作为交易员，从最初的新人到如今实现稳定盈利，一路走来你有过什么记忆非常深刻的亏损教训和体会？
第一次刻骨铭心的“割肉”：因为“信念”而错失机会，又因为“赌徒心态”加剧亏损
那会儿刚入行没多久，摸爬滚打了一段时间，总算也摸到了一点点门道，觉得自己好像能看懂K线图了，也学会了几个简单的技术指标。有一天，我看中了一个小盘股，它最近的走势很符合我学习到的一些“经典”形态，比如一个漂亮的头肩底。我当时就觉得，这票稳了，肯定要起飞。
我就用手里大部分的资金，重仓买入了。买进去之后，股价确实也小幅上涨了一点，我心里那个美滋滋的，觉得自己是个天才。然而，好景不长，没过几天，市场风向变了，可能是有什么不利的消息出来，也可能只是单纯的板块轮动，我那只票就开始掉头向下。
我当时完全懵了，脑子里一直在想：“不可能啊，形态这么好，一定是主力在洗盘！” 我死活都不愿意相信它会跌。我当时坚信自己的判断，觉得只要坚持住，股价一定会重新涨起来。结果，股价越跌越凶，一天比一天难看。我的心也在滴血，每天看着账户里的数字一点点缩水，那种滋味，简直就像在经历一场缓慢的酷刑。
那时候，我的“信念”已经变成了“固执”。我不敢止损，因为我觉得止损就等于承认自己错了，而且我怕割肉之后它立刻又涨起来，那样我才是真的傻。我的心态也开始变得很糟糕，白天盯着盘面，晚上睡不着觉，脑子里全是那只股票。
终于，在股价跌破了我最初买入价的一半时，我实在撑不下去了，加上当时还有点钱要用，我绝望地砍了仓。那一刀下去，我感觉自己的心也被一并剜掉了。
然而，最让我崩溃的是，在我割肉不到一周，市场真的出现了反弹，而我当初看好的那只股票，竟然也跟着大盘小幅上涨了。那一刻，我真的想撞墙！我既为当初的“固执”错失了止损的机会而悔恨，又为自己最终的“赌徒心态”——抱着侥幸心理等待反弹，结果越套越深——而懊恼。
教训：
不要迷信“形态”和“指标”： 技术分析确实有用，但它只是一个概率工具，不是万能的。市场永远比我们想象的要复杂得多，一个形态的好坏，最终还是要看市场资金是否认可。
止损不是认输，是保护生命线： 那个时候我还不明白，止损是交易中最重要的一环，它不是“割肉”，而是为了保留本金，让你有机会在下一次机会中卷土重来。我宁愿止损一次，也不愿一次亏损就倾家荡产。
敬畏市场，拒绝“情绪化”交易： 我的“信念”变成了“赌徒心态”，这种情绪化的决策，是交易的大忌。要学会客观分析，即使错了，也要果断止损，不给情绪留有余地。
第二次深刻的教训：追求“高收益”而忽视“风险控制”，一次“对冲”的失败变成了“自杀”
随着经验的积累，我开始接触到一些更复杂的交易策略，比如跨市场套利、一些期权对冲等等。当时我看到一个机会，在一个衍生品市场上，我觉得存在一个价差，如果能同时做多一个资产，同时做空另一个高度相关的资产，就能锁定一部分利润，而且风险很小。
我当时被“无风险套利”这个概念迷住了，觉得这是一个绝对的赚钱机会。我投入了相当大的资金，而且为了放大收益，我还使用了杠杆。我心想，就算有微小的风险，我也做了对冲，应该问题不大。
然而，市场永远不会按照你的剧本来。就在我建仓后不久，一个我完全没有预料到的“黑天鹅”事件发生了，某个重要事件的发布，导致我做多的那个资产价格急剧下跌，而我做空那个资产的价格却意外上涨。我的“对冲”在那一刻完全失效了，非但没有降低风险，反而因为两个方向的错误，让我承担了双倍的损失。
更要命的是，因为使用了杠杆，这点损失被迅速放大。我眼睁睁地看着我的账户净值以惊人的速度蒸发。那一刻，我才意识到，我所谓的“对冲”，只不过是建立在“大概率”事件上的一个脆弱防线，一旦遇到“小概率”的极端情况，它就形同虚设。
我当时脑子里一片空白，只想着赶紧平仓止损，但由于损失过大，保证金不足，我甚至还面临着被强制平仓的风险。最终，我硬着头皮，用比最初投入多得多的资金去弥补那个亏损，才勉强从那个泥潭里爬出来。
教训：
不存在真正的“无风险套利”： 那些看起来“完美”的套利机会，往往伴随着你看不见的风险。市场价格的变化，受到无数因素的影响，你很难完全预测。
杠杆是双刃剑，更要命的是“无知”的杠杆： 杠杆可以放大你的盈利，但同样可以迅速放大你的亏损。尤其是在你对风险没有充分认知的情况下使用杠杆，那就是在玩火。
“风险控制”是交易的基石，而不是锦上添花： 我当时过于追求收益，却忽视了风险控制的重要性。一个优秀的交易员，首先要做的是如何保住本金，而不是如何赚最多的钱。在市场波动剧烈的时候，保护自己免受巨额亏损，比任何追求高收益的策略都重要。
理解你交易的每一个环节： 我当时对一些衍生品的定价机制和对冲原理理解得不够深入，就贸然进行操作。任何复杂的交易，都要建立在你对它的深刻理解之上，否则就是盲目跟风。
这两次经历，可以说是把我从一个“梦想家”变成了“现实主义者”。它们让我明白，交易不是一场赌博，也不是智力游戏，它更像是一场与人性和市场的博弈。每一次亏损，都是一次免费的学费，只要你能从中吸取教训，并真正地改变自己的交易行为，那么这些亏损，最终都会成为你通往稳定盈利之路上的垫脚石。
现在的我，已经不再追求短期的暴利，而是更加注重风险管理，严格执行交易计划，并且始终保持对市场的敬畏之心。回想起来，那些痛苦的亏损，虽然让我心痛，但也正是它们，塑造了今天的我。
网友意见
三点吧，第一点是摒弃稳定的概念；第二点是注意把握整体而不要老看细节；第三点是把事情做简单。
记忆中最深刻的，应该就是不要刻意定义和追求稳定二字，而是逻辑最终能够让你在交易中获得利润。从下面回答的人来看，但凡从主观上认定稳定的，建议大家谨慎看，可能交易还没有入门就出来误导人了。这也是我碰到的比较深刻的教训，大概两年多才走出来并想明白了这个问题。
无论是知乎上，还是其他什么地方，都喜欢强调稳定盈利。这个定义，害了不少的人。很多人其实已经有赚钱的逻辑，只是因为在一段时间内赚不到钱，或者觉得不够稳定，而放弃，改来改去，最后连钱都赚不到了。
所以个人认为，用理性的逻辑区分析当前的逻辑是否符合市场，以及不符合市场的原因，然后做出相应决断的能力的培养，永远比盯着稳定二字要强得多。
但是，这个概念，是人性所不好摒弃的，无论从公司行为还是个人行为来看。
我主要是做期货这一块，也认识不少开公司做私募产品，或者做自营资金的老板。这一类公司，很多都死得很快，因为一旦上升到公司行为，你的公司有场地，有人，就有开销，每个月固定的开销摆在那里，所以，会促使你去有更加稳定的东西去每个月填平这个流水。但是市场里面，但凡涉及到投机因素，无论你是做单边，还是各种套利，都会存在不确定性，是冒着一定的风险来获取风险溢价。既然存在不确定性，那么，就意味着可能存在不稳定，公司的生存压力容易让人忘了这一点，从而从一定偏差到万劫不复。公司这样，人也是这样，每个人都有生存压力，当人急的时候，也会出现这样的现象。到底还是，绝大多数人只是看重了这个市场的收益，但是打心底里还是讨厌这个市场的不确定性，这是人之常情，谁不想拿着超额利润，又不承担这种不确定性呢？
我在做交易初期，供职的交易团队，就出现过这样的教训。那个时候还很早，2010年之前，房租成本和人工成本不算高，但是也不容忽视。老板并不是做交易出身，但是对交易很感兴趣。刚开始的时候，一切还很正常，借着铜、白糖等行情，公司赚了不少钱，有交易逻辑，也有风控，也有行情，正常。但是，你并不能把这种盈利当做一种常态，或者稳定能够达成的东西。后面，这类行情在这些品种上没有了，但是还有这个苛求，最后老板心态就坏了，因为有几个月没有什么利润，就认为成本突出了，不稳定了，后来的结果就是，在有行情的时候我们赚到了应该赚的钱，但是在没有行情的时候，莫名其妙的就亏回去了。
这一点教训是惨痛的，直接导致一家公司离开了这个行业。
我认为，作为一个交易员，你需要对市场的不确定性进行深刻的理解，你可以有盈利，但是你很难规定你每天一天要盈利多少，每周要盈利多少，每个月要盈利多少，甚至是每年能够盈利多少，而是以合理的逻辑，承担该在市场上的风险，赚该赚的钱，
我认为只有内心认可的这一点，在绝大多数情况下才能够心平气和的做交易。
另一个比较深刻的教训，就是看问题的视野一定要广阔，不要老是局限于一个点上。因为交易中，如果你的逻辑和行情出现了矛盾，往往会是在一个面上，但是可能会在一个点上非常突出，比如止损过窄，允许的回撤过大。很多人其实很容易急冲冲的就想办法修复这一个点，以解决最突出的问题，但是忽略了这个点，只是整个逻辑当中的一环。如果只动这一环，很容易牵扯到整个逻辑出问题。
以前认识一个老交易员，大概199几年就开始做交易了，很擅长做大周期布局，他从2000年开始做多黄金，事后来看，那个时候是黄金刚刚结束了从1980年延续的20年的大熊市刚开始转向的时间点，点位非常的好，他的逻辑也很明确。后来公司的一个交易员和他很熟，也对这个逻辑进行了全面的了解，认为这个逻辑很好，于是在2001年进场做多，点位比他朋友更好。但是到了2003年第一季度的时候，黄金行情出现了一波比较大的回调，利润回吐严重，他因此想控制利润回撤的幅度，有了这个想法之后，继而就像黄金涨幅已经超过30%了，是不是还会再涨的问题，所以平仓了，因此错过了整个一轮黄金的牛市，死在了起点。事后他跟我讲这个逻辑的时候，告诉我如果坚持基本逻辑，这一轮黄金的第一目标点位应该是前期1980年的新高850美元。结果就是因为一个环节上被突出，忽略了主要矛盾，从而错过了历史级别的行情。这种行情错过之后，人会很懊恼，因为这一波黄金的牛市持续了12年，这种机会这辈子可能还真碰不到了。
按说这个逻辑因为时间跨度很大，都很容易出现这些问题，而现实中很多交易员做的都比较短，甚至是日内，碰到一个比较突出的矛盾点，就更容易出现这个问题，且这种问题的发生，容易潜移默化，不到非常严重的时候，根本让你意识不到问题的严重性。
这个事情上的教训，就是让我下定决心将交易逻辑梳理得非常清晰，一环一环，原因，逻辑的递延。到了后来，交易可能存在很多逻辑，但是总会一条一条梳理清晰，并且写到记事本里面，市场翻看。这样能够做到修改的时候，非常的有理有据，就能够避免这种问题的出现。
在一点，交易的事情，包括逻辑在内，都应该是简单但明确的。我认为很多人做交易出问题，最终的原因是过于的追求精确了。
大家可以去看那些经济学家预测经济，即便大家都夸他预测的准，也并不代表他每一个数字都预测对了，有些甚至偏差很大，而这里的准，往往指的是逻辑。现在很多搞交易的公司，喜欢去招一些数学和物理专业的，我认为是有利有弊的，有利在于其数学逻辑的理解一定超过经济学专业的学生，弊端在于里面有不少人容易用要求理工科的精确程度来要求行情。现在大多数交易者都有这个问题，幻想着一种交易方法能够尽可能接近高低点，然后在这个上面做很多尝试。
最终一个简单的逻辑，只包括了逻辑的符合，风险控制的符合，我就持仓，在背离逻辑和风控的时候，就出场。可能短时间效果并不如你灵光一闪抓住更好的点位，但是你很难苛求自己次次灵光一闪。对市场的控制欲，不要太强，市场你无法驾驭，智能跟随，所以，要学会承认，并包容不确定性，很多复杂的行为，实在与市场本质的不确定性作斗争，而且会模糊自己的逻辑。
很多人说的心态问题，其实不是问题，因为心态问题是你在做交易时候的伴生问题，逻辑对行情出现不如意的时候，你没有办法找到根本原因，或者结果已经超出了能够接受的下线，你的心态会出问题；你没有逻辑乱打乱撞，不如意的时候总会出问题；你老想改变既定的逻辑，不如意或者太如意的时候，心态会出问题。
最后，交易逻辑的简单也就意味着可能一个交易员，长期只盯一个范围内的东西，或者可能都盯，但会有强有弱。如果你看到一个交易员样样精通，什么都很牛，而且理解深刻且复杂，那一般不是交易员，是神棍。
拿了十万块钱炒股，半年时间剩下不到两万。真人真事
亏钱的过程我不想太去详说，说那么多不如说下我是怎么回本，好给大伙一些经验。看懂“筹码”利用筹码。半年时间回本七万五就是靠这个。
什么是筹码集中的股票？
“筹码”一词，是筹码分布理论中的术语，通俗讲就是在某一个价位或某一个价位区间，买入的股票数量。筹码集中，则是指高位筹码持有者割肉卖出，低位筹码持有者盈利卖出，经过一段时间的交易后，筹码逐渐集中在一个较窄的价格区间。筹码集中度，通常用来衡量一只股票的筹码被主力资金控制的程度。假如主力资金占有30%以上的筹码，说明主力资金能够中度控盘，50%以上则为高度控盘。筹码越集中，说明主力资金控盘度越高，未来上涨预期也就越高。见下图：
当然了，一个例子并不能说明什么问题。也并不是说股价低位筹码集中的股票，未来就一定能涨。行情不好的时候，即使是主力资金，也会暂避锋芒甚至失败的。
如何快速发现筹码集中的股票？
虽然问题中并没有交代，是不是股价相对低位的筹码集中，但我想没人愿意浪费大量时间去研究已经处于高位筹码集中的品种的。想要快速发现筹码集中的股票，就只能通过选股公式自动筛选了，以下是我针对“股价相对低位筹码集中”条件编写的一个简便而不简单的选股指标：
CMJZ:=(COST(90)-COST(10))*100/COST(10)<18;
TJ:=EVERY(CMJZ,20);
XDDW:=(C-COST(0.01))/(COST(99.99)-COST(0.01))*100<20;
XG:TJ AND XDDW AND DYNAINFO(4)>0;
大家把选股指标源码复制到通达信或大智慧软件中的“条件选股公式编辑框”内。(我以通达信免费炒股软件为例，“条件选股公式编辑框”在“公式管理器-条件选股公式-其他类型”内，点击“新建”即可进入以下“条件选股公式编辑框”。)
从上图可以看到，公式已经“测试通过”，说明公式没有任何问题。点击“确定”退出。
我以通达信免费炒股软件为例，进入“条件选股”(不是综合选股，也不是定制选股，别弄错了！)，选择刚才新建的“CMJZ”选股指标，进行选股操作。
以下是部分选股结果。大概选出几十只股票符合要求。(为了避免荐股嫌疑，对筛选结果做了马赛克处理)
大家请看多股同列效果展示，K线基本都在相对低价位区域，筹码也是集中的。下图看不到筹码，大家私下可以试一试。
最后，有些需要注意的地方，我提醒一下大家：
1、我使用的是通达信软件，以上也是以通达信举例。如果你在其他软件中使用碰到问题，恕我无能为力；
2、公式不需要导入，因为是源码，只需要复制进入“条件选股公式编辑框”即可；
3、选股时，请进入“条件选股”，不要进入“综合选股”或其他选股方式。
有问题请仔细自行检查一下。
如果觉得以上说的对你有帮助，请关注我，一个北方小城市里炒股十五年的老股民。如股票上需要帮助看简介找我
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