联想 2017-18 财年净亏 1.89 亿美元，说明了什么？财报中还有哪些值得关注的信息？ 第1页

纯科普贴。

本文不在于对联想17-18年的经营成果，给出任何正面或负面的评价。

假如你有一家公司，每年收入9(a)块。

你公司有一台电脑，9(b)块钱买的。因为某种原因，在会计上，你公司觉得，电脑可用3年，每年折旧应该分别是，5(c)块钱、3块钱、1(d)块钱。

于是，在当年，你司收入9(a)，计提电脑折旧5(c)，税前利润4(e)。

但税务局有不同的看法。因为各种原因（超纲不表），税务局认为，3年折旧可以，但每年折旧额要一致。

于是，在当年，税局认为你司的应纳税收入9(a)，可计折旧9(b)/3=3(f)，应纳税利润9(a)-3(f)=6(g)。

假设当时税率50%(h)，那么你司当年该交税6(g)*50%(h)=3(i)。

交完税的利润（不是税后利润）是4(e)-3(i)=1(j)。

但是呢，到了第三年，你司在会计上，应计提折旧1(d)块钱。可税局认可你司计提折旧3(f)块钱。其他假设都不变，你司在会计上，税前利润9(a)-1(d)=8(k)块钱，但应纳税利润其实只有9(a)-3(i)=6(l)块钱。当年“多”交的税，在第三年，相当于节省了税金。

当年“多”交了多少税呢？

按会计利润算，“本来”只需要交4(e)*50%(h)=2(m)，结果按税局要求，交了6(g)*50%(h)=3(i)，多交了1(n)。

而第三年，又“少”交了多少税呢？

按会计利润算，“本来”需要交8(k)*50%(h)=4(o)，结果按税局要求来，只需要交6(g)*50%(h)=3(p)，又少交了1(q)。

按会计原则，可预期会在将来带来经济利益流入，或经济损失减少的事项，应该被确认为资产。

因为会计和税法上的折旧差异，在第一年，你虽然“多”交了1(n)块钱的税，但可以预期，在第三年，你会“少”交1(q)块钱的税。这1(q)块钱，会带来未来经济损失减少，应该被记为你的资产。

我们称之为，递延所得税资产。

突然，政府被推翻了，税率从50%(h)变为0%(r)了。

其中一个结果即，在第三年，你“本来要交4(e)块钱税，结果只需要交3(p)块钱税”-- 能省1块钱税，瞬间变成了，你“本来要交0块钱税，结果只需要交0块钱税”-- 只能省0块钱税。

即，你记在账上的那1(q)块钱，突然间，因税率降低，变得不再能带来未来经济损失减少了。这资产，原来值一块钱，现在自然一文不值了。

这种从1到0的资产贬值，自然是你司当年的损失，该计入损益表里（递延所得税项下），损失1块钱。

这就是为什么，税率下降了，明明是好事（确实是好事），但可能会带来当年的非经营性损失，甚至让税后利润由正变负。

递延所得税资产和负债的形成，原因很多。但性质根本，皆为会计和税法对收入成本费用等的规定差异。

而有关本题的傻瓜结论是，如果一家公司，账面递延所得税净资产（递延所得税资产减递延所得税负债）为正，然后税率下降，该资产会减值（递延税净资产/原税率 * 新旧税率差），计入当年损益。

因为美国税改，企业税大减，而联想账上为递延所得税净资产。结果就是，此变动直接导致，计入损益表递延税4亿美元，税后利润由正变负。

以上为我能想到的，解释何谓递延税，为何税率下降，会带来递延税资产损失/增大当年所得税的最简描述了，虽然最终看起来依然不太简吧。

这事儿即使在会计上，也不算是很入门的内容。于是，非相关领域的民众，记住结论就好。

实际操作上，有关递延税，处理思路并非以上这种，而是直接看资产负债的会计基础和税务基础差异。超纲不表。

以上内容，必然涉及一些不严谨 -- 并非疏忽，而本就是为了简化，不再解释。

本文不在于对联想17-18年的经营成果，给出任何正面或负面的评价。