将净利润调整为经营现金流量时，什么叫存货发生了现金流出？ 第1页

教材的说法是为了说明间接法编制现金流量表时，某个科目的变动应该调增还是调减现金流。这样你可以记住，存货余额上升，那么实际的净现金流要比净利润小。所以这个说法只是一个形象的说法，不能绝对化。

没错，这里的“现金流出”就是表明为购买存货而支付的现金，这样你就记得“存货增加等于现金流出”。

那么针对你提到的特殊情况，怎么处理呢？比如存货增加了100万元，其中只有20万元是实际支付的现金，剩下的80万元是赊销的，计入了应付账款，那么完整的现金流是这么做的：

净利润：X元

减：存货的增加 100万元（即教材说的，存货多了，是现金流出增加）

加：应付账款的增加 80万元（教材会说，应付账款多了，是现金流出减少）

净现金流：X-20万元

在编制现金流的过程，是要考虑所有科目变动的影响，还有特殊情况（例如非货币资产交换等），综合下来才会得到准确的答案。

针对题目中提出的问题，特别说明一下特殊情况应该怎么处理。

如果是收到捐款（也就是一般情况下），捐款是”经营活动的现金流入“，拿着捐款去买存货那是”经营活动的现金流出“。如果是直接捐物，那么要在所有的调整作完之后，再同时减少经营活动的现金流入和流出。不过这对经营活动的净额没有影响，从净利润出发，不需要调减。

投资者投入呢，一般情况下投资者是投入资金的，对企业来说是“筹资活动的现金流入”。如果是直接投入实物，需要在最后同时减少“筹资活动的现金流入”和“经营活动的现金流出”。从净利润出发到经营活动，需要 要调减经营活动现金流出。

再 列举一些其他特殊情况。比如一个卖螺丝的公司卖了一堆螺丝给一个客户，客户还不出钱了，说这样吧，你把我生产的这台机器拿走吧。那么这里面有两个交易：卖 螺丝和买机器。一般情况下，卖螺丝有“经营活动的现金流入”，买机器是“投资活动的现金流出”。而这里作了一个非货币性资产交易，需要同时扣减这两项。

以 上的例子只是帮你理解在”特殊情况下“怎么处理。要明白这些“特殊情况”的处理，首先要明白“一般情况”是什么。一般情况卖东西就收到钱，买东西就要付 钱。先按照一般情况做出来，最后调整特殊情况。这种做法，在编制大型的集团企业的现金流时比较有优势，因为交易可能是上亿笔，不可能逐笔逐笔地想：做了这 个交易，收了多少钱，付了多少钱。