为什么最近金融圈集体唱衰余额宝？
首先，得从余额宝本身的定位说起。它当年横空出世，以一种极为便捷的方式，将原本普通人难以触及的货币基金收益，直接送到了我们手机里。这就像是给老百姓开了一扇理财的“后门”，门槛极低，随取随用，收益也比银行活期高出一截，瞬间就吸引了海量的资金。它解决了“钱放着就没了利息”的痛点，对于当时的中国金融市场来说，无疑是一次革命性的创新。
然而，时光荏苒，市场总是在变化的。当余额宝风靡一时的时候，市场上的无风险或低风险收益率普遍较高，货币基金也能提供一个不错的“保底”收益。但现在情况不同了。随着宏观经济环境的变化，以及央行货币政策的调整，整个市场的无风险收益率水平都在下移。这意味着，即使是像余额宝这样投资于低风险资产的货币基金，其提供的收益率也自然而然地降低了。
这种收益率的下滑，对于习惯了余额宝“过去”高收益的投资者来说，吸引力自然就大打折扣。大家会开始审视，同样的风险水平，是否有比余额宝收益更高的选择？
这时候，我们就要看到其他理财产品的“崛起”和“进化”。银行系和第三方机构推出的各种“类余额宝”产品，特别是中短期的理财产品，它们往往能够提供比货币基金略高一些的收益，同时在风险控制上也做得越来越好。虽然这些产品可能不像余额宝那样可以做到“T+0”实时赎回，但对于那些对流动性要求不是那么极致，更看重收益的投资者而言，这些产品就显得更有吸引力了。
更进一步说，随着金融监管的加强，过去一些“擦边球”式的理财产品生存空间被压缩。但同时，合规的、收益稳健的理财产品也在不断涌现。余额宝作为一种货币基金，它的收益上限是相对固定的，很难在短期内实现大幅度的增长。而其他一些可以投资于债券、信托、甚至部分权益类资产的理财产品，虽然风险相对高一些，但其潜在的收益空间也更大，自然能够吸引一部分“进取型”的投资者。
此外，从金融机构的角度来看，余额宝的崛起，某种程度上也分流了银行的存款和信贷业务。虽然余额宝背后的基金公司通过投资债券等方式也能获得收益，但对于传统银行而言，这种资金的“脱媒”并非其乐见。随着金融改革的深入，银行也在不断推出自己的货币基金、理财产品，试图重新赢回客户的青睐，并且这些产品在某些方面，尤其是对接客户需求的精细化程度上，可能比余额宝更加多元化。
当然，我们也要看到，余额宝依然有其不可替代的优势。它的便捷性、流动性以及相对稳定的风险，使得它仍然是许多人“零钱罐”和应急资金的首选。对于那些对风险极为敏感，或者需要随时调用资金的投资者来说，余额宝仍然是一个非常好的选择。
所以，当金融圈里有人“唱衰”余额宝时，更准确地说，可能是一种市场认知的“回归”或者“调整”。余额宝不再是那个“独孤求败”的现象级产品，它开始与其他理财产品在一个更加公平、透明的市场环境中竞争。大家对它的评价，也从最初的“惊喜”转向了更加理性的“比较”。这种“唱衰”背后，其实是对市场成熟度提升的一种反映，也是对投资者选择多样化的一种体现。余额宝依旧在那里，只是投资者们有了更多的选择，并且对这些选择有了更清晰的认知。
网友意见
作为一个银行工作人员，尤其是最近一直在做同业存放和境外同业的金融机构业务，所以对近期的人民币市场利率情况比较了解。
上面说到余额宝，也就是货币型基金，只投资于货币市场，如短期国债、回购、央行票据、银行存款等等，风险基本没有，货基其中一个渠道就是所说的大额同业存单，是货币型基金将钱借给银行；而我们银行同业存放，是一家银行的钱借给另一家银行。
由于货币型基金主要投资于货币市场，可以说，市场对人民币资金的需求程度，决定了货币型基金的收益率。从2013年6月底份那一波钱荒来看，市场对人民币资金需求强烈，直接推高了货币型基金收益率。余额宝从2013年5月30日的收益率2.09%暴增到7月1日的6.3%！
必须要阐明的一个观点是：是市场需要资金，余额宝才能有如此高的收益率，因为它们能以更高的利率借给银行。而不是余额宝凭空定下一个收益率，然后左右了市场对资金的需求。
为了简单起见，我仅拿大额同业存单为例。
比方说，X银行缺钱100亿，最高可以接受以7%的年利率借钱。而余额宝得知这个消息后，从我们这些用户吸收资金后将100亿借给X银行，基金公司收取管理费、手续费后，剩下的就是我们这些购买余额宝用户的收益。
由于我所在的银行最近几乎每天都有大额资金存出，每天都要打几十个电话给其他银行的人员询问他们吸收资金的价格。
就我了解到的情况，同业市场的shibor一路下跌，其他银行吸收资金的利率也一路下跌。从一年期6.8%跌到6.4%。与此同时，我注意到余额宝、理财通的收益率也一路下跌，余额宝从6.3%跌到6.18%，理财通从6.6%跌到6.3%。
这个结果，也就说，你一般只能以一年期6.4%的利率借钱给银行，但是你要付给你的余额宝用户一年期6.18%的收益率，利差仅有0.22%！
当然，货币型基金由于资金量比较大，议价能力较强，借钱的利息会高上一点点。但是，在整个银行业的资金都充裕后，银行业不再那么需要钱，开出的利率也会一路下跌。货币型基金能干什么？也只能是不断调低余额宝、理财通的收益率罢了。
据我了解到的情况，大部分银行对资金的需求都没有年前那么紧迫，甚至有不少银行最近有多余的短期资金，纷纷存出到其他银行同业。
利率就是资金的市场价格。当整个金融市场不再像以前那么迫切需要钱了，于是余额宝的收益率不断调低。可以说，是人民币的市场需求决定了货币型基金（余额宝、理财通）的收益率。
这个时候要提到另一个概念：跨境人民币。
现在国家正在力推跨境人民币，已经有一部分人民币通过支付的形式流到海外，海外（尤其是东南亚）储存了一定量的人民币资金。这些人民币资金存在海外的银行，一年定期能够给到多高的利率？1.5%不到。而通过跨境人民币形式存回到国内呢？最高的时候超过6%！！！于是，海外的银行通过清算账户的名义将海外的大额人民币资金汇回国内，做定存，享受国内的高收益率。国内的银行需要资金，而国内的人民币利率居高不下，它们当然非常欢迎境外人民币回到祖国怀抱。目前的跨境人民币一年期定存价格，从最初的6%以上跌到目前的5.5%左右。
你说一边是余额宝、理财通要以6%以上的借款利率借钱给我，一边是海外银行仅以5.5%的成本借钱给我，我会要谁的钱？当然是后者。
所以目前有人民币清算资格的银行都在拼命寻找境外的人民币资金来源，因为海外的人民币的确比国内的人民币“廉价”。
一方面是海外廉价资金的回流，另一方面还有央行偶尔放水，使得国内人民币市场不再那么紧张。当人民币资金需求不那么强烈，余额宝、理财通们就回归正常收益率了。
我在2013年年初就开始关注货币型基金。当时货币型基金的年化收益率普遍在4%左右，5%的已经算是非常高了。然后发生了钱荒，然后余额宝以超高的收益率走进了大众视线。我觉得目前形势，余额宝、理财通年化收益率跌破6%是必然的事，甚至回到4%也是有可能。
如果说余额宝和理财通们给银行也带来了什么？我觉得更多的是一个思维的转变，让银行人员开始像一个正常的现代人那样思考。仔细观察，你会发现便捷性和简单是其特点，最后大家的关注点就只落到一点上——收益率。
当我们银行的理财经理还在试图向客户解释表内理财、表外理财、股票型基金、银保产品、T+0生效，T+1赎回到期等诸多繁杂的概念，然后客户被弄得一头雾水的时候，余额宝和理财通的出现，让我们的关注点回归到了最重要最基本的收益率上。我们只需要知道我们的资金安全（货币型基金基本能够保证安全），看得到实实在在的收益而且还不错（每天都告诉你），那就足够了。我们不需要为了让我们那点可怜的工资升值而去苦学几个月的投资理财，分清各种概念，我们都忙着赚钱，没那个闲心！
银行的各种理财产品，大多数都需要现场填写风险评估表以及理财协议，甚至针对个别理财产品还要单独签产品说明书、协议书，一大堆流程走完后，还要输密码才算购买完成。而余额宝理财通只要输入一个六位数密码就可以随时随地成功购买了。不安全？上面不是写着中国平安承保吗？有阿里、腾讯的信用背书还怕啥？
现代人都在忙碌的生活中，厌烦了复杂麻烦，追求简单便捷，余额宝、理财通只是迎合了现代人的品味而已。
我已经看到了银行开始作出改变。为了抢那点存款也推出了类余额宝、类理财通的产品。网银、手机银行做得越来越便捷、人性化。购买方式也越发便捷，甚至可以通过绑定手机，直接回复短信购买理财。
是时候像个普通的现代人那么思考问题了，银行员！这个东西我们缺失太久了。
与其说金融圈怕的是互联网金融，不如说怕的是互联网营销。
.
在余额宝之前，很多银行和金融机构都有1000元到50000元的理财产品，但是并没有很大的影响，是因为银行的业务模式迫使他们并没有将过多精力放在这类客户的营销上。
而余额宝的横空出世，让人看到了互联网的一呼百应，看到了积少成多的力量，成为一个代表广大用户与银行博弈的平台。那些可能从来都不会走进银行购买理财产品的群体，突然如雨后春笋般冒了出来。但是，这部分利润还是来自于银行。相应的，银行的利润又来自于客户，银行在余额宝上丢掉的，可能都要慢慢地让客户从其他渠道还回来。
.
目前来看，天弘基金规模增长迅速，已经超过了个别股份制银行，但是利润率还不能与其相比。银行还怕，余额宝积累了这么多用户之后，再做出点其他事情来。互联网渠道的便捷和煽动性，让各大银行都有所畏惧却又不以为然，因为，从根本上来说，余额宝并没有在金融产品上有太多创新，只是利用了其互联网属性。
.
以下是网上传播某银行的部分说法，不代表本人观点，但在这呈出，供君借鉴思考。补上句：求你们了，有不同意见评论就是，但是引用部分真的不代表我的观点啊，只是想让大家看看。
.
问：最近互联网营销攻势是否让银行很紧张？
答：你们不过把十年前银行干过的违规的事情搬上了网，比如夸大收益不提风险什么的，只不过当初银行无良的销售人员是一个一个的骗，你们现在是一群一群的忽悠。现在银行被各种制度规范了，工信部还没出来管你们而已。
问：你不觉得是颠覆吗？
答：你觉得颠覆了谁？又没创造新产品，又没开辟新领域，又没绕开现有银行体系。更多的是在分销渠道方面有所创新，银行也因此更理解了非物理渠道的运用，是好事，能真正促进互联网金融的发展。
问：但是银行失去了很多存款啊？不怕吗
答：余额宝们把钱从银行账户里转走，通过货币基金绕一圈又以大额存单存回来银行，整个银行体系而言存款没有减少多少，只不过表现为A银行流动到B银行，或者原本属于分支行拉进来的零售存款变成了同业存款或者非银行金融机构存款。
问：那对银行没什么影响吗难道？
答：当然有，逼迫银行传统物理渠道向电子渠道替代加速转型；也有些银行可能会考虑减少自己的渠道，前端销售更依赖你们去做。提供了一些思路。
问：对客户来说我们就是鲶鱼，客户实惠更多了总是好的影响吧？
答：你们哪里是鲶鱼，根本就是搅屎棍，好不容易这几年银行不打价格战了，风险管理意识和经营意识在加强，你们这么一搞，银行全面上浮存款利率迎战，投入系统和类似产品，增大营销投入，结果就是单位存款的成本大幅上升，资金成本高了你觉得银行还会给你贷款打折吗？客户跟银行借钱更贵了影响实体经济发展，你觉得是好事？
问：那你对我们互联网金融怎么看？不是革命吗难道？
答：你根本算不上互联网金融，顶多互联网营销公司，你网上卖个货基就是搞金融的啦？过几天你在网上卖个药就是互联网医药啦？多谈行业合作，少提颠覆和革命。你们的思路如果停留在想个好点子，找个博眼球的营销方案，先搞起来出问题再说的水平上，革别的行业的命我不知道行不行，金融的肯定不行。
以上。
类似的话题
-
最近金融圈里，似乎有一种论调在悄然蔓延，那就是对余额宝的“唱衰”。这可不是什么空穴来风，背后其实有着不少的考量和变化。首先，得从余额宝本身的定位说起。它当年横空出世，以一种极为便捷的方式，将原本普通人难以触及的货币基金收益，直接送到了我们手机里。这就像是给老百姓开了一扇理财的“后门”，门槛极低，随取............. -
“期货公司是金融行业最底层”、“期货从业者多是屌丝”这种说法，在一些圈子里确实流传着，而且背后也有一些现实的观察和感受在支撑。咱们不妨来掰开了揉碎了聊聊，为什么会这么说，以及这种说法的根源在哪里。当然，这也不是绝对的，金融行业那么大，哪一行没点自己圈子里的“梗”呢。一、 为什么说期货公司是金融行业“.............
-
关于金融行业“学历和学校不重要，最重要的是关系和资源”的说法，其实是个挺普遍的观察，但也需要辩证地看待。这话之所以能流传开来，背后有几个层面的原因，咱们掰开了揉碎了聊聊。首先，得承认金融这行确实是一个高度人脉驱动的行业。这和其他很多行业不太一样。为啥这么说？ 信息不对称是常态： 金融的核心是信息.............
-
这事儿，你说复杂也复杂，说简单也简单。很多理工科的哥们儿姐们儿，本来想着捣鼓点高精尖技术，改变世界，结果一毕业，一猛子扎进咨询或者金融的浪潮里，几年下来，再回首，心里多少会泛点涟漪。为啥这样？根子上的原因，我感觉有几个方面。首先，现实的驱动力太强了。这玩意儿得从社会大环境说起。我们国家这几十年发展得.............
-
最近，关于金融大鳄吉姆·罗杰斯（Jim Rogers）的女儿，那位一口流利汉语、在中国生活并频繁接受采访的小姑娘，着实引起了不少关注。她“狂飙汉语”的现象，看似只是一个有趣的跨文化交流案例，但仔细琢磨，背后却隐藏着多重、且相当具有深意的意涵，不仅仅是关于罗杰斯家族的个人选择，更折射出当下中国与世界格.............
-
最近确实是满城风雨，说美股要崩的声音此起彼伏，尤其是那些对经济周期颇有研究或者嗅觉敏锐的投资者，更是把“崩盘”二字挂在嘴边。然而，市场就像一个頑固的老爷子，你越说他要倒，他偏偏就纹丝不动，甚至还能再精神一阵。这让很多人感到困惑，特别是那些期待着“金融大鳄”们出手救市或者借机收割的旁观者。那么，到底是.............
-
学习金融，对我而言，远不止是掌握一堆数字和公式，更像是一场深刻的思维重塑，一种看待世界的新视角。如果非要我说最大的收获，那一定是“风险意识的觉醒，以及由此带来的理性与耐心”。这听起来可能有点抽象，让我试着用更具体的方式来展开。1. 曾经的我：对“钱”的模糊认知，以及容易被情绪左右回想一下，没接触金融.............
-
在我从事金融行业这几年里，最艰难的事情，我常常觉得是那种“看不到底”的压力，以及在巨额信息和快速变化中保持绝对理性的挑战。你可以想象一下，你不是在银行柜台后面，也不是在办公室里对着Excel表，而是在一个巨大的、高速运转的发动机的中央。这个发动机的每一个齿轮都代表着全球经济的某个角落，每一声轰鸣都可.............
-
在《哈利·波特》系列的结局中，哈利·波特与金妮·韦斯莱结婚，而赫敏·格兰杰与罗恩·韦斯莱结婚。这一安排并非偶然，而是基于角色成长、故事主线、作者意图以及粉丝文化等多方面的综合考量。以下从多个角度详细分析这一结局的合理性： 1. 角色成长与命运轨迹的契合 哈利与金妮的共同经历： 哈利和金妮在霍格.............
-
关于“九位东方不败扮演者，为什么最受欢迎的一位金庸不满意？”这个问题，其实背后可能隐藏着一些误解和复杂的考量。我们先梳理一下，金庸先生一生中，有多少位演员扮演过他笔下的“东方不败”，以及他们各自的特点，然后再来谈谈金庸先生对谁可能存在“不满意”的情况，以及这种“不满意”的根源。首先，让我们看看金庸武.............
-
在《双城之战》中，金克斯和艾克的最后一次对峙，发生在皮城上层即将被炸毁的关键时刻。金克斯当然不是自杀，而是她精心策划的、充满毁灭性的收尾方式。你看，金克斯在那一刻，已经彻底走上了“疯”的道路，她不再是那个为了生存而挣扎的皮城底层女孩，而是成为了佐恩最危险的符号。她激活了她心爱的“蔚之怒”，那个巨大的.............
-
金庸先生的武侠小说，每一部都有其独特的魅力，吸引着无数读者。然而，在众多作品中，《鹿鼎记》总会被一些人推崇为“最好”的一部，这背后究竟是什么原因呢？与其说是绝对的“最好”，不如说《鹿鼎记》以一种极其“另类”的方式，触及了金庸小说更深层次的精神内核，并以一种前所未有的手法呈现出来，让一部分读者产生了“.............
-
哈哈，你说令狐冲是金庸笔下“最菜”的男主？这个说法挺有意思的，尤其还把他跟韦小宝比。韦小宝那是个“无赖”型的绝世高手，那是另一个维度的“菜”，人家靠的是脑子和运气，那又是另一回事了。咱们就聊聊令狐冲，为什么有人会觉得他“菜”，尤其是在六大长篇（《射雕英雄传》、《神雕侠侣》、《倚天屠龙记》、《天龙八部.............
-
为什么金属催化中钯研究得最多？揭秘它的独特魅力在瞬息万变的催化领域，有一种金属始终占据着研究的中心舞台，那就是钯。无论是在学术界还是工业界，关于钯催化的文献如汗牛充栋，其研究的深度和广度都远超其他过渡金属。那么，究竟是什么让钯如此备受青睐，它又有哪些独步天下的特性，让无数化学家为之倾倒？要理解这个问.............
-
电视剧《金粉世家》中，金燕西与冷清秋这对曾经如胶似漆的金童玉女，最终却走向了分道扬镳，这背后并非单一原因的断裂，而是一系列错综复杂的因素共同作用的结果，像是细密的蛛网，将他们越拉越远，直至无法挽回。首先，两人出身的鸿沟如同横亘在他们之间一道无形的、却又坚不可摧的墙。 金燕西是含着金汤匙出生的北洋政要.............
-
金庸先生在《天龙八部》的后记中明确表示，萧峰是降龙十八掌用得最好的人。他写道：“降龙十八掌这套掌法，由我写来，我最喜欢的还是乔峰的打法，我以为乔峰用这套掌法，乃是天下第一。”然而，小说毕竟是小说，读者们的理解和偏好也会有所不同。虽然金庸是作者，他的观点具有权威性，但也不能完全否定其他读者对郭靖和洪七.............
-
关于“血刀老祖是金庸笔下实战能力最厉害的人物”的说法，虽然在金庸武侠迷中流传甚广，但将其绝对化，说“最厉害”是比较片面的。更准确地说，血刀老祖在金庸笔下是一位极具特色、战术极其凶悍且在特定条件下实战能力极强的顶尖高手。他的强大之处主要体现在以下几个方面，让我们详细展开：一、 绝世武功与邪门刀法 .............
-
金庸的武侠小说，以其宏大的叙事、鲜活的人物和对中国传统文化的深刻挖掘而闻名。然而，正如您所观察到的，他的许多作品的结局，并非总是以主角与最终大反派之间一场惊天动地、酣畅淋漓的巅峰对决来收尾。这种“少有最终一战”的结尾方式，并非是作者的疏忽或笔力不足，而是金庸在创作中，有意为之的一种艺术选择，背后蕴含.............
-
金钱作为衡量一个人成功与否最重要的标志，这个观点在当下社会确实深入人心，甚至可以说，它已经成了一种默认的评价体系。要深入探讨它为何如此重要，我们需要从几个层面来解析。首先，金钱是生存的基石和尊严的保障。在现代社会，衣食住行这些基本生存需求都离不开金钱。拥有足够的金钱，意味着你能够拥有舒适的住所，获得.............
-
金国在岳飞死后没有乘势灭亡南宋，这背后隐藏着复杂的政治、军事和战略考量，绝非一个简单的“为什么”就能解释清楚的。与其说他们错失良机，不如说当时金国的决策层，尤其是完颜亮之后的几代统治者，都有着各自的盘算和局限性。一、 岳飞之死对金国而言，固然是个好消息，但并未触及南宋的根本岳飞是南宋抗金名将的代表，.............
本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息，本站不存储任何数据与内容，任何内容与数据均与本站无关，如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度，google,bing,sogou 等
© 2025 tinynews.org All Rights Reserved. 百科问答小站 版权所有