越南正在崛起吗？

当年亚洲四小龙和亚洲四小虎也是这么想的。后来的故事大家都知道了。

（本回答参照瞭望智库公众号文章）越南真的能变成“下一个中国”，成为新的“世界工厂”吗？

11月4日，第三届区域全面经济伙伴协定（RCEP）峰会在泰国曼谷结束。

除了“临时退群”的印度，其余15国一致同意RCEP原则，不排除2020年在没有印度的情况下签署协议。（不过，好事多磨。日本经济产业副大臣牧原秀树11月底接受采访时口风一转，“日本不会考虑在没有印度的情况下签署RCEP”。当然这是后话。）

11月5日，德国《法兰克福汇报》文章称，RCEP主体谈判的完成，意味着一个涵盖全球约1/3人口和经济产值的区域一体化架构将拔地而起。在这个一体化区域内，将实现优惠、便捷的关税和市场开放体系，从而便利15国贸易、投资和产业的互联互通；而且，会在服贸、投资、技术、知识产权、原产地制度、竞争与反垄断、电子商务等各方面，实现“游戏规则”的一体化。

很显然，这意味着一个规则自主的、涵盖世界上相当大一部分新兴制造业国家的“次经济区域”将就此产生，越南就在其中。

耐人寻味的是，近来，关于“越南将成为下一个新兴制造业大国”的各种声音再度高涨。其热度不亚于在2008年到2012年间集中爆发的对越南“总理潘文凯推动建设美式国家”的炒作，然而实际上，潘文凯总理在2006年6月27日就卸任了。

一些最激进的论调甚至认为，越南将成为“下一个中国”，从而迅速取代后者在全球制造业版图上的地位。

这些论调究竟有多少“含金量”？

越南离下一个“新兴制造业大国”还有多远？

1、几经沉浮数据“看上去很美”

越南制造业起步很晚，法据时代的越南仅能制造传统的手工业品。

二战后，随着法国势力的消退，越南进入南北分治时期。北越在苏联-东欧集团和中国的支援下，建立了一些基本的重工业、军工业和配套产业，但起点既低，又饱受美军空袭摧残，发展十分缓慢；南越则在美国扶持下发展了有限的军工产业，以及以对美出口为主的轻工业。

1975年，越南统一，重工业发展随着《越苏友好同盟条约》的签署步入快车道，轻工业则由于美国市场的丧失迅速萎缩。

1978年，越南侵柬，翌年中国对越自卫反击战爆发，此后，越南陷入两线作战窘境。且随着苏联-东欧集团自身的不断衰落，越南制造业陷入独立以来空前低谷，国民经济极度萎缩。

1990年，中越关系正常化；5年后，越南和美国实现历史性和解。在当局“革新开放”政策鼓励下，因劳动力价格便宜，及在东南亚各国中相对更强的组织纪律性，越南制造业迅速发展起来。其起步切入点放在了“多快好省”的“三来一补”轻工业上，球鞋、拖鞋、塑料凉鞋这“三鞋”迅速风靡美国市场，随后纺织、家电等轻工产业也开始发展。

上世纪90年代中期，越南一度被看好将成为继“四小龙”（港台新韩）、“四小虎”（马来西亚、菲律宾、泰国、印尼）之后又一个崛起的新兴国家，甚至已有人性急地将越南和前述“四小虎”合并，称为“五小虎”。

彼时，中国正进入改革攻关阶段，许多国际观察家认为，越南等“小虎”将先于中国步入增长快车道。

然而，好景不长。

随着东南亚金融危机的爆发和当时越南最大外国直投来源地——日本泡沫经济的破灭，越南和其它东南亚“小虎”一样陷入制造业发展的巨大瓶颈，直到2010年前后，才随着“大中华地区”投资的源源涌入和中国大陆过剩产能转移重新进入快速发展期。

2018年，越南GDP增速高达7%。美国海关统计显示，2019年一季度，越南对美出口同比飙升40%，增幅在40个对美主要出口国中位居第一，出口额达206.95亿美元（约合人民币1449.83亿元），同期中国对美出口同比减少13%，为2009年全球金融危机以来最大减幅。

具体到明细类别，越南对美手机、电脑类产品出口同比分别增加200%和78%，中国同期却是-27%和-13%。

不仅如此，和上一次（2008年以前）高速增长期相比，此次越南制造业的增长显得更多元化，也因此更“扎实”。

根据越南海关的数据，2017年越南制造业出口价值最高的产品类别依次为电机和设备（940亿美元，约合人民币6585亿元）、鞋类（199亿美元，约合人民币1394亿元）、机械（包括电脑类，146亿美元，约合人民币1022亿元）、服装及服装配饰（138亿美元，约合人民币967亿元）、纺织及抽纱制品（130亿美元，约合人民币911亿元）、家具、床上用品、照明、标志物及预制建筑（89亿美元，约合人民币624亿元）、光学仪器及医疗设备（56亿美元，约合人民币392亿元）。

虽然和中国等新兴制造业大国相比，越南制造业出口大宗，仍是“三来一补”和鞋类、纺织品等轻工产品，但较2008年以前的“清一色”，进步无疑是显著的。

某种程度上，一些越南经济决策者，以及出于种种动机高看越南制造业前景的各国人士，正是基于这些良好的数据，给了他们足够的底气。

这些数字看上去很美，然而，事情并没有那么简单。

越南要迈向“下一个制造业大国”，需要跨过重重障碍。

2、实现超越有“四大短板”

首先，“自配套能力”薄弱。

越南轻工产品的自配套能力十分薄弱。以配套能力相对较高的服装纺织业为例，其面料国内自给率仅不到16%，棉花自给率不到20%，70-80%从中国进口的纺织品是用于再生产出口的。其它产品也是如此，甚至更严重。

曾有非政府组织进行调查，在越南和中国同时以同样条件寻找“塑料袋”供货商，结果中国可找到3850家，而越南仅485家。进口成分占总成品价值比重，电子产品为约77%、药品约80%到90%，塑料产品约70%至80%。

这种状况一方面让越南制造业产能“虚增长”，利润却多被上下游和外商投资者赚取，另一方面也抵消了其在劳动力成本等方面的优势。

此外，在新产品样式、专利、专业设备和模具等方面，越南厂家也往往遭遇困难。

其次，规模仍是瓶颈。

越南制造业中最有竞争力的仍然是小规模企业。美国商会的统计显示，越南制造厂家愿意接受的外商最小订货量（MOQ）平均只有中国同类产品的约1/4，这对于美国和欧洲的小经销商和初创企业而言相对有利，但缺乏大规模大批量快速生产的能力。

以近年来公认竞争力最强、增长最快的越南制造业企业——纺织服装业为例，大多数工厂的雇员数在500至2500间，年产能约30至200万件。

越南商会在谈及这一问题时曾表示，这种状况虽然导致越南制造业难以应付大批量、需要快速交货的订单要求，“但因为手工加工比例高，易于发扬‘工匠精神’，品控较其它竞争者更好”。

对此，美国商会不以为然，他们在今年稍早的一份报告中指出，较小的企业规模和高度不稳定的原料品控，导致越南供货商“完全无法确保大批量同规格订货的品质均匀”，因此“实际上不符合现代化制造业的基本要求”。

第三，品质仍不稳定。

一位北美中档休闲运动鞋“定牌”订货商原本在中国福建某地订货。随着当地订货成本逐年抬高，2017年，该订货商将订单改在越南，结果，“最关键的前网面只穿了3个月就千疮百孔，不到一年就面目全非”，而原先在中国的订货“穿五六年也几乎不会破洞”，“质量参差不齐，相差太大，同一双鞋，左右脚的品质甚至大小都有明显差异”。

不少“老外贸”称，中国、墨西哥、土耳其等新兴制造业大国当初异军突起的关键，是“价廉物美”四个字，而“越南制造”如果走了印度“价虽廉物不美”的道路，难免遭遇和昔日印度（尤其印度纺织业）相同的瓶颈。

第四，生产成本“不上不下”。

比起中国和东南亚“小龙小虎”们，越南劳动力成本是有价格优势的。

2019年越南官方数据显示越南最低工资标准（月薪）如下：

但是，这个“优势”只是相对的。并且这个水平近年来增长缓慢，2019年平均增速仅5.3%，低于去年的6.5%和2017年的7.3%。

和2014年同期相比，2019年1至6月，越南平均工资增长了50%以上；自2016年起，奖金、津贴等基本工资以外收入也逐步纳入社保投保额计算，雇主负担陡增。加之，随着越南和一系列工业化国家签署自贸协定，有组织的罢工与日俱增。

2018年3月，著名鞋业品牌“宝成”曾抱怨，“7年5次罢工，工资增长17倍”。此后，该鞋厂又遭遇了两次罢工，并不得不继续加薪。

同年，当地鞋业和纺织业“三来一补”企业预估，照目前趋势，越南同类厂家在劳动力成本方面与中国国内持平，在鞋业只需5年，纺织业只需7年。倘果真如此，“越南制造”将陷入前有中国“泰山压顶”，后有柬埔寨、孟加拉等国“釜底抽薪”的尴尬局面。

另外，随着2018年中国制造企业大量向越南转移产能和杠杆资金介入“炒地皮”，曾经是“越南制造”最关键优势之一的土地、厂房价格优势也逐渐减弱。

第四，基础设施拖后腿。

越南的公路只有20%铺设了路面，主要铁路干线是法国占领时代遗留下来的，没有一个吞吐量进入全球排名榜的大港口。中国拥有全球10大最繁忙港口中的7个以及日新月异的铁路、公路网络。

从胡志明市到河内，铁路里程1726公里，特快列车要跑34小时；从北京到上海，1318公里的里程高铁仅需4.5小时。

外来资本对这些长线项目普遍不感兴趣，一度被炒得火热的越南“北南高铁”，早在2000年就提出，原本“力争”2014年开工，2035年全线开通。实际上，几经波折，该项目至今仍停留在图纸和模型上，甚至，规划名称也悄然变成了“2045高铁规划”。

基础设施的“先天不足”、“后天乏力”，正严重制约“越南制造”的增长后劲，一旦越南按自身规划，逐步实现制造业“由轻到重”的升级，对交通、物流、水电供应的需求将更上一个台阶，届时缺口也会变得更大。要知道，越南的水电供应也已进入瓶颈状态。

3、处境有点尴尬“不轻不重、不上不下”

我们把视角抬高一点，从整个东盟的范围，去看一看这个红极一时的“新兴制造业发展区域”的真相。

尽管“动静很大”，但是，仅就制造业而言，越南在东盟10国中始终处于一个“不上不下、不轻不重”的尴尬位置。

说它“不上”，是指在制造业国际分工中处于较低环节，不但无法和中国、韩国、墨西哥、土耳其等新兴制造业大国、强国相比，在东盟区域内，也被早在上世纪80年代就开始产业升级的新加坡等国远远甩在身后，软硬件和劳动力素质、投资环境等方面甚至不如马来西亚、印尼和泰国。

说它“不下”，是指在全球产业链分工最“末梢”干“脏活累活”方面，它也比不过“近水楼台”的中美诸国、有“普惠制”加持的非洲新兴制造业国家，甚至劳动力政策更宽松、劳动力和厂房租金等成本更低廉的柬埔寨、孟加拉国、斯里兰卡等。

一位熟识的橱柜制造商坦言，自己把产能从华南转移到非洲莫桑比克，目的是借“普惠制”绕开高关税，进入北美市场，“越南受到的‘双反’弄不好比中国还多，成本还越来越高，我躲还来不及呢”。

说它“不轻”，指的是越南的轻工业最容易被更低端国家替代、被工业化出口目的国“双反”的范畴，上世纪90年代至今，越南屡屡在这个问题上吃亏。在“对接导向”上的犹豫、模糊，其它东盟伙伴国纷纷抢占“高一线”产业阵位，让势头看似不错的越南制造业，正不得不面对“高一线阵位被抢占、更高阵位‘高攀不上’”的难题。

说它“不重”，是指越南尽管早在越战时期就大力发展重工业，近年来更屡欲有所作为，但受制于“先天不足”和后天基础设施、治理管理能力、投资环境、投资者投资意愿等，发展相对有限。不要说和中、韩、墨、土等国相比，和东盟区域内的新加坡、印尼、泰国都有相当差距。

“四不”外加“一没有”（没有充分的基础设施支撑），正成为越南制造业“再上一层楼”迫在眉睫的制约，且并不容易解决。

而且，与欧盟迟到5年的自贸协定也未必是越南制造业的福音——双方之所以长期僵持，根源在于欧盟希望将自己一套环保、生产环境、劳工福利等强制性标准强加给越南，一旦落实，越南制造业最大的优势——劳动力成本，将被极大削弱。

前文已经提到过，越南工资、劳保水平十分低下，“有空调的厂房寥寥无几”，距离欧盟标准显然相差太远。更重要的是，越南和欧盟同样缺乏“你生产的我需要，你需要的我生产”这种“循环互补共生”关系。

目前，和越南间具备这种典型关系的经济体只有两个：美国和中国。

4、战略选择走错一步后果都很严重

要知道，东盟10国是清一色的出口型、外向型经济，且都不同程度存在国内市场开发度低、制造业“自消化”能力相对较差的弊端，因此，任何有意义的“次区域框架”，必须包含一个纵深开阔、“吞吐量”巨大，且愿意对次区域内较小伙伴开放本国市场的大型经济体，惟如此，才能构成一个“有出有进”、自成体系的“次区域自循环”，实现此区域内各国的互补和共同促进。

在这方面，东盟各国长期以来一直“两条腿走路”：

*推动跨太平洋贸易协定（TPP）“落地”；

*推进RCEP。

二者有很多相似处，比如：

都是开放式架构；

都包含规则和标准的一体化，不仅仅是一个单纯的关税或贸易机制；

都通过拉入至少一个大型经济体，实现区域经济的“自循环”。

二者最醒目区别是：TPP“有美无中”，RCEP“有中无美”。

奥巴马（Balack Obama）时代的美国希望“牺牲”本国市场开放度，换取东盟经济和制造业更加依附于美国这棵“大树”。东盟10国对日益增长的中国影响力且喜且惧，内部分歧严重，不仅拉入素来“不好说话”的印度“对冲”中国影响力，而且在投入和重视程度上也是厚此薄彼。

在这种局面下，TPP“高歌猛进”，RCEP只能是“挂一档慢慢走”。

当初，越南是TTP最热心的推动者之一。观察家评论，对海外市场、尤其美国市场依赖度畸高的越南制造业，需要一个有美国参与其中的TPP，来解决其制造业的“流出口”问题。

越南朝野曾乐观地认为，随着TPP的实现和越南-欧盟自贸协定的签署，“越南制造”将迎来一个空前友善的国际环境，且一些躲避美国贸易壁垒的制造业，也可能向越南转移。

然而，2017年1月23日，刚刚宣誓就职没几天的特朗普签署行政命令，让美国退出了TPP。特朗普的“退群”让TPP变成了《笑傲江湖》中的“四岳剑派”，剩余成员国近乎清一色的出口国，既无法解决市场问题，也难以形成互补的循环和分工合作。

此后，其它成员国尽管推动所谓“全面与进步跨太平洋伙伴关系协定”（CPTPP），但是，如前所述，一个缺乏了大型经济体、只剩清一色外向型经济国家的“次区域”，是无法构成产业发展、尤其制造业发展“自循环”的。

正是在这种背景下，一度被冷落的RCEP迅速被东盟十国“路人转粉”，并且宁肯不给当初被硬拉来“对冲”的印度面子，也要努力向前实质性推进，其内涵一如《法兰克福汇报》文章所言，东盟大多数国家在其经济、尤其制造业发展的关键阶段，半被动、半主动地选择了优先和中国对接。

这样的对接是互惠互利、相互促进的：中国可以借助东盟各国，加速产业转移和升级、更新，减少相应风险和成本，而东盟各国也可借中国制造业“树上开花”，并得到上、下游配套和资金、市场的相关便利，形成良性循环。

我们看到，在美国从TPP“退群”后，东盟新兴制造业国家中，原本在“对接中国”方面最为积极的柬埔寨、马来西亚固然劲头依旧，原本态度相对谨慎的新加坡、印尼，甚至一度存在抵触情绪的菲律宾等国也“精神抖擞”。

与之相比，越南在这方面的态度，有些心不在焉。

一方面，尽管美国不断向越南制造业施加压力，但越南国内经济决策层似仍将“对接美国”当作重中之重；另一方面，它们对推动越欧自贸协定和CPTPP，也仍抱有较其它东盟新兴制造业“邻居”更殷切的期冀。

必须严肃地指出，对出口导向型新兴制造业而言，“对接方向”是一个战略层面的问题，如果在这样一个“大是大非”问题上举棋不定，走错一步，势必付出巨大的代价。

5、将成中美贸易战最大赢家？想太多了

自2010年以来，越南人也好，境外观察家也罢，都热衷于评论越南制造业能从中美博弈中获得多少红利。

许多观察家称，随着几年前中国开始“腾笼换鸟”、“清理过剩产能”，加上自2011年以来中国劳动力成本增长达60%以上，不仅大批外国投资者、甚至许多中国本土厂家也纷纷将产能转移到越南。

中美贸易关系紧张加剧后，这种趋势有加强之势。

许多在越南设厂的外国投资者开始兴建更大更多的厂房、宿舍楼，以容纳快速膨胀的产能和员工，技术培训学校人满为患，毕业生就业形势火爆，如上文所述，对美贸易更是如火烹油。

正是在这一系列数据刺激下，一些越南高级官员才喊出“越南将成为中美贸易纠纷最大赢家”的口号，而某些外国观察家也给越南冠以“下一个中国”的头衔。

然而，6月26日的“特朗普”凉水，却让许多越南人如梦方醒。

这一天，特朗普在福克斯商业电视台做节目时痛斥：

“越南占美国便宜比中国更甚”“虽然比中国小却几乎是所有（对美国出口）国中最恶劣的”……

这让越南朝野和许多预言家所谓“产能转移越南以规避美国关税壁垒”的乐观预期，如台风后的玻璃窗般碎了一地。道理是明摆着的：整天高喊“美国第一”、“不让外国占便宜”的特朗普，既然不愿让中国“占便宜”，当然同样不愿让越南真的成为“第二个中国”。

特朗普更直截了当地指出，针对中国发难的目的，并非让外国甚至中国出口商把产能换到越南，再继续向美国倾销，“我要的是它们都回美国去生产”。

许多记性稍好者已经想起一个事实：美国对越南轻工产品（如鞋类）的“双反”，甚至比对中国同类产品还早几年开始。

从“三鞋”开始，美国就一直非常警惕越南轻工制造业的发展和对美倾销，在WTO框架下针对越南轻工产品的“双反”甚至早于对中国同类产品。此次特朗普虽未直接提及“加税”，但言下之意不言而喻。

尽管越南通过对美更多让步，暂时稳住了暴躁的特朗普，但此时此刻美国选战方酣，特朗普如何取舍不问可知。更何况，根据特朗普“欺软怕硬”“得寸进尺”的惯性，他恐怕会变本加厉地压制越南对美出口，尤其中国和其它外资企业“洗澡蟹”式的变相对美“经第三方出口”。

一旦美方“双反”和加税双管齐下，越南就会瞬时从中美贸易关系紧张的最大受益国，转变为最大一条被殃及的池鱼。

正如许多分析家所指出的，中国经济的庞大体量，其国际市场的多元化、产业领域的齐全、产业链的完整和国内市场规模及潜力的巨大，也令其具备强大得多的“抗击打能力”，而越南在上述领域均逊色得多，一旦美国“关门”甚至仅仅作出姿态，就足以对其脆弱的经济和制造业基础构成巨大震撼。

更要命的是，如前所述，外国产能、资本的源源流入越南，很大程度上是考虑到规避美国关税壁垒的需要，如果美国明确流露出对越南实施关税、非关税惩罚的意向，这种“涌向越南”的动能就会趋于衰竭，毕竟如前所述，在越南投资存在诸多不便，且其国内市场狭窄。倘丧失了对美国这个最大出口市场的“潜力联想”，外资对越南制造业的投资兴趣和意愿就会大减。

怎么办？对越南而言，“手到病除”的“靶向药”暂时没有，但应对一时之患的“止疼片”，其实还是有的。

此时此刻，越南恐还需设法和中国达成更多谅解，毕竟，不论上游、下游，中国都是与越南制造业关联度最高的经济体之一。从刚刚结束的RCEP“定稿”看，越南在这一方面已有了较前充分、清醒的认识——尽管不无犹豫，但毕竟还是在向前迈步。

另外，越南需要更有效地刺激内需消费。

纵观几个新兴制造业大国崛起的路径，不难发现，它们不约而同在“三来一补”大发展几年后，走上了更多依靠内需的道路。越南国土面积虽然不大，却是个人口近亿（2019年4月1日人口普查数字为9620.9万）的国家，如能适时调整制造业构成，激活内需潜力，至少日子会比现在好过得多，面对区域外大经济体的“软硬打击”，也将具备较前更强的“抗击打能力”。

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在越南经商几年了。 常驻胡志明。

越南每年经济发展不假。 增长率尚可。 但是最大的问题是， 这个增长基本都是外资贡献的，之前看到的数据貌似每年越南进出口增长15%的话，外资占了大概7成-8成的出口份额，外资企业出口增速是高于本土企业的，换句话说， 越南本土企业是在拖后腿。。。。。 越南的发展全靠外资。大多数的增长来自于新进入的外资企业带来的资金及订单。

我的实际经验也是。 本地的大多数越南公司发展可以忽略不计，市场竞争力差，不思进取，公司文化一塌糊涂，很不务实。没有办法消化和学习外资带来的经验，甚至都没法配合外资发展，这就是最搞笑的了。

就举例最低级的鞋服箱包这种行业 到现在上下游越资都没几个做的好的， 大的货代大多数是台湾人的，面料辅料9成中国进口， 越南本地供应商报个价就是3天，打个样就是一个星期，生意一好就立马摆谱报天价。让外资很多老板叫苦连天。

本地有钱了以后消费升级以后立马全都买的进口货，有点美元顺差，摩托车被日本人赚，家居建材被中国人赚。电子产品也被其他国家赚。连看个电影电影院都全是韩资的，喝奶茶都是台资的。。。。。再加上中国综艺。。。。差不多等于好容易进来点美元 没捂热 就被外资赚走了。

本地有钱人只会炒地，连炒地皮都是最原始最傻的办法。有很多人问为啥越南股市常年起不来。几乎所有越南人都会告诉你90%越南有钱人觉得股市那些数字太麻烦了，懒的看那些七七八八。炒地皮多简单 5亿买进来 明天挂6亿~ 卖掉就赚1亿 我靠赶紧买个本田AIRBLADE 然后够喝半年TIGER 喜力了。

看一个国家的前途 不止要看那些光鲜亮丽的数字。 要有实际的切身的感受。我是浙江义乌人，2003年以后义乌的发展是 你每年暑假回义乌一看，一水的新奔驰S350， 第二年一看 一水的宝马7系，又一年回去全换SUV了，工厂是一年一扩大，工业区是永远不够用，四处到处是财富神话，白手起家，每个人开车都是飙车赶时间，哪有什么星期天 哪有什么国庆节，千万身家的老板也在仓库帮忙赶货，都在快马加鞭创造的中国速度和经济神话。 越南呢？ 每天早上8点，路边50万青年男人在喝咖啡。 晚上8点 范文同大道边上几百上千家大排档里面起码几万人在喝酒。这哪是创业的文化？ 哪里是发展的节奏？

越南人赚来的钱，他们不过是喝更多酒 炒很多地 去更多KTV 花更多时间旅游和上脸书， 对于这些钱是否会被用来发展科技和生产力，我持高度怀疑态度。

我对越南还真不了解。。。看到这个问题才去搜索了一下。

原来越南也是一党执政，也是越南共产党，核心思想是基于胡志明思想。我还顺便稍微看了下胡志明思想，是以民族主义为核心，以共产主义为骨架建立起来的，还融合了一点儒家的仁（不知道有没有礼）。

因为对越南的历史文化不了解，不能十分确定这是不是一条适合越南的道路，但是看起来的思路还是有点意思的。

谁说不能崛起呢。

虽然不是大国，但是如果能在夹缝中生存下来，未必不能走出一条道路。

其实从地缘和他们以民族主义为核心，追求独立发展的诉求角度出发来看的话，越南不可能太偏向中国的。它只会追求一个相对中间的位置，因为虽然它依赖中国，也必须要跟中国维持一个相对可以的外交关系，但是能对它追求民族独立和解放的政治诉求产生真正的威胁的也只有中国。