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如何看待合肥二手房大面积停贷?

回答
合肥二手房市场近期出现的“大面积停贷”现象,无疑是近一段时期以来,合肥乃至全国房地产市场一个非常引人注目的事件。这背后牵涉到的不仅仅是购房者和银行,更是对整个市场信心、信贷政策传导效率以及地方经济发展带来深远影响的信号。

现象的本质:不是“不贷”,而是“慎贷”和“难以满足”

首先,我们需要明确一点,“大面积停贷”并非银行完全停止向二手房购房者提供贷款,而是指银行在实际操作中,对二手房贷款的发放变得异常谨慎,审批流程拉长,条件更加严苛,导致许多原本符合条件的购房者发现自己难以获得贷款,或者需要等待极长的时间。这种“难以获得”的状态,在购房者感受上,就如同“停贷”一般。

背后的深层原因分析:

1. 银行信贷额度紧张与风险偏好提升:
整体经济形势与宏观调控: 当前中国经济正处于转型升级的关键时期,房地产市场作为国民经济的重要支柱,其发展模式也在进行调整。为了防范金融风险,国家一直在强调“房住不炒”和“不将房地产作为短期刺激经济的手段”。在这样的宏观背景下,银行整体的信贷额度管理会更加审慎,特别是对房地产领域的信贷投放,即使是额度相对充裕,也会更倾向于投向保障性住房、租赁住房等政策性项目,以及新房开发贷(在某些阶段),而非风险相对较高的二手房。
“三道红线”等监管政策的传导: 过去几年,房地产企业面临严格的融资监管,即所谓的“三道红线”。虽然这些主要是针对房企的,但其深层逻辑是对整个房地产金融风险的控制。银行在给房企融资时会更加谨慎,这也会间接影响到其对二手房市场的信贷意愿。因为二手房交易往往与房企的销售情况和资金链紧密相关。
风险评估的调整: 随着房地产市场下行压力的增大,二手房的估值可能面临不确定性。银行在进行贷款审批时,对借款人的还款能力、抵押物(二手房)的价值稳定性会进行更严格的评估。如果银行认为二手房的交易价格可能存在泡沫,或者房龄较长、地理位置不佳,导致未来出售困难,那么其发放贷款的意愿就会降低,或者要求更高的首付比例和更低的贷款额度。
个别城市“房票”政策的收紧: 一些城市为了稳定市场,可能会出台一些鼓励性政策,例如放宽限购、鼓励人才购房等。但如果银行对这些政策的传导效果持观望态度,或者担心政策的持续性,也可能影响其信贷投放。

2. 二手房市场供需关系的变化与银行的“选择性”:
市场观望情绪浓厚: 当二手房价格出现松动或预期下跌时,购房者普遍会采取观望态度,这导致二手房的成交量下降。在这种情况下,银行可能会认为市场需求不足,进一步降低其贷款投放的积极性。
银行的“优先序列”: 即使在信贷额度相对宽松的情况下,银行在发放贷款时也会有自己的“优先序列”。一般来说,新房的开发贷(如果开发商资质好,项目优质)或者一些符合政策导向的贷款(如公积金贷款)可能会比二手房贷款获得优先。银行也可能更倾向于与有良好合作关系的新房开发商合作,进行批量贷款业务。

3. 银行内部的风险控制与利润考量:
不良贷款的压力: 经济下行周期,银行的不良贷款率可能上升。为了规避风险,银行会收紧信贷,尤其是在一些被认为风险较高的领域。二手房交易的链条较长,涉及多方(买家、卖家、中介、评估公司),风险点也相对较多。
利润率的考量: 银行在贷款审批时,也会考虑贷款的利润率。如果二手房市场的贷款利率不高,或者审批流程复杂导致成本增加,而其他投资渠道的回报率更高,银行可能会有所倾向。

4. 部分地区特定情况(如“保交楼”政策):
在一些新房市场存在“烂尾”风险的城市,政府可能会出台“保交楼”的政策,引导银行加大对新房项目的开发贷和预售资金监管力度。在这种情况下,银行的资源和注意力可能会更多地集中在确保新房项目能够顺利交付,从而可能间接影响到二手房的信贷供给。

对市场和购房者的影响:

1. 购房者:
购房门槛提高: 购房者需要准备更高的首付款,或者面临更严格的贷款审批。
购房计划受阻: 许多原本打算通过贷款购买二手房的家庭,其购房计划不得不推迟或取消。
市场信心受挫: 普遍的停贷现象会让购房者对市场产生疑虑,进一步观望,加剧市场观望情绪。

2. 二手房市场:
成交量大幅下滑: 缺乏贷款支持,二手房的成交将变得异常困难,导致市场活跃度下降。
价格承压: 在需求锐减的情况下,二手房价格面临下行压力。卖家可能需要降价才能成交。
链条断裂: 二手房交易的困难,也会影响到新房市场的消化,形成连锁反应。

3. 银行:
潜在的资产质量风险: 如果信贷收紧导致市场进一步下行,银行在二手房抵押物上的风险也可能随之增加。
信贷业务的挑战: 银行的传统利润来源之一是信贷业务,二手房停贷会影响其业务量和收入。

如何看待合肥二手房大面积停贷?

这是一个市场出清和风险调整的信号: 合肥作为曾经的“风口城市”,其二手房市场的剧烈变化,很大程度上是过往市场过热、信贷过度扩张后,在宏观调控和经济转型背景下,进行市场出清和风险调整的体现。
银行的理性选择: 在当前复杂的经济环境下,银行收紧二手房贷款,是其规避风险、保护自身利益的理性选择。银行需要平衡支持实体经济、服务居民住房需求和防控金融风险等多重目标。
需要政府的积极引导和协调: 这种“大面积停贷”的现象,已经超出了单纯的市场行为,可能对地方经济和民生造成较大影响。政府部门有必要深入了解原因,并与银行、房地产企业、购房者进行沟通协调,出台有针对性的政策,缓解市场流动性压力,稳定市场预期。例如,可以通过优化贷款审批流程、加强对二手房价值评估的指导、引导银行优化信贷结构等方式来解决。
警惕“一刀切”的担忧: 尽管银行为了规避风险,但“大面积停贷”也容易引起市场对“一刀切”的担忧。实际上,市场中仍有许多优质的二手房和资质良好的购房者,完全停贷会“误伤”到他们。因此,在执行信贷政策时,更需要精细化管理和差异化对待。
长远来看,健康的市场需要健康的金融支持: 房地产市场的健康发展,离不开稳定、合理的金融支持。过度的信贷扩张会导致泡沫,而信贷的突然收紧也会引发市场剧烈波动。如何找到一个平衡点,是银行和监管部门需要持续探索的课题。

总而言之,合肥二手房大面积停贷,是多种因素交织作用下的结果,反映了房地产市场正在经历深刻的调整。这既是银行规避风险的无奈之举,也是市场走向更加理性、健康发展过程中的一个阵痛。如何平稳度过这个时期,既需要市场参与者的共同努力,也离不开政府的积极引导和有效协调。

网友意见

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合肥二手房停贷和经济关系不大,应该称为一场政治艺术。

首先我们可以看看合肥面临什么样的问题。

房价上涨过快民怨四起;地块出让过多库存压力巨大;中央政策严厉松绑无望;地方财政吃紧急需输血。

面对如此众多且复杂,甚至看上去无解的问题,如果你是领导你要怎么去解决?

而合肥给了我们一个几乎完美的答案。

1.限制二手房贷款,直观上看上去是严重的打击了炒房客,平息了民怨。普通无产者不会去考虑深层原因,只要保证看上去是打击炒房客即可。

2.由于新建区大多人烟稀少,很难吸引普通购房者。而国家政策严控,又无法出台优惠政策吸引人才落户,面对这样的困境应该怎么办?合肥反其道而行之给出了答案,限制二手房贷款!

3.二手房的停贷倒逼很多刚需购房者只能去相对偏远地段购买新房。既解决了库存压力,又稳定了房价,还把人口吸引到了新建区。一箭三雕实在是妙。与此同时稳定的房价带来了稳定的地价稳定的地价意味着稳定的财政收入,又是一箭三雕。实在是妙计。

我们应该理解领导的难处,国家给你这么多扶持这么多钱让你建设新区,结果你建了一座“鬼城”,于情于理于法都难辞其咎,只能使用一些非常手段解决面临的问题。

不过这种“妙计”似乎有些上不了台面,连合肥自己都说并非停贷二手房,只是“额度不足”而已。

归根结底政策可以短期干预经济,干预的好平稳渡过风险,干预的不好就叫饮鸩止渴了。

今天可以停贷二手房,那明天就可以停售二手房,后天就可以立法把买卖二手房的统统扔进监狱回到计划经济时代。到那时崩溃的就不仅仅是尿壶一般的“炒房客”和“开发商”了。

皮之不存 毛将焉附?

(以上纯属瞎掰,不代表本人任何观点和倾向)

10.7更新

贴一个评论,不是挂人,只是解释下我的想法。

停贷本质目的是与民争利,但是与民争利的前提是不能杀鸡取卵,所以才有了“额度不足”的说法,而且直到今天都没有承认是政府发文要求停贷,不过坊间传闻而已。

你描述的限售和停售完全是两个概念。限售也是与民争利,但不是杀鸡取卵。自己想想如果没有限售,房价一涨就有大量二手房供应,房价还能涨的上去吗,还是说你认为所有“炒房者”都能团结一致捂盘待涨?能让他们团结一致的只有政令。

用这个思路去想想,倘若真的有明确的停售政令,一手房还会有人买吗?老百姓是水,竭泽而渔行不通!

关于借钱,银行也是逐利的商业机构,你可以去问问银行工作人员,白户和花户哪个更容易贷款,二套房的客户资质往往要比一套房的客户资质好的多,不敢放贷只是因为有各种政策压力罢了。所以才说这是一个愚蠢且上不了台面的“政策”。

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哇哈哈哈哈,我也有今天啊,违反互联网相关法律法规......

好吧,那就改一改。

这招好不好?或者说,对刚需好不好?我看是不好。对合肥城市而言呢?短期有点好处,长期可不行。

等于是把人屁眼给堵了,准吃不准拉。各位有见过没屁眼的人,有健康的么?

于首次置业的刚需而言,大量二手房等于不存在了,把刚需都赶到新房市场里去了,失去竞争的新房,短期内价格是不是更容易坚挺呢?

于置换的刚需而言,手里二手房出不去,置换的钱从水里漂过来吗?等于是不允许你去置换。那些急着给娃落户弄学区的家长们,现在怕都在骂娘呢。

假设这政策是长远的(当然现在看来这是因为今年银行额度快没了),“刚需”怕是“刚”不起来,如今的刚需,要求很高的,嘴上说自住的,其实内心都还盼望着保值增值,这没什么不好意思的,房地产一直带着实用和金融两种属性,而且金融属性在如今的国情下,是非常必要的,因为要保持稳定,必须给百姓提供一些保值的渠道,可是现在国内来说,保值的渠道在哪里?难道是A股吗?兑换外币自由吗?黄金虽然在目前这个环境下还不错,但这个渠道能容纳的资金还是不够啊。所以房地产依然是百姓用来保值的最重要的渠道。

现在,告诉“刚需”:要买房,只能买新房,但是买到手以后你是卖不出去的。得了,这等于说你买的“资产”没有流动性。没有流动性那还叫资产吗?“刚需”立刻变“不需”。你以为“刚需”是买房?刚需是希望自己的钱不给洗白白!居住这种需求,租就可以了。

除了要落户上学的,刚需一个个都跑光了。

所以长远来看,撑不牢啊,合肥那点子实力,本身产业就一般,边上还有徽京,从教育,文化,医疗,产业,娱乐全方位无死角的秒杀合肥,君不见安徽好几个城市压根不鸟合肥,都去抱南京大腿去打造都市圈去了。更气人的,安徽南部,通过徽杭古道,连接着一个实力和南京一样的杭州!

这种情况下,没了需求,长远就等于没有土地财政,肥?改名叫合瘦。

无房者怎么办?目前先租吧,赶紧去打听一下这个政策的根本原因。打听不到的等明年看这个政策会不会取消掉。长时间不取消的话房价要跌的。但是这种市场环境,不值得留合肥的,你的血汗钱得不到保障。不要忘了城市和城市之间其实是有竞争关系的。

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中国人富起来的时间太短,对比私家车入户已经上百年的发达国家,很多问题都还没有遇到过。


最典型的问题,就是财产税。


财产税百分之一百会征收,不可能不征收。如果房子买了就会升值,就算不升值也能保值,还能收房租。长此以往,持有房产的人越来越富有,没有任何一丝风险和成本存在,然后依靠房租剥削租房的工作者,最后的结果只能是中国再重复一次土地革命。而现在很多人都觉得买房子就是上船,上了船就高枕无忧,像极了解放前的地主,没有一丝一毫区别。


对此我只想问问他们,如果真的开始收房产税,就例如像美国,每年1%。中国的房子市值计算来看,就算不考虑房屋折旧,房租能哪怕回本吗?而如果提高到能回本的房租,租房的人能付得起吗?


财产税百分百会收,尤其是随着各地土地财政枯竭的今天,问题只是今年还是明年。

第二个问题就是折旧。中国开始基建爆发也不过一二十年。各地的大城市逐渐发展成熟,贷款修建的高速纷纷竣工通车,哪怕是些三线小城市也有崭新的机场。哪怕是城区里大家口中所说的老破小住宅,房龄也就三四十年。


然而设备折旧永远是经济学中考量一个经济体发展最重要的因素。甚至一些经典的经济学模型会将其试做衡量经济体发展潜力的唯一关键指标。


例如Golden Rule of Capital Accumulation(资本积累黄金法则)模型里,长期来看

In a steady state since capital stock is not changing, investment is equal to depreciation. If we substitute f(k*) for y and δk* for i, we can express steady-state consumption per worker as c* = f(k*) – δk* suggests that steady-state consumption is what is left of steady-state output after making provision for steady-state depreciation. This equation makes one point quite clear—an increase in steady-state capital has two opposite effects on steady-state consump­tion.
One is favourable, the other is not. On the positive side, more capital means more output. On the negative side, more capital also means that more output must be used to replace worn- out capital.

一个经济体其增长的极限即为其替换设备折旧的极限。


当一个经济体的Saving全部需要用来替换Depreciation时,其发展也就被限制。


而据我所知,中国的基建建设是基于极其乐观的经济预期。也就是说,中国很多地区是在超量建设不匹配目前生产能力的基础建设。而当这种预期过于乐观而市场却无法响应时,经济体必然会陷入衰退,这是无数国家重复了无数遍的历史。而中国毫无疑问正走在这条路上,问题只是中国距离平衡点究竟还有多远。但今天,很多缺乏基础经济素质的百姓甚至领导都对此没有一丝一毫的概念,只觉得房子买了就会永久存在,不但不考虑房屋折旧,甚至对70年产权都天然乐观。


可惜的是,一个人的生命太过于短暂了,以至于一两年的变化都会无比重要。短期来看似乎是某种奇迹,然而即使是十年,也不过是宏观经济学统计表格上的一个小点而已。在后人看来,不过是曲线图上的一个对于回归曲线无关痛痒的小凸起罢了。


不识庐山真面目,只缘身在此山中啊


果然,认真写的答案没人赞...平时吐槽一句几百赞...心痛


欢迎加群讨论(qq 310024084

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作为合肥银行狗我说句实话吧。

1.不是停贷,而是人行要求房贷总额不允许增加。比如某银行房贷总额1000亿,月还款本金10亿,那么当月只能再放10亿。

2.不是二手房按揭控制总额,而是全部按揭(包括一手房商贷)控制总额。公积金贷不太清楚。

一开始我还以为全国人行都这样管控了,搞了半天只有合肥这样干?看来是定向挤泡沫?

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早点逃的,套现到手,晚点想逃,都逃不出去了。

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房价还要涨得!!!二手房停贷是把没实力的散户踢出去,不让他们能上这艘通往金山的大船。只能有钱的大户拿到这么珍贵的资源。手上有钱的还不快去合肥全款买房!!!错过这个村就没这个店了。房价不可能跌的!!!马上就要大涨了!!!

很开心。滑稽

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二手房停贷,意味着买二手房不能加杠杆,要能捧着百万真金白银才能买房,估计99.999%的刚需绝对捧不出来,能捧出来的早该上车了。

怎么办,有房的真正刚需自然无所谓,反正房子不会卖。至于伪刚需们肯定急啊,租售比这么低,即便租七十年也仅仅能收回本金而已,丧失了几十年的投资收益,很明显,降价抢出是唯一正确的选择。只要降价一半,就会出现一批有实力的刚需接盘。百万没有,50万,40万,30万首付总有吧。即便降价一半,很多投资客都不会亏本,即便亏本,总比套在手里几十年要好。万一针对个人住宅的房产税真的出台了,那真要血本无归了。

别以为二手房停贷,新房就好卖。没有获利空间,没有接盘侠,投资客们连新房都不会有兴趣,有前瞻性的刚需也会持币观望。而新房卖不出去,房企资金就断了,轻则没钱囤土地,重则倒闭。

停贷和房产税是刺破房价泡沫的紫青双剑,除非当局真的铁心降房价,否则该政策不会长久。

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当年信了霍英东、王石的鬼话,把房地产金融化了。以香港的前车之鉴,这已是条绝路,但幸好还没走到尽头。

为了避免将来举国废青的局面,地产必须彻底去杠杆,与金融完全脱钩。

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