如何看待武汉金凰83吨假黄金骗取200亿质押贷款案件？

黄金骗贷已经不是一次了，河南陕西有190亿黄金骗贷。大家都是出来混口吃的，没想到你一口吃个胖子，，生气脸

一起横跨豫陕两省涉及19家银行190亿元贷款的假黄金骗贷大案被银监会曝光。昨天，银监会披露，经过立案、调查、审理、审议、告知、陈述申辩意见复核等一系列法定程序，陕西、河南银监局依法查处了辖内银行业金融机构质押贷款案件，对两地涉及该案的19家银行业金融机构共计罚款5250万元，并处罚104名责任人。

假黄金骗贷案涉及19家银行

　　2016年5月，陕西潼关县联社发生一起2000万元质押贷款案件。结合案件情况，陕西、河南银监局迅速组织辖内银行业金融机构开展全面排查，发现多名外部不法人员横跨陕西、河南两省，以纯度不足的非标准黄金做质押物，骗取19家银行业金融机构190亿元贷款。目前，公安机关已抓获35名外部涉案人员。案发后，陕西、河南银监局积极指导督促相关机构多措并举化解风险，并启动了立案调查和行政处罚工作。

　　据媒体此前报道，2016年5月初，潼关信合因一笔约2000万元的黄金质押贷款逾期而联系借款人张某，但张某一直未接电话。随后，潼关信合工作人员将张某堵在办公室，他借打电话机会逃脱，从此杳无音信。因为催款无果，潼关信合决定处置质押黄金，结果在处置过程中发现黄金掺假。一起横跨豫陕两省的假黄金骗贷案浮出水面。

“金砖”外金内钨

　　随着陕西金融机构随后的自身盘查以及公安机关的侦查，潼关信合发现更多的质押用的是假黄金，随后西安市长安信合也发现了质押用假黄金。

　　据悉，这些被抵押给金融机构的假黄金，钨的含量占62%左右，黄金约占38%。金砖外表是标准金，里面则裹包着钨块。不法分子选择钨来造假，主要是因为钨的密度与黄金接近，钨的密度为19.25克/立方厘米，黄金密度19.3克/立方厘米，两者仅相差0.05克/立方厘米，普通仪器很难测出如此细微的差别。因此，这种以钨块为“核心”的假金砖，如不用熔炼和打钻的检测方法很难查出破绽。此外，钨与黄金之间熔点差距很大。黄金的熔点是1064 ，而钨的熔点高达3410，不法分子从银行收回假金砖后，只要温度达到黄金熔点，很容易将两者分离。

　　据报道，制假团伙组

后，因金价持续走低难以抽身，只能用假黄金持续从多家银行质押骗贷，用于还清利息，最后难以为继，彻底崩盘。

来源:北青网-北京青年报

这个事情的核心在于：

1，贾老板在湖北是叫得响的有一号的人物，信托机构心知肚明。

2，信托机构也知道贾老板要做的吞三环资产这件事情几乎是稳赚不赔的，而且收益将会非常巨大。

3，基于风险控制逻辑，其实对于信托机构来说，这个生意几乎是稳赚不赔的，所以贾老板随便弄点什么东西信托机构都敢做质押，因为这个重看起来稳赚不赔的收益太多公司想吃进了。

问题就出在了信托机构的这个心思上，这桩看似稳赚不赔的买卖其实存在一个巨大的bug，就是，贾老板的那个稳赚不赔的买卖，其本身就是一个巨大的风险，你看似稳赚不赔，其实里面的风险天大，就简单说两个：

1，你再是叫得响的人物，也没有办法保证政策和政府的态度就一定如你所愿，你的项目一定能如期推进，谁都保证不了这个。“他很有关系、背景很深厚”这种逻辑，对于一家金融机构来说，就是把头埋进沙子里的鸵鸟一样的思维。当今风气下，任何人都不敢保证我很有背景所以我一定能做的成我想做的事，况且你干这件事情正装在枪口上（全面清理侵吞国有资产）。

2，很多答主说到了疫情，其实即便是没有疫情，贾老板这个生意也是充满了不确定因素，比如三环集团真出事儿了。。。就是没有疫情，贾老板都栽定了，没有哪庄生意是可以稳赚不赔的。除非你实力够强，抗风险能力够大，但是如果实力够强，谁会用80吨黄金去信托做质押？

这件事情其实就是，所有人都知道80吨黄金有问题（没问题早去银行做质押了，况且你怎么可能有80吨黄金？这是个常识判断），但是大家都认为凭贾老板的背景一定能够干成事儿，大家装作真的有80吨黄金，然后按照有80吨黄金来考虑问题，该得好处的得好处该赚钱的赚钱。

然后贾老板遇到了他这辈子都无法解决的问题，就出事儿了。

这个事情对任何银行和信托机构来说，真正0风险只有一种可能，贾老板能搞定自中央到地方所有的纪律监察部门，并且成功说服省委心甘情愿的把三环集团让他套走而且能为其行为背书。

贾老板要真有这本事，他还用拿80吨黄金跑你一个信托机构质押？

去年年底，有朋友咨询过我这个信托。

当时我的 建议是：不要买，不要买，不要买。

几个核心逻辑：

1、没用传统的上海黄金交易所黄金质押，而是用银行来做，有违常理。

2、这家湖北的企业，本地金融机构都没怎么合作，基本都和外地。问了当地股份制银行的朋友，说14年就没和这家合作了。家门口的金融机构纷纷回绝，有异常。

3、所谓的保单，问了财险的朋友，说并没有想象的担保责任。而且我看到了这家信托的DD报告，对保险的描述是“盗抢险为主”，谁会去抢银行金库？但销售材料描述的是黄金出问题就有保险赔，这完全两个概念了。

4、查了下，这家公司也是网红融资平台，到处借钱。我对这种到处放杠杆的民营企业，一向比较警惕。

所以，当时建议朋友，放弃这个信托。现在这个结果，也只能说意料之中。

当然，这事闹成这样，中间有没有某种人为因素，自然由监管去查。但也提醒大家，金融产品，不是你相信的那样。

不是看到黄金、保险几个字，就以为是安全的，这里面名堂很多。就和看到“原油宝”有个“宝”字，就以为人畜无害。

金融很多时候，不是以为的。你的判断锚定，可能就是错的。

比如去年，上海有个地产信托，逾期后，信托公司刚兑了。认为有住宅土地抵押，安全的很。

结果，这地出让10年了，没动工，直接被ZF依法回收了，按照10年前的本金，和利息。信托公司刚兑的吐血。但如果当时没刚兑，持有人亏了，谁能想到，有上海住宅用地抵押的信托，也能挂了？

金融下行期，幺蛾子太多，每天都是黑天鹅。不懂的就别碰，少赚点，总比本金没了好。

可惜，投资者教育，永远都是血淋淋的。

最后也毛遂自荐下自己的新书，由机械工业出版社出版。理财中的各种坑，投资、保险、购房、海外等等，一应俱全。理财，不亏钱，才能赚钱。

2013年，金凰珠宝贾老板曾以价值五千万黄金质押方式的向我曾服务的某金融服务公司提交融资二千万的融资需求，当时我以风控负责人身份对此项目进行尽职调查，最后因无法核查抵押物的真实性而否决该项目（当时金凰珠宝提出一个条件对抵押物的检测不得造成抵押物的伤害），我咨询过武汉市唯二两家有检验资质的检测机构（一家是中国地质大学检测中心，一家湖北地质局下属金银珠宝检测站）都无法在做无痕检测的情况下确保黄金的真实性，时隔多年刷到这条新闻真是感慨万千啊!

看了一大堆，比新闻上语焉不详，知乎信息清楚多了。

大意是贾老板想掺和国企改制，看上了人家的工业用地如果能改性质，能值四百多亿。但是拿不出太多钱，因为银行限制贷款，就找了信托，信托能贷几十亿上百亿给他，肯定知道内情，但是没有抵押也不敢放款。于是贾老板不知用什么方法搞了批黄金，还找了武汉人保出了保单。信托放款。那知今年的疫情导致湖北和武汉都换了一把手，其他领导也换了不少，改制又被抓到腐败，国企一把手都进去了。于是迟迟没拿到企业控制权。

这种情况下，信托肯定着急啊。于是就指望用黄金来托底损失，才发现是假的。

于是闹大了。

要是改制顺利结束，贾老板顺利拿到控制权，用企业地皮或者资产担保贷个一，二百亿来还掉信托的贷款，等于贾老板明面上就付出一百多亿贷款的利息大概二十到三十亿的融资成本就拿下了一个价值一百多亿的国企加上如果能改土地性质就价值四百亿的土地。

超过2000%的收益回报，贩毒毛利才60-120%。

现实版的窃国者侯，窃钩者诛。太魔幻了。

我做过一年对公信贷，后来改对私了，是因为家里有小孩，不能夫妻双方都出差。很多人对这里面的道道有点不清楚，其实我是很能理解的。很多情况下不是因为审查不严或者企业能骗，很多时候信贷员是知道的，也不是配合企业诈骗，而是压力太大横下一条心睁一眼闭一眼了。

现在讲究内卷，我们销售人员也内卷，不过我们的内卷和那些外卖员不一样，我们不出卖身体，我们出卖良心。现在我们行里的规矩是，一旦你的日均存款低于警戒线，行里发一份警告信给你，这封信只有你能看见，这三个月你只能拿到基本工资和一半的绩效奖金，如果三个月你的情况还不改善，人事部直接就跑过来叫你辞职了。你想想你的房贷怎么办？孩子奶粉钱要有吧，家里吃饭钱要有吧？这种时候你就顾不得什么业务上的瑕疵了，先扛过去再说，反正这笔单子你不做你的同事就做，这玩意就像庞氏骗局一样的，只要你不接最后一单你就能活下去。撑死胆大的饿死胆小的，管他真黄金还是假黄金。

干这行你不能太顶真的，太顶真就像宁波银行的那个跳楼男一样了。

这事嘛，涉及几十亿的假黄金质押，信托、机构、保险公司这么多人，都有风控和审计，入库前也有抽检，这么多屏障全都突破了，我觉得极大概率就是内外串通的。

假黄金案也不是一起两起了，这种事情一般来说就是本地企业串通本地多机构做局一起去骗外地信托的钱，只是这次闹的特别大。

这老板一直做着A股梦，想上市割韭菜，所以去参加三环集团混改，但是资金不够，先去找本地金融机构，不过本地金融机构都对他知根知底，没人贷给他，只能去坑外地信托。

当然，本来是打好算盘的，拿钱去搞混改上市以后炒作一番割割韭菜就没事了，结果去年三环集团董事长被查了，上市的事情就搞不定了，资金链断了，现在墙倒众人推了，信托知道这事凉了，就开始大肆造势诉苦。

被坑的信托也不是什么白莲花，这质押的83吨黄金什么概念？我国三大黄金巨头之一紫金矿业的黄金年产量大概是40吨，你这小企业哪来80吨黄金啊。

再说黄金质押几乎等于现金质押，真有黄金可以直接拿到交易所交易变现或抵押，何必来找信托呢？

所以信托也不是傻子，只是揣着明白装糊涂，反正是投资人的钱，高管可能也有内鬼，反正早就赚的盆满钵满了，出了事大不了走人。

唉，投资人是真的惨，在中国做投资简直是地狱模式，全是坑蒙拐骗，谁都不能信。

以前做实验用铂坩埚，4个9的纯度，捏起来软软的，当时脑洞一开就想，能不能找个什么金属冒充一下就能薅到铂啦。

理工狗说做就做，大家查了查元素周期表，一直认为铂有点难度，要是黄金的话，大概能用钨掺在里面，比重几乎一致。

当然这就是个脑洞，可若干年后看了以下的新闻，觉得这特么真有人敢干啊：

所谓的吊水法，也称吊水密度法，是一种经济有效的检验黄金的方法。但其弊端在于，如内部掺杂了密度和黄金非常接近的钨或铱等物质，传统的吊水密度法检验就检测不出来。唯一的方法就是将金条打钻破坏或完全融化。
　　而博源矿业骗贷所用的假黄金正是掺钨黄金。钨的密度为19.25克/立方厘米，黄金密度19.3克/立方厘米，两者仅相差0.05克/立方厘米，非常接近。另外，黄金熔点在1064℃，钨的熔点则高达3410℃，博源矿业若想赎回质押的假黄金，也易于两者分离，回收黄金。

再看这次武汉金凰的，居然用铜合金，这个…………不专业啊，你咋不一锤子上去直接抢呢？

当然人家敢用铜合金，必然有其他的门路，毕竟用钨冒充金的方法以前用过很多次了，银行现在也能识别，铜合金？这手艺还是省省吧。

看到前面有很多前辈回答了，关于这种贷款的操作流程都已经回答的很详细了。我从另外的角度来说说关于对这个案子的看法吧。

我在13，14年的时候就参与过不止一起这种项目的贷款，好巧，那个时候也是在武汉。我们当时参与的有金行的黄金质押，就是商场有很多专柜卖首饰的公司的黄金质押，我也有幸进过别人的金库盘点；还做过单纯的黄金质押项目，在银行租了几十个保险箱，我还是保险箱的间接管理人，持续2年每个季度去银行续费等，我们这笔业务后来由于涉嫌到了所有权人参与非息案件当总，也是狗血的一地，拉扯了几年才搞定。

18年的年底的时候有同行接到这个项目，咨询过我的意见，我当时极力劝阻然后这个机构就没有参与，我的观点是：这个东西听起来是很既保值又安全，但是这个东西一旦进入到了质押借款领域，尤其是大家争抢，都觉得是笔好业务的时候，就一定是会有问题的了。

1、当我们在审批贷款的时候最关注什么？

还款来源是重中之重的审批关键点。我相信大家在接触这样项目的时候，都会考虑到黄金的质量、是不是有保险公司承保、还有质物是不是存放的可控的地点内，甚至于是考虑价格下跌我们的质押率以及如何平仓的问题等等。其实还有一个最主要的问题是，借款用途和还款来源。

黄金质押贷款，他本质上就是一笔信用贷款。没有一家机构在接这笔业务的时候想过要到最后真的靠变卖黄金去收回借款吧，不是说不可能，毕竟太不现实了，几亿，几十亿的黄金你出手不是那么容易的事情。所以，本质上这家企业拿这些黄金质押的钱干什么去了，他的还款来源是什么，真正的考虑过吗？

会不会有这样一种假设：后面的黄金是用前面融来的钱去买的？然后还有更多有趣的故事呢，我们不在这里做无谓的猜想。

真的是有很多机构，到目前为止，放贷款看抵押物的，但是谁都知道，最优质的贷款是信贷，不是吗？你见那些知名的国企、央企，哪家不是拿到大把的信贷额度的；抵押贷款，显然是信用度不足，才会要他拿抵押物来做辅助保证。

2、金融机构的风险偏好助推了这个大雪球的

我相信在项目之初，黄金的持有方是真的有那么一批足值足质的质物的，第一家机构在进场的时候也是全部流程都是标准化作业，甚至不排除通过高科技探测仪把每一块都做了检测的。在后来的操作中，我们的金融机构对这样的质物表现出了极大的兴趣，大家听说了这个故事，都觉得好，都想来做，继而大家都来了，第二家想，第一家都做了，我们不做，那么好的业务我们不是赚不到钱了吗，不行，我们也要做呀；第三家想，他们都做了， 这么优质的项目，我们也可以上啊。

从前的乙方现在变成了有选择空间的甲方，你想故事会不会有反转，此时一定有有风控严格的机构要盘查，要开封检验，出质方：你们流程那么麻烦，我们就不合作了吧、、、这样我有了话语权，我就有操作空间了，规则就变成了我的规则，第三个看第二看，第四个看第三个，既然前面的都是这样操作的，那我们就参照他们的来呗。

本来一开始就是只有这一批黄金，然后发现这个套现这么容易，那我为什么不继续做，去套取更多的资金呢，有了资金，我就可以再去做更多更大的项目，万一运气好，盈利了，这些钱我就可以还上了，不是吗？所以你看，是不是这些前仆后继入场的金融机构助推了这个雪球的无限放大了呢？

有几个有趣的问题，期待能和更多的同仁一起探讨：

1、这些质押黄金的借款，都用到哪里去了，答案会不会就回答了我们上面说的那个有趣的问题，期待后续的报道？

2、参与的这些机构，尤其是信托机构，你们放款的时候，想过第一还款来源吗，是不是就愿意关注抵质押品呢？（后面有人说到了参与国企改制的项目，讲真，政治风险是这种项目最大的风险，而且，只要有政治风险的，他总是会来的）。

3、目前这些抵质押品的权属都清晰吗，是不是都属于票据上的所有人呢？

4、这些在库的抵质押品，有没有”一物二押“的情况呢？

5、会不会涉嫌”非息”的情况，如果涉嫌，会不会经侦出面，直接查封某些质物呢，如果真的被经侦查封了，那咱们这些机构一定要且等呢。

最后，就在前天，我在朋友圈发了相关的观点后，还有一些财富管理的同仁联系我说，我们正在销售某个底层资产是黄金类产品的项目，您觉得有风险吗？

理财产品可以买，但是底层资产一定要了解清楚呀，底层资产的逻辑不清晰，盈利来源有问题，那么理财产品的还款来源会有保障吗？关于这个话题，欢迎关注我的知乎专栏，会为您解答更多关于理财产品风险的问题。

2017年5月因同事介绍去过这个公司，我第一感觉就是骗局，当时存量信托融资已有40多亿，进去的主要是长安信托、兴业信托(现已不见？)等，尼玛，一个小小的民营企业哪来这么多钱屯黄金？承担信托15%的高利息来炒黄金，不是有黄金交易所嘛，更高的杠杆更低的资金成本，不是吗?生产用金，活见鬼了，你他妈屯了你几十年生产用的黄金了，都质押进了保险箱封闭管理，生产用个毛啊？一再强调自己不懂黄金业务，委婉的质疑了黄金的真假，对方一再强调三方检测，保险公司承保，尼玛，老子的命门都抓在别人手里了?这么巨额资金的用途还款来源都语焉不详，处置黄金还款，去你大爷的，处置黄金还款还用得着这么高息借款？聊了一个小时，走马观花的看了下生产车间和库存黄金，马上就离开了，果断谢绝晚上的宴请！

武汉金凰珠宝，作为国内最大的黄金首饰制造商之一，这家企业通过质押黄金的方式先后向多家银行和信托公司融资，结果这些黄金竟然外表镀金的假黄金。

目前未到期融资额约160亿，质押黄金有80吨。

时间回到2019年，当时某信托公司的产品资料介绍，该产品是市场唯一有实物黄金【上金所AU9999标准金】质押信托计划，大型财险公司承保，动态监管金价，信托主动管理，湖北省重点国企混改项目，最高10%收益！根据资料显示：

其实，2019年金凰珠宝黄金质押的信托项目一度在市场上非常火爆，也有投资人咨询过我，我当时的第一反应就是如何确定黄金的真实性。为什么会有这样的第一反应呢？因为2013年至2014年，有人以宏辉公司名义，以事先购买的35193.5千克锌锭冒充银锭作质押，骗取阜新银行沈阳分行沈北支行贷款并获得总额1.6亿元的银行承兑汇票，致该行实际损失8000万元。2016年一个横跨豫陕两省，以假黄金质押骗贷的团伙涉案总金额超过百亿元，以前发生过不少贵金属质押的骗贷案例。

此外，大家都知道信托公司的融资成本一般是比较高的，大部分企业通过信托融资主要是过桥用，增信措施一般都是用土地、商品房或者股权来抵押或质押，但黄金作为变现能力很强的硬通货，如果融资方手里真有这么多高品质的黄金，一般大的银行都会抢着给这个企业放贷，而且贷款利息会比信托公司低的多。在退一步讲，武汉金凰作为上金所会员，完全可以直接把自己的黄金托管在上金所账户内抵押，既保留实物金，又获得比信托贷款成本更低的融资，何必脱裤子放屁找麻烦的用“实物质押+保单增信”的非标手段融资呢？

总之，在金融行业干久了，见过太多“金玉其外，败絮其中”的投资项目，往往对外表猛然看起来很美好的项目格外警惕。当然这个项目的风控看起来确实很完美，营销材料里说，信托公司、保险公司都是请了专业机构来现场验货，在几十双眼睛的监督下锁进了保险柜，并且全程录像。心想信托公司和保险公司这帮人应该也不是吃干饭的，也许这些黄金是真的吧。幸运的是当时我所在的信托公司并没有为武汉金凰融资，也就没再深究这个项目。

现在不幸的事发生了，我们也不能当看客，甚至幸灾乐祸，应该稍微深究下这个项目，来训练一下自己的分析判断能力，这样才能规避更多的投资风险和现金。

根据尽调报告显示，融资方金凰珠宝的实际控制人贾志宏，1961年11月出生，年轻时在部队干了十几年，曾就职于武汉军区后勤部、广州军区后方基地指挥部，退伍不久后，大概在2002年成立了武汉金凰珠宝。军人创业成功的例子不少，最典型的就是任正非，王健林了，不过贾老板，部队退伍后不多久，就重金投入进入珠宝行业，中间都没有资本原始积累的过度，这钱从哪里来值得考究。

2008年，成立6年的武汉金凰首次IPO被否，代号“金凰珠宝”。金凰珠宝拟在深圳证券交易所发行3334万普通股，拟用于黄金首饰制造业务产能扩大项目，总投资为1.9亿元。不过A股的发审委也不是好糊弄的，否决了武汉金凰的IPO申请。

A股被否后，金凰珠宝迅速登陆美股场外交易市场，2010年转板纳斯达克，成为我国黄金首饰行业第一家在美上市公司，证券代码KGJI，首日开盘价7.95美元/股。

奇怪的是，近两年金价不断走高，金凰珠宝的股价却一路走低。6月29日收盘价格为0.85美元/股，一年来最高位也只有4.8美元/股，总市值仅936万美元。

2015年时，金凰珠宝总资产34.65亿元，净资产14.41亿元 ，短短两年后，其总资产便高达176.19亿元，但净资产却只有24.53亿元 ，负债超过150亿，也就是说其总资产的增加主要是靠负债来推动的。而其母公司金凰集团2018年6月末货币资金余额仅724万元。假设金凰珠宝超过150亿的负债主要是因为借钱囤积80吨真黄金所致，那么购买这些黄金的上百亿资金是从哪儿来的。如果主要是从银行借的，借这么多钱，难道都是信用借贷？不需要抵押物？如果黄金已经质押给了银行，怎么还能再次质押给信托公司。

我相信当初认购了金凰珠宝作为融资方的信托计划的投资者们，应该没几个人认真看这个项目的尽调报告，更没有几个人看到或者仔细分析融资方惨不忍睹的财务数据。如果你当初看到这些数据，内心有这些疑问，你肯定会谨慎看待这个项目的。

有投资者可能会抱怨说，自己又不是像我这样的资深从业者，没有那样的直觉和分析能力。怎么办？那就这样办：只要是向个人投资者兜售的理财项目，如果收益较高，同时项目看起来非常好，风险很小，那么就要高度注意了，很可能里面有你看不透的猫腻，不管是银行、券商、保险公司、信托公司，还是其他理财机构售卖的。遇到这种情况，要么直接就别参与，如果心痒痒，怕错过好机会，最好找信的过的专业人士帮自己把把关。因为这种非标理财项目一旦踩雷，你的本金一时半会拿不回来是轻的，最终很可能部分甚至全部本金面临永久性损失。

金凰珠宝事件中涉及到的信托计划，首先就别指望信托公司给投资人刚性兑付了，其中安信信托、四川信托早就出事了，逾期未兑付的项目都超过百亿规模，投资者都在维权，而其他几个信托公司，整体实力和经营能力都在中下游，基本上没能力刚兑，据说民生信托打算调拨自有资金先行兑付，这不是因为民生信托有钱，而是恰恰因为她缺钱呀，根本原因我就不公开说了。

现在来看，只能寄希望于融资方金凰珠宝自己来解决问题了，如果金凰珠宝通过假黄金融资的上百亿资金大部分投资到了实实在在的好项目上，那么引进战投盘活公司的概率相对大些，如此虽然可能项目会延期一两年兑付，但最后全部或者大部分本金还是很有希望回来的；如果金凰珠宝融资的钱大部分打了水漂，那么大概率得破产清算，到时投资人就得做好大部分本金亏损的心理准备了。

我看网上很多人在讨论假黄金具体做局的问题，这些假黄金一开始就是假的呢，还是后来被人掉包了？我想除了融资方之外，各个参与方中肯定还有人知道事情的真相，融资方肯定是买通了一些环节的关键负责人的，银行的保险柜如果真没有被开动过的痕迹，那么大概率这些黄金验货时就是假的。现在来看，通过质押这80吨假黄金给金凰珠宝放贷的金融机构有十几家，大家一开始都没有发现黄金有问题，所以金凤珠宝买通所有金融机构尽调人员一起作假的概率是很低的，难度太大。

其他参与方还有黄金检验机构和保险机构，看网上的资料，好像自始至终黄金检测机构和保险机构几乎都一样，具体他们谁被买通，配合融资方一起作假坑人，那就不得而知了，还是让警方去找答案吧。

“金凰珠宝假黄金事件”再次说明，道德风险无疑是投资中最常见，也是危害最大的风险。关于什么是道德风险？如何规避道德风险？请看我们事务所的过往文章《投资理财时首先看什么》

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黄金储备 - 国家列表百度

百度来的。。有83吨黄金，你在这个国家列表里也能排到37位。

就这个概念，剩下的自己想把。

武汉本地的，不敢乱说，只能说人保牛逼，会玩。

武汉凤凰这个事金融业内都知道有内幕，原因很简单用黄金做抵押，发信托产品不符合商业逻辑，信托产品要付收益的，年化收益7%以上，这是给个人投资者的，信托公司还要收2%的发行费用，还有渠道发售费用，拿到手的钱相当于10%利率的抵押借款。疑点一，黄金是高流动性资产，需要钱为什么不直接出售？反而损失10%成本去做信托。疑点二，信托公司为什么在放款时不检验黄金纯度？而要在凤凰无法兑付信托产品时检验。结论，这本质是个信用贷款，所谓黄金抵押无非武汉凤凰资质差拿不到银行授信，和信托机构合作，从社会募资。只是因为信托违约才会暴雷，如果按时兑付产品就无事。保险公司提供保险时为什么不核实黄金纯度，这违反了银保监会规定，也违反了保险公司的内部风控。这个雷很大，舆论发酵下，银保监会都会介入。有人说诈骗，这真不是诈骗，信托公司肯定和武汉凤凰有过协商，金融机构遇到违约第一选择是追款，因为有保险，所以先找保险公司索赔，但是保险条款肯定会有免责条款，就是犯罪是不保的，所以暴露出来了。但因为前面说的，保险公司接受投保流程也违规，真打上官司，按法条，武汉凤凰是诈骗，保险公司是违规，信托公司是违规，武汉凤凰董事长进去，保险公司，信托公司负债人免职，信托产品购买人申请信托公司全额赔偿因为信托公司没有对产品合法性进行审查，信托公司赔偿个人购买者后可以向武汉凤凰追偿，保险公司退换保费，保险合约作废。个人购买者现在最明智选择是起诉信托公司产品违规，合同不成立，退款 ，这是挽回损失最佳途径。不要等结案，因为这种复杂案件审理周期无法预计，一旦上法庭，所有财产就会冻结。

80顿黄金什么概念

你一个小企业哪来那么多黄金

你看看中国黄金三巨头

中金，山金，紫金去年年产黄金数

6月24日上午10点，由英国金属聚焦公司主办的世界黄金年鉴发布会正式公布了全球产金企业前20排名数据，截至2019年底，中国第一产金企业山东黄金集团以47.94吨的黄金产量成功跻身全球产金企业第10位；

紫金矿业集团和中国黄金集团分别以40.8吨、40.3吨的矿产年产量位居全球第13、14位，这也是紫金矿业集团首次在产量上对中国黄金集团的赶超；

以中国境内的矿产金产量(2018年)来排序，第1-5位分别为中国黄金集团、山东黄金集团、山东招金集团、紫金矿业集团、云南黄金集团。

明眼人一看就知道假

那为什么还能成

无它，内外勾结，反正亏了是客户的，赚了是自己的

这件事不是第一次发生。2016年之前，陕西潼关就已经发生了类似骗贷案。骗贷者通过黄金重复质押的方式骗取大量资金，案额190亿。最为搞笑的是，早发现骗局的银行，希望骗子先还他们家的贷款，没有选择报警而是找了骗子，最终导致骗子成功出逃。

这种骗贷案可以一直做下去，只要不被拆穿可以做到无限大。陕西案子中，骗子就是用外面包覆黄金的钨块去质押。质押来的钱，一部分用于买黄金，继续扩大质押，另一部分用于转移和消费，循环往复。早期黄金检测是检测密度，很遗憾钨块和黄金密度基本一致，密度检测无法测出，而表面一层是真金更是无法检出。要想检出，需要熔炼或打孔。这次直接是黄铜合金，感觉各种程序肯定是漏洞百出，各环节都没有认真对待。

本来我也以为陕西骗贷案之后这类事情不会再发生，但是就是真的发生了。对于这类质押，其实是一种“懒财”，黄金的质押率高，流动性好，价值稳定，在以往的活动中，质押出去等着收钱就行了，不用担心违约，比放贷舒服多了。这里面可能牵涉更多人，包括放贷信托公司的领导等，主要是违规和疏忽，我倒不认为他们会合谋，因为风险收益比不值得。通过这件案子，我们的主要教训是，我们的金融部门没有吸取上次的教训。

与上次案件类似的地方在于，金凰在湖北本地臭名昭著，湖北本地机构没人愿意借钱，所以反而基本没有受损，但是他们也没有把信息传递出去，虽然这也不是他们的义务，万一传错了不就是污蔑嘛。和上次银行找骗子先还钱类似，上次银行是纯粹违规，这次只是作为金融同行，我觉得他们没提醒，不够道义。不知道这次最早发现的民生信托是如何处理的，是报警还是找骗子还钱，总之骗子给大家回的信息是“别了”。这次的骗子比陕西那个段位要高不少。如果民生信托是是找骗子要钱，导致骗子出逃，那就是搞笑的平方了。

对于整个黄金质押业务，我甚至怀疑，这项业务从全国来讲是不是赚钱了。因为金融行业存在逆向选择的问题，这个东西流通又好 ，价值稳定，为什么拿这个找你借钱?卖掉不行？就这两起案子可能就把黄金质押若干年的利润赔进去了。类似的业务是股票质押，当券商觉得三折是一个安全价格时，质押者却把股票都给券商了。就像在市场砍价，卖家报价800，你还价80，卖家大声喊“成交”，虽然是自己报的价，但是内心估计是崩溃的。

西部证券：贾老板，你的股票我只能给三折，要是你到期还不了钱，我可要把你的股票都卖了还债的~老婆嘛，想要不敢要。

贾老板：成交！把西部证券抓住，别让它跑了！

西部证券：卒

高质押率的股票很多都有点问题，不看透它的商业逻辑不要动。

最后对于实控人常年不在国内的企业要多加小心，他们骗人没有法律负担，更加不要脸不要觉得挂着外国人的号牌就高人一等。金融业最好建立一定的额互联互通机制，这家公司骗贷这么多，分给了十几家信托等机构，如果这些机构知道他贷了这么多，应该要有警觉，所以机构间有些信息不顺畅。如果是知道了还去贷，不去检查质押品，那就是水平问题，或者进一步道德问题和法律问题。连一些小贷机构都知道互联互通防止已经违约的人继续多头借贷，追查欠款时还可以共享信息，这点感觉比正规军还好点，讽刺啊。

长期来讲的影响是制度建设，事不过三嘛，这已经第二次了（小案就更多了）。对于责任人，银行信托系统的人会做问责罚钱。就像上面说的，信托部门的人我认为就是技术水平不过关，最多收点人家小钱，不是同谋。对于骗贷者，我对于追回不抱太大信心，像澳大利亚之类的地方，本来就是犯人流放地，一群犯人的后代，对于这类人有好感，他们还有钱，不会放回来，除非中国把美国按在地上摩擦。

陕西的处理结果在下面，抓了35名涉案人员，但是最重要的人跑了。

在190亿黄金大案中，陕西银监局对涉及该案的18家银行业金融机构罚款合计5000万元，其中对陕西省联社及潼关县联社等11家县级农信社联社罚款3600万元，对邮储银行陕西省分行及其渭南市分行、潼关县支行罚款1000万元，对工商银行陕西省分行及其渭南分行、潼关县支行罚款400万元。

对上述机构的95名责任人予以处罚，其中取消8人1年至终身高管任职资格，对87人分别给予警告。同时，责令相关机构按照党纪、政纪和内部规章，对262名责任人给予纪律处分和经济处罚。此外，陕西银监局对内部监管履职不力人员进行了执纪问责。

现在银行都这么好骗了吗？背后的利益链谁敢扒？