如何看待《90后攒钱报告》中，90后理财意识比父母早10年？ 第1页

个人感觉，「理财意识」这个术语是个噱头，点开报告，也没有看到对这个概念的详细解读。

我所理解的理财，是指对个人资产进行规划管理，从而实现资产的保值和增值。从这份报告的全文来看，报告所指的「理财」更像是投资基金类的理财产品，这显然是以偏概全了。

在中国，直到 1998 年，以开元基金和金泰基金宣告成立为标志，才出现了第一批可供私人投资的基金；直到 2004 年，以证监会发布《货币市场基金管理暂行规定》为标志，各种互联网理财产品所赖以生存的货币市场基金才有了土壤。

说上一代人没有「理财意识」或许是归因错误：夏虫不可以语于冰，对于不存在的东西（基金），不可能要求人们对其产生意识。

有的回答说，父母辈的人没有这么强烈的资产保值意识，想不到去理财，恐怕也是强行解释。我们的父母，在初入社会时被通货膨胀蹂躏的惨烈程度，要远远超过我们。

上图显示了中国 1994 - 2019 年的通货膨胀水平，这一数字，在 1995 年突破了 25%，这是一个何其疯狂的水平！今天，你看到大妈抢购黄金，不要笑话她们，这或许是高通胀记忆留下的后遗症。个人资产如何保值，是那一代人们面对的紧迫议题。

如果存款也属于一种理财的话，那么，在九零后开始工作以前，全民理财意识的加强就已经在存款占 GDP 比例方面有所体现了。

上图显示了中国 1990 - 2008 年国民存款数额占 GDP 的比例，可以看到，1990 - 2008 年间，也就是 90 后尚未进入职场的十几年间，这一数值实现了显著提升。父母辈的一张张存折，造就了「中国人爱存钱」的传说。（表格中有两个中国的数据，是因为 GDP 计算口径不同，图表下方有说明）。

套用 NBA 球员格林的一句话：

在你们工作之前，我们就已经是理财狂魔了！

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参考资料：

Ma, G. &Yi, W. (2010). China's high saving rate: myth and reality.Economie internationale, 122(2), 5-39.

这是个挺有意思的报告，70%的90后工作之后1～2年就开始接触理财，大多数90后使用余额宝等货币基金作为投资的首选。从时间上来看，这一代年轻人的理财时间相比上一辈整整提前了十年。我想了一下造成这一现象的最直接的原因是因为互联网的普及和智能手机的发展。相比父母一代而言，现在年轻人理财的成本和门槛大大降低，从而使得他们从理财观念到方式都发生了翻天覆地的变化。

我们的父母作为上一代理财的方式事实上非常单一，甚至对于许多人而言不会有太强的理财观念。这源于两方面的原因：

一方面因为理财的渠道和手段非常单调：上一代的大多数人理财手段是通过银行的活期和定期储蓄，其中一部分人也会通过炒股进行理财，除此以外并没有太多其他更灵活的理财方式。在那个物价比较平稳，通胀较低的年代，人们本身也并没有太高的物质消费需求，所以父母那一代的传统观念是工作所得存入银行，旱涝保收。

另一方面是理财操作以及信息获取的成本太大，这里的成本不但包含着银行开户的成本，股票交易和获取股票价格所需要的繁琐操作程序带来的时间成本，也包含着用户搜寻比较寻找到最合适自己的高收益低风险的金融产品的搜寻成本。一些高收益的产品甚至会设立很高的进入门槛或者是只在封闭的小圈子里对特定对象出售导致那个年代普通人要想优化理财是难上加难。理财也意味着风险，如果信息获取量不足，很有可能反而因为购入高风险低收益的理财产品而蒙受损失，所以对于上一代许多人处于风险规避的原因也会本能地拒绝“理财”。

互联网的深入和智能手机的普及彻底改变了上述的情况，比如说开头所说的余额宝就是一个很好的例子。年轻人通过支付宝进行支付和收款的同时，只需要一个按键便可以非常方便地把自己的余额存入余额宝进行理财，并且在需要的时候把钱取出转入其他账户或者直接进行支付。理财的时间成本几乎为0，同时手机平台提供的安全保障以及背后的基金团队的专业操作，又极大程度地降低了风险和信息获取成本。通过智能手机和互联网，哪怕是对理财知识知之甚少的年轻人，都可以很轻易地在手机上看到自己每天的理财收益并且比较不同理财产品带来的潜在利润空间来“最优化”自己的资产配置。这其实这一代人挺值得骄傲的一件事情，例如支付宝这样的APP，现在已经成为行业内的模范和标志，被全球科技公司模仿甚至复制。

就个人而言，其实我在最早的时候也是拒绝使用“余额宝”这样的产品的。因为在我出国的时候（2006年）并不存在这样的产品，所以当余额宝最初出现的时候第一反应是觉得“没必要”。以至于在很长的时间内手机里面虽然安装了支付宝用于一些日常网购和偶尔回国吃饭的之后大家朋友之间转账，平时钱都是存在银行卡里面收取活期的利息。直到有一天一个身边的朋友实在看不下去跟我说：你与其这样不如把所有钱（事实上也没多少存款）放在余额宝里面，不但存款的利息每天都可以看到，在方便资金在不同账户之间的转移。我后来想想从经济学角度来看的确很有道理，毕竟把钱放在银行活期储蓄账户里无论是从使用还是从收益上来说都不如余额宝来得方便。于是我也开始像国内的朋友那样开始学习使用余额宝，这大概便是我第一次使用数字化理财产品的经历。

这一代年轻人是注定“不平凡”的一代年轻人，因为他们活在互联网时代的浪潮之上。截止至去年，中国网民规模达8.29亿互联网普及率达59.6%，这意味着什么？意味着这一代的年轻人直接受益于互联网和手机的发展，快速地累积理财的知识，高效地获得理财信息并且可以通过简单的点击完成理财操作。这些事情对于生活在上一代的人来说，往前20年来看几乎是遥不可及的天方夜谭。互联网的深入不仅仅从生产者角度来看使得产业结构向数字化发展，从消费者角度来看平台和产品的产生也使得消费者的消费投资方式产生了质的变化。而在5G时代即到来的明天，新型的消费模式，数字化的投资理念，将会更加快速并且深入地贯彻到每个人的生活中。

最后再打一个经济学里的的比方，在美国老一辈的人都有使用黄页的习惯，黄页里面记载了各种企业的地址电话方便使用者查询。然而随着互联网的兴起和深入，在美国的许多地方黄页已经彻底退出了历史的舞台，因为年轻人完全不需要黄页就可以轻松准确的获知所有需要的信息。所以相较数字化的理财方式而言，传统的理财方式就好像是黄页一样，虽然仍然有用但却有点显得不合时宜。一方面是日益增长的消费欲望，另一方面是便捷“时尚”的理财手段，这一代年轻人比起上一代更懂得理财，难道不是一件自然而然的事情么？