潍柴动力董事长谭旭光指出「新能源车将会出现一次灾难性产能过剩」，新能源汽车未来行情如何？

谭旭光董事长的那句“新能源车将会出现一次灾难性产能过剩”，像一颗重磅炸弹，瞬间点燃了新能源汽车行业内外对于未来走势的广泛讨论。这绝非危言耸听，而是基于他对行业深层观察的判断。要理解新能源汽车的未来行情，我们得把这背后的逻辑梳理清楚。

产能过剩的根源：野蛮生长与资本的狂热

首先，我们得承认，过去几年新能源汽车市场确实经历了一段“野蛮生长”的时期。国家政策的大力扶持，加上消费者对环保和智能化体验的追求，使得新能源汽车的销量一路攀升，市场蛋糕越做越大。这自然吸引了无数资本涌入，也激发了众多传统车企和新造车势力的“造车热情”。

地方政府的“造车梦”： 很多地方政府为了发展经济、增加就业，不惜拿出真金白银，吸引或扶持新能源汽车项目落地。这种“一窝蜂”的态势，导致了各地都在上马新能源汽车项目，重复建设和低水平重复的现象十分普遍。
车企的“跟风”与“抢赛道”： 看到新能源汽车市场的火爆，不论是否有核心技术、是否有成熟的商业模式，很多车企都匆忙推出自己的新能源产品，生怕错失良机。这种“抢赛道”的心态，虽然在短期内丰富了产品供给，但也为长期的产能过剩埋下了隐患。
资本的“造势”与“估值泡沫”： 新能源汽车作为新兴产业，一度被资本市场追捧，估值水涨船高。不少企业即使销量平平，甚至亏损严重，也能获得巨额融资，这在一定程度上助长了企业盲目扩张产能的冲动。

“灾难性”的潜在后果：竞争加剧与洗牌不可避免

谭旭光董事长的“灾难性”一词，并非空穴来风，它指向的是一个严峻的现实：当供给远远大于需求时，市场将不可避免地进入“价格战”的泥潭。

残酷的价格战： 为了消化积压的库存，清理生产线，车企不得不通过降价来吸引消费者。这将严重挤压企业的利润空间，甚至导致亏损。对于那些技术实力、品牌影响力、成本控制能力较弱的企业来说，这将是致命的打击。
技术和品牌“马太效应”： 在激烈的竞争中，拥有核心技术、强大品牌号召力、优秀用户体验的车企将更容易脱颖而出。而那些技术落后、产品同质化严重、品牌认知度不高的企业，将难以生存，面临被淘汰的风险。
产业链的震荡： 产能过剩不仅仅是整车厂的问题，它还会向下游传导，影响到电池、电机、电控等核心零部件供应商。部分供应商可能会因为订单骤减而陷入困境，甚至倒闭，从而引发整个产业链的震荡。
投资者的损失： 对于那些投资了产能过剩企业或项目的投资者来说，这将意味着血本无归。

新能源汽车的未来行情：机遇与挑战并存，分化将是主旋律

那么，在经历了产能过剩的“阵痛”之后，新能源汽车的未来行情会怎样？我认为，机遇与挑战并存，但“分化”将是未来几年的关键词。

1. 市场需求依然是增长的，但增速可能放缓：

刚需支撑： 无论如何，新能源汽车作为汽车产业的未来方向是明确的。随着技术的进步、成本的下降以及基础设施的完善，消费者对新能源汽车的接受度和购买意愿将持续提升。尤其是随着油价的波动和环保意识的增强，刚性需求仍然会支撑着市场规模的增长。
理性回归： 经历了早期的“概念炒作”和“概念消费”，消费者会变得更加理性。他们会更加关注产品的实际性能、续航里程、充电便利性、安全性、智能化水平以及售后服务。单纯依靠政策补贴或者品牌概念来驱动的销售将难以为继。
渗透率提升： 整体来看，新能源汽车的渗透率仍有很大的提升空间。尤其是在一些对续航、充电没有极致要求的细分市场，或者是在二三线城市，新能源汽车的普及度会进一步提高。

2. 行业洗牌将加速，强者愈强：

头部车企优势巩固： 那些拥有领先技术、强大品牌力、完善供应链、高效运营能力的车企，如比亚迪、特斯拉、大众、宝马等，将更有能力度过产能过剩的危机，并从中获得市场份额。它们可以利用规模效应进一步降低成本，并通过差异化竞争来吸引消费者。
新势力分化： 部分新势力在经历市场的残酷检验后，会逐渐暴露其在技术、成本、品牌、运营等方面的短板，可能面临被并购、退出的命运。而那些真正有核心技术、能够持续创新、并形成健康商业模式的新势力，则有望在这个过程中脱颖而出。
传统车企的转型挑战： 传统车企在向新能源转型的过程中，既有技术积累和品牌优势，也面临着组织架构僵化、成本结构包袱等问题。能否快速有效地完成转型，将是它们未来能否在新能源时代立足的关键。

3. 技术创新是核心竞争力：

电池技术： 续航里程焦虑、充电速度慢、冬季衰减等问题仍然是制约新能源汽车普及的重要因素。谁能在电池能量密度、安全性、成本、快充技术等方面取得突破，谁就能掌握主动权。固态电池、钠离子电池等下一代电池技术的进展将备受关注。
智能化： 自动驾驶、智能座舱、车联网等智能化技术已经成为新能源汽车的重要卖点。在这方面拥有领先技术和良好用户体验的车企，将能够吸引更多追求科技感的消费者。
平台化和模块化： 平台化和模块化生产可以显著降低研发和制造成本，提高生产效率。能够构建和优化电动化平台的车企，将具备更强的成本竞争力。

4. 商业模式的探索与创新：

服务化转型： 汽车不再仅仅是交通工具，更可能成为一个移动的智能终端。围绕汽车的服务，如充电服务、维修保养、软件升级、数据服务、金融保险等，将成为新的利润增长点。
直营模式与代理模式的博弈： 不同的销售模式在成本、客户体验、品牌控制等方面都有优势和劣势。未来，哪种模式更适合新能源汽车的销售，仍将是探索和优化的过程。
循环经济与可持续发展： 电池回收、梯次利用等与循环经济相关的新商业模式，将随着新能源汽车保有量的增加而变得更加重要。

5. 政策导向将更加精细化：

从“普惠”到“精准”： 未来的政策支持可能会更加倾向于技术领先、产品优质、有核心竞争力的企业，而不是“一刀切”式的补贴。
基础设施建设： 充电桩、换电站等基础设施的建设仍然是推动新能源汽车普及的关键。政府和社会资本的投入将持续。
碳排放和环保法规： 全球范围内的碳排放法规和环保标准将继续收紧，这将迫使更多车企加速向新能源转型。

总结一下， 谭旭光董事长提出的“灾难性产能过剩”是对当前行业发展状况的一种预警，它意味着行业将进入一个更加残酷的竞争阶段。新能源汽车的未来并非一片光明，也不是一片黑暗，而是充满挑战但也蕴藏着巨大的机遇。

未来的行情将是“冰火两重天”：

“冰”： 部分技术落后、缺乏核心竞争力、盲目扩张产能的企业将面临生存危机，甚至被淘汰。价格战将持续一段时间，挤压所有企业的利润空间。
“火”： 拥有核心技术、强大品牌、优秀产品、健康商业模式的头部企业将继续蓬勃发展，市场份额进一步扩大。新能源汽车的普及率将稳步提升，市场总量仍然是增长的。

对于消费者而言，这意味着将有更多选择，同时价格也将更加透明和具有竞争力。但同时，选择一个真正可靠、优质的品牌和产品，将变得更加重要。

对于行业而言，这是一个优胜劣汰、行业洗牌的关键时期。只有那些真正具备实力、能够持续创新、适应市场变化的车企，才能在未来的新能源汽车时代占据一席之地。这场“产能过剩”的风暴，最终会催生出一个更健康、更成熟、更具竞争力的中国新能源汽车产业。

产能过剩是肯定要过剩的，

就目前各企业在各省规划地电池和产线产能，比亚迪一家就规划了300万辆车的产能，其他零零总总虽无统计，加起来五六百万辆是有的。关键是我们还有两千五百万辆+的燃油车整车产能，随时可以切换产线搞电动车。

而国内的汽车需求，从2017年到顶之后，是一年不如一年了。

所以你说能不过剩嘛。五年后，3000万辆车的产能，1500万辆车的需求，可不就是灾难性产能过剩嘛。

但是，你潍柴不也是从当年柴油机大过剩的血海里拼出来的。没有当年血海争霸，哪有你潍柴今天的地位？

有一个规律，但凡中国要牢牢地把握住某一个行业，一定要通过“灾难性产能过剩”，从当年地服装玩具开始，显像管电视机如此，白色家电如此，手机，太阳能光伏，风电，钢铁等等，都是这样。

背后其实就是最简单的市场原理：竞争。

在国内，当我们有一家突破了某项之前西方高溢价的技术，通过正当的不正当的，自主研发的偷学的偷人的，很快这项技术就成了白菜价。因为只要有一家突破，那么就意味着我们整体的社会生产能力到了这个临界点，只剩捅开那层窗户纸。

这个时候赛道上全国各地的小伙伴们就按耐不住了，加上各地地方政府招商引资的需求，资金和土地，税收优惠像不要钱似的涌进来。

爆产能呗。在爆产能的这个过程中，各家企业竭尽所能，各种降价血拼，剑走偏招，把行业的成本降到最低，服务水平提到最高。在这个过程中必然有个大规模往海外寻找市场的过程，最后经过三五年的惨烈厮杀，剩下来的那么十来家，就是最后的胜利者，胜利的果实，就是洞开的全球市场和完全整合完毕的国际国内产业链。这就是中国产业升级的秘诀。既是对企业的考验，也是对地方政府的考验。简直可以说是既分胜负，也决生死。

我期望什么时候高端数控机床和7nm芯片也出现这么灾难性产能过剩的可能。