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2021 春节后的股市行情会怎样?哪些股票基金值得关注?

回答
2021年春节过后,A股市场的走向确实牵动着无数投资者的心。回顾过往,每逢春节,市场总会经历一番情绪的波动和资金的流转,新的一年开启之际,对未来的判断也自然更加审慎。那么,在这个节点上,我们该如何看待春节后的行情,又有哪些股票和基金值得我们花时间去深入研究呢?

春节后的市场宏观环境分析:

首先,我们要明白,春节后的行情并非孤立存在,而是承接了节前市场的惯性和全年宏观经济的大背景。

经济复苏的持续性是关键: 2020年,中国经济在全球范围内率先实现正增长,这为2021年打下了坚实的基础。节后,国内经济活动有望继续回暖,消费和投资的韧性将是观察的重点。如果经济复苏的步伐稳健,企业盈利能力持续改善,那么市场的整体估值将得到支撑,股市自然有向上空间。
货币政策的边际变化: 经过多年的宽松后,全球央行,包括中国人民银行,都在逐步收紧流动性。节后,市场会密切关注货币政策是否会进一步转向,例如是否有加息的信号,或者融资成本是否会明显抬升。一旦出现过度收紧的迹象,股市的估值可能会面临一定压力。但同时,也需要区分“收紧”和“退出刺激”,政策的“常态化”不等于“紧缩”,这之间存在微妙的差别。
通胀压力是潜在变量: 全球大宗商品价格在节前已经有所上涨,这背后有供需关系变化,也有流动性充裕的因素。如果通胀压力持续,央行可能被迫采取更激进的收紧措施,从而对股市产生负面影响。国内通胀的表现,尤其是CPI和PPI的变化,是需要持续关注的指标。
外部环境的不确定性: 全球疫情的反复、主要经济体政策走向、地缘政治风险等,都可能成为影响市场的外部因素。虽然国内经济的韧性较强,但全球市场的联动性不容忽视,海外市场的波动也可能传导至A股。

春节后股市行情展望(基于上述分析):

综合来看,2021年春节后的股市行情,大概率不会是单边上涨或下跌的极端行情,而更可能呈现出结构性分化的特点。

整体震荡上行的可能性依然存在: 在经济复苏的大逻辑下,企业盈利的改善预期仍然是支撑市场的核心因素。指数层面,如果在宏观流动性没有出现急剧收紧的情况下,市场有望在调整后继续寻找新的平衡点,甚至在某些时段呈现温和的上涨趋势。
结构性分化将更加明显: 市场会更加青睐那些业绩确定性高、受益于经济复苏、估值相对合理的板块和个股。相反,前期涨幅过大、估值虚高、基本面出现问题的公司,可能会面临较大的调整压力。投资者需要具备更强的选股能力,挖掘其中的机会。
板块轮动的节奏值得关注: 春节是一个重要的时间节点,很多投资者会在此进行调仓换股。节前部分板块可能已经提前反应,节后可能出现新的热点。例如,受益于消费复苏的板块,或者在十四五规划中占据重要地位的产业,都可能成为市场的焦点。
风险点在于流动性收紧和通胀超预期: 如果货币政策收紧的速度快于预期,或者全球通胀压力明显超出控制,那么市场的风险偏好可能会下降,股市面临的压力也会加大。

哪些股票基金值得关注?

在这样的市场环境下,选择股票和基金需要更具策略性。与其追逐短期热点,不如关注那些具有长期投资价值的标的。

一、 关注的股票类型和方向:

1. 经济复苏受益的板块:
消费升级与服务业: 随着疫情得到有效控制和居民收入的稳步增长,被压抑的消费需求有望得到释放。关注可选消费,如汽车(尤其是新能源汽车产业链)、家电、品牌服饰、文娱旅游等板块中的龙头企业。
周期性行业中的优质企业: 部分周期性行业在经济复苏的背景下,盈利能力会显著改善。例如,受益于基建投资和地产复苏的有色金属、建材、化工等,但需要甄选那些具有成本优势、技术壁垒或龙头地位的公司。
出口相关行业: 如果全球经济复苏进程加快,中国的出口优势有望继续显现。机械设备、家电、部分轻工业品等出口型企业值得关注。

2. “十四五”规划受益的科技与创新领域:
高端制造与新材料: 国家大力支持的航空航天、轨道交通、半导体设备、精密制造、新能源材料等领域,具有长期增长潜力。
新能源: 包括光伏、风电等可再生能源领域,以及新能源汽车产业链(电池、电机、充电桩等)。这些行业在政策支持和技术进步的双重驱动下,发展空间巨大。
数字经济与人工智能: 5G的应用、云计算、大数据、人工智能等技术将渗透到各行各业,推动产业升级。关注在这些领域有核心技术和应用场景的科技公司。
生物医药: 随着人口老龄化和健康意识的提升,以及精准医疗、创新药的研发进展,生物医药板块仍然是长期看好的领域。关注具有研发能力和产品管线的创新药企业、医疗器械以及CRO/CDMO公司。

3. 具有估值优势和稳健现金流的价值型股票:
一些在前期市场调整中错杀的,或者估值相对合理的,但具有稳定盈利能力和良好公司治理的蓝筹股,在市场风格切换时可能会受到青睐。关注银行、保险等金融行业的优质公司,以及具有稳定分红的公用事业等。

二、 关注的基金类型和方向:

在选择基金时,主动管理型基金更能体现基金经理的选股能力和对市场趋势的把握。

1. 偏股型基金:
优秀的主动权益基金经理: 重点关注那些在过去几年中,无论市场牛熊都能取得相对稳健收益的基金经理管理的基金。可以通过历史业绩、基金经理的投资理念、持仓风格来判断。
聚焦特定赛道的基金: 如果看好某个细分行业(如科技、新能源、医药等),可以选择专注于这些领域的行业主题基金,但要注意这类基金的波动性可能会较大,需要承受一定的风险。
均衡配置的基金: 一些基金经理会采用相对均衡的配置策略,在不同板块和风格之间进行切换,以应对市场的不确定性。这种基金的风险相对较低,但可能在某些极端行情中跑输极致风格的基金。

2. 指数增强型基金:
对于希望分享市场整体上涨收益,但又想规避个股风险的投资者,指数增强型基金是不错的选择。它们在跟踪主要指数(如沪深300、中证500)的基础上,通过量化手段增强收益。选择那些超额收益稳定且费率较低的基金。

3. 债券型基金(作为稳健配置):
在市场不确定性较高的情况下,适当配置一些偏债混合基金或纯债基金,可以起到分散风险、获取稳定收益的作用。但要注意,随着利率的变化,债券基金的价值也会有波动。

投资建议与风险提示:

保持理性,切忌追涨杀跌: 市场短期波动难以预测,投资应着眼于长期价值,不要被市场的短期情绪所左右。
分散投资: 不要把所有资金集中在少数股票或基金上,通过资产配置来降低整体风险。
定期审视: 定期回顾自己的投资组合,根据市场变化和基金的表现进行必要的调整。
关注自身风险承受能力: 选择与自身风险偏好相匹配的投资产品。

总而言之,2021年春节后的股市行情,在宏观经济复苏的大背景下,整体仍有结构性机会。关键在于投资者能否拨开迷雾,深入研究,找到那些真正具有长期价值的、能够穿越周期的优质资产。无论是股票还是基金,都需要我们付出时间和精力去理解其内在逻辑和价值所在。

网友意见

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今天港股开盘,影视股全线暴涨,华谊腾讯娱乐上涨90%,阿里影业上涨34.58%,IMAX上涨31.14%,猫眼娱乐上涨9.55%。

影视的上涨主要是今年春节档的表现太过抢眼。

上图是全国票房的单日统计,21年的春节档远超正常年份的2019年,单日最高票房为2月12日的15.44亿,而2019年2月5日则为13.59亿。

另外,从单日场均人次和单日票价上,今年的春节档也超过2019年。2021年大年初一,单日场均人次为70,2019年为62。

2021年大年初一单日平均票价为45元,且随后的几天攀升至45.9元,而2019年最高为42元,随后开始下滑。如下图所示。

再来看一下具体电影的情况。

唐探3无疑是开年最靓的仔,大家期待了一年,期望值很高,但是随后高开低走,评分一路下滑。我个人也去电影院看了,感觉中规中矩,百分制应该可以给六十分吧,但是可能大家预期太高,后续票房持续乏力,2月15日即已经被《你好,李焕英》反超。

再说到《你好,李焕英》,这部剧应该是春节档最大的惊喜,我也去看了,由于预期相对比较低,本身质量也不错,口碑相当好,昨天就排到了单日票房榜第一,今天继续霸榜。

目前的票房排行来看,《唐人街探案3》31.36亿,《你好,李焕英》18.61亿,不出意外的话,今年春节档的冠军应该是从这两部里面出现。

目前两者相差约13亿,从历史数据来看,春节期间持续高票房的时间大概有半个月,剩下还有时间,不排除《你好,李焕英》逆袭夺冠。下图为15日单日票房及16日截止17:00的实时票房榜。

好了,电影就不多说了,毕竟是投资号不是影评号。

在这两部电影背后,唐探3的出口和发行都是万达,其它相关的公司还包括中国电影、光线传媒、华策影视等等。

《你好,李焕英》出口方包括猫眼电影、华谊兄弟等,发行方包括中国电影、光线传媒、北京文化等。

从超预期的程度来看,我个人更看好《你好,李焕英》,华谊兄弟涨幅值得期待。

另外,电影属于高社交属性的板块,我在之前的文章中将电影、酒店、餐饮、旅游、航空等板块放在一起,称为高社交属性板块,在2月4日的文章中,明确提出可以着手配置,随后从2月5日开始,相关板块持续表现,后天A股开盘,影视股上涨应该是预期之内的事情,而其它高社交属性的板块也存在被情绪带动的可能性。高社交属性板块的走高持续验证中。

另外,假日期间,布油期货一度上行至63.76,带动相关石油股票大涨,A股相关股票同样值得期待。

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