为什么从市场表现来看，中国半导体行业不害怕美国制裁？ 第1页

本来美国想维持半导体的优势地位，就是倾销

卖的比国产价格高点，甚至更低。

如果中国搞国产，那就提价，等国产的出来以后，就大幅降价，让搞国产的亏死

想进来投资的厂商，有一个算一个，全部都亏死。

但是这个制裁，相当于空出来几万亿的市场规模出来

对于中国半导体行业而言，一下子突然出来了几万块的市场规模，还不乐死。

深圳多了一大堆转型去做芯片的企业了

中国真的怕被制裁就是石油和农业了

为啥老美会做一些傻逼政策：

想来原因无非就是：

1、不想信中国人会搞出来。

2、立威：你看华为想搞高科技，被我搞死了，你们中国人安心做互联网割韭菜得了

3、苏联带的心理优势：只要我们坚持制裁，中国一定会崩溃

4、只要我们坚持制裁，是对中国政府的侮辱，中国人民会起来反对中国政府（不要问为什么白种人会有这个逻辑，我也不知道）

中国半导体行业都在抢产能，没有空来答题。

老哥来答个题，因为产能抢到了。

以下是正文时间，先说结论：

从资本投资的角度来看，芯片不是一个好生意，因为投资大，周期长，风险高；

一：高估值的风险对冲

但是美国的大制裁，导致目前IC行业的估值偏高，通过科创板上市的公司的估值就清楚的看到这个现象。因为奇货可居, 市场上奇缺，价格自然就贵了；反而对冲了这些风险，因为只要投资中有少量成功的案例，就有极大的回报率，就足以弥补其他的失败投资损失。

目前中国的科创板鼓励本土的集成电路产业上市，通过科创板上市，解决风投投资退出的问题，政策支持，资本喜欢，目前是从所有芯片公司的的角度，是千军万马过科创板；目前很多风投都在找芯片项目，虽然有2000多家，但是资本也不少；高回报率下的有利可图是目前资本涌入芯片行业的一个推手；这个也有“懂王”的一份功劳，也是科创板的政策的导向；

这个是中国半导体历史上的一个奇迹，就是不直接利用国家资金，就可以撬动更多的社会资本来投资芯片；想想从2014年大基金成立以来的不易，那时的逻辑是，芯片成熟期长，回报慢，需要国有资本的投入来支持芯片产业，所以大基金应运而生；那个时候只是少数资本的孤军奋斗，原来投资芯片的投资人，一张桌子就能坐齐；现在几乎所有资本都想在芯片行业分一杯羹，是大兵团作战；科创板的推出以及芯片行业过高的估值，让资本闻到了金钱的味道，目前不断有朋友通过各种渠道来了解芯片行业，看看有没有投资的机会；前几年是区块链的风口，AI的风口，现在是芯片的风口；

二："全都要"的逻辑

根据数据统计，中国IC设计公司已经有2000多家，现在数量每年还在不断的上升；基本上所有的芯片赛道，都有中国公司打算做或者正在做；如果有人发现有个细分芯片品类，外国有而中国没有,恭喜，这就就可以分析下这个品类的全球营收，预期做出来后的初创公司占比，一个完整BP就有了，然后可以开一个芯片创业公司，等着风投打钱了；

根据经济学比较优势原理，每个国家只要做自己最擅长的部分，在美国的单边大制裁后，所有人都意识到了芯片供应链必要性，不论是设计，制造，还是材料，市场的逻辑是全都要有；“小孩子才做选择题,成年人当然是全都要”，如果中国没有这个芯片，就值得去做，这是芯片创业及投资逻辑；

这个其实就是默认一个公理，为了避免被制裁。任何种类的芯片供应链都应该掌握在中国手里；如果没有，就是一个巨大的机会；所有的芯片中国早晚会有，如果你不做，早晚也有人会做；

但是现在发现这个越来越难了，大到GPU，CPU，汽车电子，小到电源管理芯片，都有公司在切入；类似 SSD 控制器，AI芯片等等这种曾经的风口赛道上也是挤满了公司，都有几十家在竞争；不过不得不承认，中国的芯片需求占比世界的50%，但是中国芯片的自给率还是很低(目前的统计是30%)，我国的2025战略是要到70%，这个中间的差值就是驱动力；

三：紧张和扩产

有这么这么多芯片公司，这些芯片公司都要流片，都要给客户送样，因此芯片的供应链就忙起来， SMIC/TSMC的MPW，shuttle 都要提前几个月预定，MASK也不充分，价格也有所上涨；WAFER的产能也要预订，否则根本就没有了，价格也要涨，基板都要提前半年起；当一窝蜂投入的时候，就发现，买啥啥贵，卖啥啥便宜；

我们的光伏产业在扩产时，也是国外硅片涨价，利润下跌，几代光伏大佬折戟沉沙，最终只有搞定了全产业链，目前中国才坐稳了全球光伏产能占全球超过60%的地位；

疫情的导致 芯片产业的需求增加，万物互联，AI，5G，汽车电子，每一波浪潮都提升了半导体是需求；东京地震、美国寒潮，欧洲疫情，加剧了大家对芯片供应链的担心，囤货随之而来；供应链紧张致使大家抓紧囤货，囤货加剧了紧张；现在进口芯片都涨了20%，目前还是缺货，这场缺货潮，现在看来，会极大的重塑全球的半导体供应链；

中国大陆的产能扩张也在进行，2020年疫情中的半导体设备市场，中国大陆成为了全球最大的半导体市场，大陆占了26.3%。其次是中国台湾，占了24%，韩国占了22%，其次是北美9%，日本10%，欧洲3.9%；

中国增长了最多，首次占据了第一名，大家都知道，中国台湾和韩国投资的主题分别是台积电和三星，海力士，但是大陆的半导体制造公司都有哪些就比较分散，到底是谁买了这么多的设备，陆续投产后就能看到结果，让子弹再飞一会；

四：启示

资本涌入芯片行业不是来扶贫的，而是来赚钱的，

目前看，科创板向芯片行业倾斜的机制，是对资本的有效引导，对冲芯片行业巨大风险的利器，通过芯片产业税收支持政策以及科创板的推出，形成推拉的合力，从而引导社会资本的进入，万千资本汇入芯片产业的星辰大海，这个是目前最成功的引导，其意义比大基金的成立的意义还要大，比免税还有明显，这个意味着重塑芯片供应链的弹药是充足的，是汇集众多资本的“人民战争”，不是孤军奋战；

2000多家芯片公司以及更多的后来者，不可能都活下来。从芯片设计业看，今天美国就是中国的未来。从中可以看到趋势。英伟达, 英特尔,amd, 高通，博通，marvel, 巨头林立，给后来的芯片设计公司基本上没有留下太多的空间。从机会遍地到垄断横行，这个是客观规律。

几年之后，大局已定，半导体行业洗牌，头部企业凸显，半导体企业价值逐渐回归理性；不会再看到那么夸张的半导体企业的估值。10年之后，国内巨头垄断，芯片创业的机会稀缺。被大企业并购是最好的出路；等到芯片供应链重塑完成，中国芯片供应链能够达到中国制造2025所说的70%，估值自然就会恢复到正常区间；

每一次新的业态诞生都是伴随着重大驱动事件，如果没有卡脖子的风险的话，可能芯片行业的格局就比较稳定，这个转移不会那么迅速，但是这次的芯片供应链的风险，就会打破现在固有的格局，加速了供应链向中国的转移的速度。

美国没有整体制裁，只是不让台积电给华为代工。

大多数企业设计了芯片去流片都没问题。

上游除了最先进的不卖，大多数设备还是卖的。

国家投资大，各路人马来分钱。火热是一定的。

建立完全自主的产业链还需要时间，有个过程。

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不仅仅是半导体行业，整个中国的制造业，特别是电子行业从最前端的消费电子如oppo，大疆，到上游公司的阻容、PCB生产，再到更上游的自动化产线配套设备，再到芯片设计、生产，乃至各种工业软件，都在如火如荼地进行国产替代。

认识一个做芯片封装自动检测设备的朋友，算法自研，以前要把设备卖进芯片封装厂太难了，定制开发，送样品测试，试用，最后供货一两台还不一定能结款。现在芯片封装厂为了供应链安全不被美国制裁，能用国产尽量用国产，不能用国产创造条件也要用国产，国产小厂供货质量不达标，还派技术人员上门共同解决问题，潮水一般的订单，技术规格差一点没关系，甚至更贵也没关系，先款后货没关系，送货周期半年也没关系。

这个朋友今年挣了不少钱，但客户并不完全满意，因为这个自动检测设备有个核心部件是一个德国的光场相机，降低了整条产线的国产化率，于是也开始寻思国产替代，找了个模具厂开了个光场镜头，招了几个算法工程师，把光场3D成像也解决了。

华为被川普狂虐的那一阵，大疆、oppo，中国制造业的每个公司，每个供应链团队，没有哪家不算自己的供应链安全性，没有哪家不开始搞国产方案测试，到现在如火如荼3年了，有些行业技术点突破了，回头来看，这些技术壁垒也没那么难，有的还差老远，上下求索中。

所以美国啊，真是神助攻。

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喜欢烘焙，刚开始，偶尔做做蛋糕，面包。我的建议准备如下就好，其他东西可以根据喜好慢慢添制。

1、烤箱：容量不低于30L，功能上至少可以做到单独控制上下管温度

2、厨师机：喜欢烘焙，不建议购买面包机，想做懒人版简化版面包的可以考虑，直接买厨师机，用处多，可以揉面团，打发奶油，打发鸡蛋等等。

相对便宜些的厨师机千元以内可以满足基本家庭需求。当然预算够的话可以买性能更好的。家用的，几百元，几千元，上万元都有。

3、电动打蛋器：电机尽量皮实一些，太弱的机器使用多了电机会烧。不过要在分量和性能间做一个平衡，好的电机内部铜等金属材料用料足，但提起来的手感很重。

比如，我最后添制的，太沉了，手提打时间久了会酸，所以有时候偶尔还会用原来的小机器，那个轻巧。

后来的机器，动力不错，打发蛋白速度快，不过价格也贵，够买之前的三个了，算是各有利弊吧。

4、手动打蛋器

5、厨房秤

6、橡皮刮刀

7、打蛋盆两个：盆深一点更好用，打发不容易飞溅。

容量建议2~3L，一大一小最好，其中一个大一点的盆，建议容量不小于3L。这主要是在做全蛋打发时，体积会膨大的很大，如果6蛋的配方，2.5L满足不了要求，3L都会满满一盆。

材质建议不锈钢，虽然视频里经常看到玻璃容器，那是为了视觉效果，实际用的时候，玻璃容器还是很沉的，举起来远不如不锈钢容器轻松。

如果有个盖的就更好了，可以做为面包发酵容器来用。

8、擀面棍

9、毛刷：硅胶易清洗，棕毛感觉上更健康

10、隔热手套

11、6寸8寸活底蛋糕模各一

12、带盖吐司模一个

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中途岛战役……

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俄罗斯军队一泻千里

莫斯科大捷指日可待

我泽连手持钢鞭将你--呀--打

着法宝 着 着 着哇～

乌克兰赢得这场精神胜利

主要靠两大法宝

在国外 靠美国与其仆从国的欺骗性宣传

在国内 靠1450和带路党们的日常性忽悠

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  he-he-33-65-14 网友的相关建议: 
      

引：

2007年，FBI公开了恋童癖圈子的符号。恋童癖通过这些符号来分辨性取向，用来沟通在哪里可以找到对方或者找到“猎物”。这些恋童癖符号经常堂而皇之地出现在人们视野中，他们自作聪明地以为人们会永远被蒙在鼓里，没有想过有一天人们会觉醒，而这些象征主义符号就会导致他们自己的失败。

这是一张江南布衣线下活动的宣传照。

如果说是我们不懂西方文化，无法理解图片是有多诡异，那笔者今天就借这篇文章给大家普及普及。（注：笔者在他们删微博前，存了那么一点图片。）

01

9月19日，有家长发文称，家里的一件“jnby by JNBY” 童装上印满了“Welcome to hell（欢迎来到地狱）”

“let me touch you（让我摸摸你）”等诡异图案和英文开始。

到众多购买过江南布衣的家长们开始自发讨论退货。

除了文字，网友晒出的衣服上还配有一个魔鬼形象的人作势要砍掉一只脚、另一个男人把手伸向旁边的男孩以及疑似车裂酷刑等诡异图案。

随后的9月23日，江南布衣发布了致歉信，全文如下：

但道歉有用吗？你的危机就能解除吗？从网友反馈来看，大多人对这份声明的态度并不满意。

02

因事件不断地冲上热搜，而后又经过网友的不断发掘，这才发现出问题的衣服不止一件Welcome to hell。

多名消费者也纷纷晒出自己购买的童装照片：

比如“七窍流线”的锈色兔子图案，

这玩意别说穿在小朋友身上，穿在成年人身上也会做噩梦呢。

还有乱箭射死的图案，屠杀印第安人血淋淋的历史。

断肢、爆头的诡异设计

而且在官网宣传照上，也明目张胆的宣传。

这些让人引起不适的设计被网友痛批，现在看来一点也不冤枉。

在童装产品中，有一款服饰的印花图案取自艺术画作《人间乐园》，花苞和蛇的图案设计，印上女孩的裙子上。尽管这一画作的艺术价值很高，但凑近了仔细看才能发现这是一个倒立的裸女半身，双手盖住敏感部位，下体还有一坨巨型红色水果。

性元素应用于儿童服饰上明显不妥，也在很大范围内引起人们的视觉不适。而这件服装是江南布衣2017年的产品，至今已有5年时间。

03

据企查查显示，江南布衣集团成立于1994年，但其品牌的主公司——杭州江南布衣服饰有限公司工商信息显示为登记于1997年9月4日。

赴港上市后，总市值一度拉升至百亿港元以上，号称“中国设计师品牌第一股”。

其创始人李琳更是被外界贴上了诸多标签：“浙大学霸”“山本耀司拥趸”“不计回报的环保主义者”……

此后江南布衣正式推出jnby by JNBY童装品牌，主打“纯粹、自然、趣味”的设计风格。

为了打进“中高产阶级家庭”的心里，江南布衣对新开拓的品牌配备了对应的设计师团队。

从首席创意官到主设计师再到摄影师，每位均在集团工作超过16年，以保证“出品高质”。

但问题在于，这些天马行空的创意官、设计师、摄影师真的就懂艺术吗？真的以为从骨子里默认西方元素那就是艺术吗？

笔者也在江南布衣摄影师袁xx身上又发现了一些特殊的嗜好。

为某男朋友系列拍的耳环饰品照片。

一个小男孩的摆拍，向wolfgang tillmans致敬！

再到给江南布衣拍摄的照片！

笔者都想问问江南布衣童装和童模图片展示出来的血腥、暴力、宗教等图案和英文表达，设计师与摄影师们是出于什么样的设计理念，希望向少年儿童传递什么样的价值观？

04

回到恋童癖标志。

2007年，FBI公开了恋童癖圈子的符号。恋童癖通过这些符号来分辨性取向，用来沟通在哪里可以找到对方或者找到“猎物”。

蓝色螺旋三角，这代表喜欢男童，而浅蓝色的螺旋三角代表喜欢男幼童。粉色心形，代表的喜欢女童，而双色蝴蝶代表男童女童都喜欢的恋童癖。

这是因为如果一个恋童癖设立儿童机构或者组织，就可以很轻易的从那些儿童中选择猎物。

江南布衣明目张胆地将三角恋童标志放在线下买家亲子照活动中，还要用兔子毛衣代替easter bunnypedo，所有兔子服饰、背包……

05

难道这个企业不去反思一下吗？

在江南布衣在道歉信中：“我们希望通过全面回顾服装设计及审批流程，建立更严格的内部审核机制，完善消费者体验。”

在我这家长看来，这样的道歉毫无诚意，不过，也就如此吧！

或者这根本不是某个或者某些设计师的问题，而是从根上，从企业文化上，从设计理念上，从垃圾员工身上，这家企业，就已经出问题了！

孩子，在他们的眼里已经不是孩子，

或许就是一个猎物，可怕么？

真的，细思极恐！

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  lancelu 网友的相关建议: 
      

商场运营方的本质是物业公司，

想各种办法吸引人流过来，接着招商，目的是收取租金，然后涨租金。

所以这个问题的本质，是来福士想要吸引的大批顾客群体，他们是不是在意棒棒入内。

如果他们其实希望棒棒不入内，那么来福士不过是个手套防火墙而已，抵挡了来自网络和外界的骂名。

如果他们反对禁止棒棒不入内，那么就算没有这个报道一段时间后来福士自己也会被用脚投票的顾客教做人。

商场是否以为棒棒影响了形象不重要，最终用户怎么想的才重要，想想谁掏钱？

所以，到底是顾客有这样的需求而商场才这么去干？还是商场自以为是的猜测了顾客的需求呢？这只有顾客自己知道了。

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