特朗普声称要废除多德-弗兰克法案（Dodd-Frank Act），这会带来哪些影响？
放松金融监管的潜在影响：
风险偏好可能上升： 《多德弗兰克法案》设立了许多限制，例如对银行资本充足率的要求、对衍生品交易的监管以及“沃克尔规则”（Volcker Rule），旨在限制银行从事高风险的自营交易。如果这些规定被取消或削弱，银行和金融机构可能会更有动力去承担更高的风险，以追求更高的利润。这可能导致信贷扩张加速，资产价格泡沫的风险增加。
系统性风险可能重现： 金融危机之所以发生，很大程度上是因为金融体系的相互关联性和某些机构的“大而不倒”问题。 《多德弗兰克法案》试图通过设立“有序清算机制”（Orderly Liquidation Authority）来解决“大而不倒”的问题，使得大型金融机构在破产时能够有序地进行清算，避免引发系统性风险。废除这项机制，或者其他关于降低系统性风险的条款，可能使得一旦有大型金融机构出现问题，政府不得不再次选择“救助”，从而引发道德风险。
消费者保护可能减弱： 《多德弗兰克法案》的一个重要组成部分是设立了消费者金融保护局（Consumer Financial Protection Bureau, CFPB）。CFPB的主要职责是保护消费者免受不公平、欺骗性或掠夺性的金融服务行为的影响，例如住房抵押贷款、信用卡和学生贷款等。如果CFPB的权力被削弱，或者该机构被撤销，消费者在面对银行和金融机构时，其议价能力和保护力度可能会下降，更容易受到不公平条款和收费的影响。
金融市场波动性可能增加： 放松监管可能导致金融机构的杠杆率上升，市场上的投机行为增加。这些因素都可能使金融市场变得更加脆弱，对外部冲击的反应更加敏感，从而导致更大的价格波动和不确定性。
银行业盈利能力的变化： 一方面，放松监管可能使银行能够通过承担更多风险和减少合规成本来提高盈利能力。但另一方面，如果过度冒险导致金融不稳定，最终也可能损害银行的长期健康发展。
“废除”的多重解读与实际操作：
需要注意的是，特朗普政府对“废除”的表述可能并非字面意义上的完全推翻《多德弗兰克法案》。更实际的情况可能是：
选择性修改： 更有可能的情况是，对法案中的某些条款进行“有针对性”的修改，以减轻金融机构的合规负担，特别是针对中小型金融机构。例如，可能放宽对某些交易的限制，或者调整资本要求。
削弱执行力度： 即使法案本身不被废除，如果新的政府任命的监管机构负责人对法案持批评态度，并且在执行过程中故意削弱其力度，那么法案的实际效果也会大打折扣。
关注增长而非稳定： 废除《多德弗兰克法案》的根本动机，在于认为它对银行业造成了过度的负担，限制了信贷扩张和经济增长。因此，政府的出发点是促进经济繁荣，但其潜在的代价是可能牺牲一部分金融稳定。
历史的视角与前瞻：
回顾2008年金融危机，其根源在于金融创新失控、风险定价扭曲以及监管的滞后。 《多德弗兰克法案》是吸取了这些教训后推出的。如果大幅削弱甚至废除它，就如同是在金融体系这艘大船上拆除了一些关键的安全装置。
潜在的“双刃剑”： 理论上，适度的放松监管可以鼓励创新和信贷，从而刺激经济增长。但历史经验表明，金融自由化的过快或过度，往往伴随着系统性风险的累积。
市场反应： 任何关于废除或修改《多德弗兰克法案》的信号，都会立即引起金融市场的关注。银行股可能会受到提振，但债券市场、尤其是那些与金融稳定相关的资产，可能会出现波动。
全球影响： 作为全球最大的经济体，美国金融监管政策的变化也会对全球金融体系产生连锁反应。其他国家可能会跟随，或者对自身的监管政策进行反思。
总而言之，特朗普政府如果成功废除或大幅修改《多德弗兰克法案》，其核心影响将是金融监管的放松。这可能在短期内为银行业带来一定的活力和盈利机会，但也可能显著提高金融系统的风险水平，削弱消费者保护，甚至为未来可能发生的金融危机埋下伏笔。其最终结果将取决于修改的具体内容、监管机构的执行力度以及宏观经济环境的整体状况。
网友意见
2018.5.25 更新。
参议院67vs31
众议院258vs159
两院均以大比分通过回滚（Roll Back）Dodd-Frank 法案的法案，将被认为“系统性重要银行”的标准从500亿美元提升至2500亿美元（估计是指总资产，待确认），从而使许多中小银行无需遵循该法案的严格监管要求。
特朗普已签订法案，在履行承诺清单上又增加一栏。
----------------------------------------------------------------------------
作为知乎上为数（应该）不算太多的，金融监管部门前从业人士说两句。
一、Dodd-Frank Act是个啥？
我相信大家对这个概念以及一些时髦的词汇已经比较耳熟能详了，什么生前遗嘱啊，沃尔克规则啊，设立专门的监管机构，挑选系统性重要银行……具体大家可以去看法案原文，不过有两千七百多页呢，所以相信大家也（跟我一样）不会看的。
所以这就是这个Act的最大问题之一。你在华尔街找人跟你说什么叫沃尔克规则，都不一定有人能跟你讲清楚。那么一个大多数人都不清楚的规则，就会给少数人带来钻空子的空间。
二、Dodd-Frank Act有用吗？
在我看来并没有什么用处。因为：
首先，并没有抓住问题的本质。
@天涯明月刀 在他的答案中说“次贷危机最关键的原因就是没有认识到金融衍生品对信用的扩张作用，没有意识到限制金融衍生品的必要性”，我认为这是直接原因但不是最根本的原因。要知道，如果做衍生品赚不到钱，根本不会有人去做衍生品。
那么为什么做衍生品总能赚到钱呢？
我认为衍生品市场繁荣的根本原因是美联储的干预使得套利空间不因衍生品的繁荣而消失。
我在次贷危机都暴露了「两房」的哪些会计规则缺陷？ - Eason 的回答 - 知乎 这个答案中提到，
“格林斯潘自称是“一生都坚持自由意志的共和党人”，但回顾历史会发现，他似乎只在市场向好时不取走盛筵的酒杯，在市场下跌时却多次“托市”。1987年上任之初，就面对“黑色星期一”，宣布对金融市场提供任何可能的支持，随后又在1998年三次降息应对亚洲金融危机和LTCM的倒闭。2001年以来更是频繁地在市场危机时出手干预，以至于救助成了常态，使市场形成了“大就不会倒”、“下跌有人管”的共识。
……
格林斯潘对金融衍生品创新也基本持无需监管，放任自流的态度。现代金融支付的逻辑体系是一个倒金字塔结构， 最下层是金银，上面是纸币，再上面是信用，最上面是衍生品，越往上总量越大，但也越靠不住，每一层的坍塌都会求助于前一层。危机前，资产证券化以及相关衍生金融产品迅速扩张，使得社会整体信用总量大增，最后当最弱的信用手段都无法满足资产交易需求时，资产泡沫便面临破灭。而此时社会早已对美联储的隐性担保形成依赖，一旦预期其人走茶凉，最后的信心也便如同背最后一根稻草的骆驼而轰然倒地。”
我曾经对国内的“资金空转”写过这样的分析什么叫做资金空转？ - Eason 的回答 - 知乎 ：
“为什么资金要“空转”？我的答案是：因为我国的贷款资金成本并不是市场化的。它有两个或者说多个价格。有“关系”者，可以直接获得银行的廉价信贷。但当廉价信贷资源耗尽，其他借款人面对的则是另一个包含了资金通道各环节的信用风险溢价的报价。当贷款配额用尽，存贷比接近红线之时，只有通过这种“空转”才能使资金流向实体，而除此之外的其他途径，资金成本都比这条途径高。所以这并非浪费，而恰恰是当前的资金要流向实体经济，成本最低的环节。这是市场面对行政限制时最自然的做法——多走点路绕开。”
以上两个答案基本反映了我的态度——非常规的货币政策等央行对市场的干预扭曲了（外部的）名义利率，却无法改变内生的市场利率，造成了套利空间；莫名其妙的监管又使得金融机构想方设法绕过监管，代价是合规成本的大幅度上升，市场效率下降，小银行的大量消失。
其次，监管无法实现预期的效果
我以前在人行工作的时候，和某出台金融监管政策的处室同志聊过，我说你们平时怎么跟商业银行沟通的啊？她说我们不跟他们沟通。
当出台的政策会影响十多万亿资金的时候，我不觉得拒绝沟通是很合适的做法。拒绝沟通意味着原则不符合现实，而且也无法精确落实。这样的唯一好处可能是比较省事。
Dodd-Frank 法案也有这样的委托人—代理人问题。除了大多数人实际上都不清楚这个法案到底要说什么以外，这个法案设立的许多机构，比如消费者金融保障局，也并不对两院负责，导致制定政策无法监督。金融稳定监督委员会都是总统任命的亲信，可以随意指定系统性重要银行。
三、那应该怎么办？
我认为消除套利空间，让玩火的自取灭亡才是根本性的解决之道。
最根本的就是美联储以及其他国家央行尽快从非常规货币政策中退出。持续多年的量化宽松用表面繁荣和资产泡沫掩盖了经济乏力的现实，央行应该尽快回到盯住通胀的货币政策上去。
其次，各国央行应该尽快建立存款保险制度。有了完善的存款保险制度，至少民众的存款能够获得保障。各国政府无需投鼠忌器，可以放心让玩火的银行自取灭亡。（让你丫再用VAR~）
Trump如果真干了这些事（美联储加息、退出QE，废除Dodd-Frank Act），可能会导致他背上朱的骂名从而黯然下台，却可能真正实现MAGA。未来，我对前景谨慎乐观，但实在是不敢抱太大希望。面对现实，认清自己欠下的债对谁来说都太难了。
另一方面，我想澄清自己的想法绝不是废除监管。实际上监管可以包括事前监管、事中监管和事后监管。考虑到美国有良好的集团诉讼历史，那么对于不负责任的金融机构，鼓励受害者发起诉讼，监管者在曝出问题后再去严肃处理，将会更有威慑力，也更有效率。当然这也意味着，监管部门必须在法律框架内行事，这就是为什么我支持Trump的Law and Order的理念。
对于Dodd-Frank法案还可以看海德沙龙的这两篇文章。
类似的话题
-
特朗普政府曾明确表示希望废除或大幅修改《多德弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》（DoddFrank Act）。这项法案是2008年金融危机后出台的，旨在加强对金融机构的监管，防止类似危机的再次发生。如果特朗普政府成功废除或大幅修改该法案，可能会带来一系列深刻且复杂的经济影响。放松金融监管的潜在影响：............. -
2017年12月6日，唐纳德·特朗普总统在白宫发表了一份声明，正式承认耶路撒冷是以色列的首都，并宣布美国将把其驻以色列大使馆从特拉维夫迁往耶路撒冷。这一决定标志着美国中东政策的重大转折，也引发了国际社会的广泛关注和争议。特朗普政府的逻辑与考量：特朗普政府将此举描述为“兑现承诺”和“承认现实”。他们认.............
-
关于“脸书将删除所有带特朗普声音的内容”这个说法，我们需要先澄清一下其真实性。首先，截至我所知的信息（我的知识库更新到2023年初），Facebook（现Meta）并没有发布过一项全面禁止包含“特朗普声音”内容的政策。 这种说法很可能是一种误解、夸大或者是不准确的信息传播。然而，我们可以从Faceb.............
-
特朗普在2016年总统竞选期间，以及之后多次声称“伊拉克战争的起因是错误的，伊拉克并没有大规模杀伤性武器（WMD）”，并且认为发动这场战争是美国历史上最糟糕的决定之一。对他的这一说法进行评价，需要从多个层面来分析：一、特朗普说法的核心与背景：特朗普的核心观点是，伊拉克战争的根本理由——萨达姆政权拥有.............
-
唐纳德·特朗普在一次讲话中提到“韩国曾是中国一部分”的说法，这无疑在地区政治和外交领域激起了涟漪，并可能对中美韩三国关系产生复杂而深远的影响。要评价这一说法，我们需要从历史事实、政治意图和潜在后果几个维度进行深入分析。历史事实的审视：为何这一说法站不住脚？首先，从历史角度来看，特朗普的说法与普遍接受.............
-
关于特朗普总统声称自己服用羟氯喹预防新冠病毒，并表示许多一线医护人员也在服用这一说法，我们可以从几个不同的角度来审视和理解。首先，从 科学和医学的角度 来看，这是最核心也是最受关注的一点。在新冠疫情早期，确实有一些初步的研究，尤其是一些体外实验或小规模临床试验，提示羟氯喹可能对新冠病毒有一定的抑制作.............
-
对于Anonymous声称特朗普杀害爱泼斯坦以掩盖犯罪事实的说法，我们可以从几个层面来审视。首先，这种说法本身是一个阴谋论，它的出现和传播，以及被一些人接受，反映了当前社会中普遍存在的对权力、秘密和事件真相的不信任感。首先，让我们梳理一下这个说法的“基础”和传播路径： 爱泼斯坦案的敏感性： 杰弗.............
-
特朗普总统时期，他对美联储主席鲍威尔的公开批评以及他对伊拉克战争前“萨达姆没有大规模杀伤性武器”这一说法的反复提及，都是他总统任期内备受关注和争议的事件。要理解这些事件，我们需要分别进行详细的分析。一、 特朗普公开指责美联储主席鲍威尔特朗普对鲍威尔的公开批评，主要集中在美联储的货币政策。以下是详细的.............
-
4月5日，美国前总统唐纳德·特朗普发表了一番颇具个人风格的言论，称“可能全世界都爱美国，只是他们不说”。这番话一出，立刻引发了广泛的关注和讨论，其背后折射出的不仅仅是特朗普个人的世界观，也触及了美国在全球扮演角色的复杂性和国际社会对美国的真实情感。要理解这句话，我们需要从几个层面去解读：首先，这是特.............
-
史蒂夫·班农（Steve Bannon）的这些指控，说实话，听起来跟他在公共场合一贯的风格如出一辙，那就是语不惊人死不休，而且总是试图制造一种“大爆炸”式的冲击力。他声称库什纳（Jared Kushner）和小唐纳德·特朗普（Donald Trump Jr.）叛国、洗钱，这可不是小事，而是非常严重的.............
-
蓬佩奥的这番言论，无疑又给本已风波不断的“中美科技战”添了一把火。他声称特朗普政府正考虑限制中国学生赴美学习，理由是他们“窃取技术”。这番话背后，隐藏着美国国内日益增长的对华警惕和防范心理，也预示着未来中美在人才交流、科技合作乃至国家安全等多个维度上，都可能迎来更严峻的挑战。蓬佩奥的表态，并非空穴来.............
-
你表弟这个说法，听起来挺有意思的，也挺“损”的，对吧？ 就好像他掌握了什么心灵秘籍一样，一句话就把你气炸的原因归结到“承认自己是狗”上了。 不过，咱们仔细琢磨琢磨，这事儿真有这么简单吗？首先，咱们得明白，人在被辱骂的时候产生愤怒，这是再正常不过的生理和心理反应了。 对方骂你“狗”，这本身就是一种.............
-
关于俄罗斯国防部公布的俄军在乌克兰特别军事行动中阵亡498人的数据，我们可以从几个层面来审视和理解。首先，从数字本身来看，498人这个数字，无论与普遍预期的战损规模相比，还是与媒体报道的各种信息碎片相比，都显得非常低。这很容易引起外界的怀疑。在现代战争中，大规模的军事行动往往伴随着较高的伤亡，而俄乌.............
-
特朗普近期的一番言论——“今年先清理叛徒，明年赢拜登”——无疑在美国政治舞台上投下了一颗重磅炸弹。这番话之所以引起轩然大波，在于它背后蕴含的复杂信息以及可能引发的多层面影响。要理解其潜在后果，我们需要拆解这句声明的几个关键点，并结合当前的美国政治生态和历史经验进行分析。首先，关于“今年先清理叛徒”的.............
-
特朗普最近在一次全国演讲中抛出的“美国不再需要中东石油”的论调，确实引起了不少关注，也引发了多方面的解读。这与其过往的能源政策和国际关系策略一脉相承，但这一次的表述，似乎更强调了一种自我实现的预言，以及“美国优先”原则下的战略调整。首先，我们得承认，美国在过去几十年里，对于中东石油的依赖程度确实在发.............
-
特朗普政府再次出手，这次的目标是国土安全部网络安全与基础设施安全局（CISA）局长克里斯·克雷布斯（Chris Krebs）。白宫方面声明称，之所以解雇克雷布斯，是因为他发布的关于2020年总统大选的声明“极不准确”，尤其是在他公开表示选举是美国历史上最安全的选举之一之后。这起事件的导火索，无疑是克.............
-
字节跳动公司发布声明，表示将于美国当地时间8月24日正式起诉特朗普政府，这一举动无疑是近期中美科技领域最受瞩目的事件之一。要理解此事，我们需要将其置于更宏大的背景下，并深入剖析其中的关键点。首先，让我们回顾一下事件的起因。特朗普政府以国家安全为由，以行政命令的方式，要求字节跳动剥离其在美国运营的Ti.............
-
.......
-
.......
-
.......
本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息，本站不存储任何数据与内容，任何内容与数据均与本站无关，如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度，google,bing,sogou 等
© 2025 tinynews.org All Rights Reserved. 百科问答小站 版权所有