费的炸鸡，用鸡肉做的。”

“这老头是谁？”

“是我们的总统先生。”

黑人想了想，觉得也不错，毕竟可以看到总统本人，去动物园看猩猩还得排队呢。于是他站在人群里看着，一会儿一个老头带着一群人就进了炸鸡店，他赶紧微笑起来，老头儿向人群挥手致意，突然冷不丁就要下跪，还好被旁边一个女的扶住了。黑人不在意这些，只想快点吃到他的炸鸡，可是老头子动作很慢，话还特别多，他只好耐住性子等着。

那老头儿居然跟店里什么人拉起了家常，看得出来他的随从们都有点不耐烦了，身边那个女的更是看起来很烦躁，不断的催促这老头儿。

突然，老头子的保镖开始驱赶店里所有的人，黑人闻到了一股不可名状的气味，只好随着所有人往外走，路上听到一个女记者在问：“他是不是拉…”一个男记者说：“你有没有闻到？”

炸鸡店外面大家都在交头接耳，窃窃私语，黑人突然想起了什么。

“我他妈的炸鸡呢？”

一个美国黑人挥舞着M16步枪冲进了一家炸鸡店。

“现在把你们所有的炸鸡都装进这个纸袋子里！乖乖听话，不会有人受伤的！”

店员脸色灰白，浑身哆嗦着说，“对不起先生…”

黑人暴跳如雷，气急败坏的喊叫着，“你给我闭嘴！这条M16今天不允许任何种族歧视、环保动保、工会还有该死的拉稀的美国总统出现在这家炸鸡店里！你给我把炸鸡装进去，否则我就用M16送你去见上帝他老人家本人！”

店员一副欲哭无泪的样子，看来眼前这哥们儿很显然是磕药磕高了，并且真的为炸鸡感到无比愤怒。

“等等，先生，请你先等等，我可以解释！”

“你的解释最好能给我带来炸鸡，否则我打爆你的脑袋！”黑人用最后一丝理智控制住了搭在扳机上的食指。

“我们今天是真的没有炸鸡了，附近所有炸鸡店都没有炸鸡了，连肯德基都没有了！”

“没有炸鸡？”

“没有了。”

“这叫什么？他们是怎么说这个的？”

“我想，大概叫做短缺。”

“短缺？短缺是什么东西？”

“就是某种东西没有了，真的没有了。”

“哈，那不是只有别的国家才有的事情嘛，这里可是美国，你是不是在哄我玩儿呢？”

店员忍不住瘫软，绝望的嘶吼着，“这是真的先生，我也不知道为什么，反正现在所有人都买不到炸鸡了，到处都没有，理论上不应该这样的…”

“那是哪里出了问题呢？”

“求求你饶了我先生，我只是个店员，我也不知道哪儿出了问题。我想，大概是那些该死的炸鸡卡在什么地方，就是到不了炸鸡店吧！”

“你是说我们的经济出现了问题？”

“应该是这个意思…”

“就是说这些该死的炸鸡实际上确实存在，但是没办法到达你们这个天杀的炸鸡店？”

“是的先生。”

“那些鸡哪怕是自己去高速路上跑都能跑到店里来，现在却运都运不过来？”

“大概就是这个意思，先生，您知道的，我和您都没有读过太多书，而读过书那些人不告诉我们实话。”

“哈，这难道不是苏联才会有的事情吗？”

“是这么回事，先生，您父亲没有跟您讲过苏联的事情？就是这样的。”

黑人一下子泄了气，放下了手里的M16，嘟囔着：

“fuck it，如果我见过他老人家的话。”