如何理解「交易是反人性的」?
“交易是反人性的。”
这句话听起来有点绝对，但仔细想想，它确实点破了许多隐藏在金融市场背后的真相。我们之所以觉得它“反人性”，是因为它要求我们去做那些在日常生活中，我们本能上是抗拒的事情。
要理解这一点，我们得先看看人性在日常生活中的一些普遍表现：
趋利避害，追求确定性： 人们天生就喜欢确定的收益，讨厌不确定的损失。我们更愿意储蓄，积累“看得见摸得着”的财富，而不是去冒险博取更大的回报。看到别人赔钱，我们会心生警惕，下意识地想要避开。
情感驱动，容易冲动： 喜怒哀乐、恐惧贪婪，这些都是我们处理信息和做决策的重要依据。看到行情大涨，我们很容易兴奋，害怕错过，想立刻追进去；看到行情大跌，我们很容易恐慌，担心亏损，想立刻割肉逃跑。
从众心理，跟随大众： 当大多数人都朝着一个方向行动时，我们更容易相信那个方向是正确的，即使自己并没有深入思考。这是一种集体安全感的体现。
锚定效应，容易被过去影响： 我们习惯于以过去的某个价格或事件作为参照点，来评判现在的价值。比如，买股票亏损后，总觉得它“应该”涨回来。
厌恶损失，比喜爱收益更强烈： 研究表明，失去100块钱带来的痛苦，往往比得到100块钱带来的快乐要大得多。这种“损失厌恶”会让我们在交易中过度保守，不敢止损，也不敢止盈。
现在，我们再来看看交易市场，它又是如何挑战这些“人性”的：
1. 要求拥抱不确定性，甚至“享受”风险： 交易的核心就是与不确定性共舞。你买入一个资产，并不确定它一定会涨。你买的目的是为了“博取”未来的不确定但可能更高的收益。这本身就与我们追求确定性的本能相悖。更进一步，如果你想获得超额回报，往往需要承担更大的风险，这更是对“趋利避害”的颠覆。
2. 要用理性压制情感，甚至反向操作： 市场大涨时，人们普遍兴奋，但理性的交易者可能会选择卖出，因为他们认为价格已经过高，风险在积聚。市场大跌时，人们普遍恐慌，但理性的交易者可能会选择买入，因为他们看到了低估的机会。这种“别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧”的操作，正是对冲动和从众心理的极度挑战。你想想，当所有人都觉得一个东西要跌到谷底的时候，你却要跳进去接盘，这得多大的心理素质？
3. 需要独立思考，甚至逆向而行： 市场的“大众”往往是散户的集合，他们的行为往往是被情绪和短期信息驱动的。如果交易者一味跟随大众，很容易在市场波动中成为被收割的对象。一个成功的交易者，很多时候需要独立判断，甚至在主流观点之外寻找机会，这要求你有拨开迷雾、独立思考的能力。
4. 要忘却过去，着眼未来： 价格是否会回到“应该”在的位置，对于未来的走势没有必然的指导意义。交易者必须学会放下过去的成本、过去的盈亏，只根据当前市场的信息和对未来预期的分析来做决策。一个持有的股票跌了很多，但如果基本面没有改善，它继续跌的可能性也很大，你不能因为它“跌了很多”就觉得它“该涨了”，这需要很强的心理韧性。
5. 必须勇于承担损失，并严格控制风险： 交易中，止损是必修课。这意味着你必须主动、果断地承认自己之前的判断是错误的，并且愿意承担由此带来的账面损失，以避免更大的灾难。这与我们“宁愿死扛也不愿亏”的本能是截然不同的。同时，学会止盈同样重要，人性往往会让你贪婪，希望价格继续上涨，但过早止盈也可能错失更大的盈利，而设定止盈点，则是一种对贪婪的约束。
举个例子：
想象一下，你在一个游乐园里，有一个转盘抽奖，奖品是钱。
人性： 你看到一个幸运儿抽到了1000块，你很羡慕，也很想试试。但你又怕抽到“谢谢参与”，或者只抽到10块钱，那岂不是白花了抽奖的钱。你更倾向于把钱存银行，虽然利息不高，但至少知道有多少。
交易（反人性）： 交易市场就像那个转盘，但更复杂。你花了钱（买入股票），你不知道这个“奖品”（股票涨幅）到底有多少，可能很高，也可能很低，甚至赔钱。
为了“确定性”： 你会忍不住想，我买它是因为它之前涨得好，或者它现在价格很低，它“应该”会涨。但市场不讲“应该”，只讲“事实”。
为了“情感”： 当你买的股票涨了，你可能会想“哇，我真是股神！”，然后继续持有，甚至加仓，希望它涨得更高。结果它可能回调了。当你买的股票跌了，你可能很焦虑，想“赶紧卖了，不然亏得更多！”，结果一卖，它又涨起来了。
为了“从众”： 当所有人都看好某个板块，你也会跟着买，即使你对这个板块并不了解。
为了“不割肉”： 即使跌了很多，你可能觉得“再拿一阵子，总会解套的”，死扛着，结果越套越深。
总而言之，“交易是反人性的”这句话，是在提醒我们：
不要被自己的本能和情感牵着鼻子走。 市场不会因为你的情绪而改变。
要建立一套独立的、基于逻辑和分析的交易体系。
要培养极强的心理素质，能够忍受孤独，敢于逆势而为，并且能够坦然接受错误和损失。
成功交易者，往往是那些能够识别并克服自身人性弱点的人。
它不是说交易本身不好，而是说，要在这个领域取得成功，需要你像一个“非人”一样去思考和行动，将那些最原始、最自然的反应压制下去，用纪律和理性取而代之。这是一种修炼，一种与自己内心深处“人性”的博弈。
这句话听起来有点绝对，但仔细想想，它确实点破了许多隐藏在金融市场背后的真相。我们之所以觉得它“反人性”，是因为它要求我们去做那些在日常生活中，我们本能上是抗拒的事情。
要理解这一点，我们得先看看人性在日常生活中的一些普遍表现：
趋利避害，追求确定性： 人们天生就喜欢确定的收益，讨厌不确定的损失。我们更愿意储蓄，积累“看得见摸得着”的财富，而不是去冒险博取更大的回报。看到别人赔钱，我们会心生警惕，下意识地想要避开。
情感驱动，容易冲动： 喜怒哀乐、恐惧贪婪，这些都是我们处理信息和做决策的重要依据。看到行情大涨，我们很容易兴奋，害怕错过，想立刻追进去；看到行情大跌，我们很容易恐慌，担心亏损，想立刻割肉逃跑。
从众心理，跟随大众： 当大多数人都朝着一个方向行动时，我们更容易相信那个方向是正确的，即使自己并没有深入思考。这是一种集体安全感的体现。
锚定效应，容易被过去影响： 我们习惯于以过去的某个价格或事件作为参照点，来评判现在的价值。比如，买股票亏损后，总觉得它“应该”涨回来。
厌恶损失，比喜爱收益更强烈： 研究表明，失去100块钱带来的痛苦，往往比得到100块钱带来的快乐要大得多。这种“损失厌恶”会让我们在交易中过度保守，不敢止损，也不敢止盈。
现在，我们再来看看交易市场，它又是如何挑战这些“人性”的：
1. 要求拥抱不确定性，甚至“享受”风险： 交易的核心就是与不确定性共舞。你买入一个资产，并不确定它一定会涨。你买的目的是为了“博取”未来的不确定但可能更高的收益。这本身就与我们追求确定性的本能相悖。更进一步，如果你想获得超额回报，往往需要承担更大的风险，这更是对“趋利避害”的颠覆。
2. 要用理性压制情感，甚至反向操作： 市场大涨时，人们普遍兴奋，但理性的交易者可能会选择卖出，因为他们认为价格已经过高，风险在积聚。市场大跌时，人们普遍恐慌，但理性的交易者可能会选择买入，因为他们看到了低估的机会。这种“别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧”的操作，正是对冲动和从众心理的极度挑战。你想想，当所有人都觉得一个东西要跌到谷底的时候，你却要跳进去接盘，这得多大的心理素质？
3. 需要独立思考，甚至逆向而行： 市场的“大众”往往是散户的集合，他们的行为往往是被情绪和短期信息驱动的。如果交易者一味跟随大众，很容易在市场波动中成为被收割的对象。一个成功的交易者，很多时候需要独立判断，甚至在主流观点之外寻找机会，这要求你有拨开迷雾、独立思考的能力。
4. 要忘却过去，着眼未来： 价格是否会回到“应该”在的位置，对于未来的走势没有必然的指导意义。交易者必须学会放下过去的成本、过去的盈亏，只根据当前市场的信息和对未来预期的分析来做决策。一个持有的股票跌了很多，但如果基本面没有改善，它继续跌的可能性也很大，你不能因为它“跌了很多”就觉得它“该涨了”，这需要很强的心理韧性。
5. 必须勇于承担损失，并严格控制风险： 交易中，止损是必修课。这意味着你必须主动、果断地承认自己之前的判断是错误的，并且愿意承担由此带来的账面损失，以避免更大的灾难。这与我们“宁愿死扛也不愿亏”的本能是截然不同的。同时，学会止盈同样重要，人性往往会让你贪婪，希望价格继续上涨，但过早止盈也可能错失更大的盈利，而设定止盈点，则是一种对贪婪的约束。
举个例子：
想象一下，你在一个游乐园里，有一个转盘抽奖，奖品是钱。
人性： 你看到一个幸运儿抽到了1000块，你很羡慕，也很想试试。但你又怕抽到“谢谢参与”，或者只抽到10块钱，那岂不是白花了抽奖的钱。你更倾向于把钱存银行，虽然利息不高，但至少知道有多少。
交易（反人性）： 交易市场就像那个转盘，但更复杂。你花了钱（买入股票），你不知道这个“奖品”（股票涨幅）到底有多少，可能很高，也可能很低，甚至赔钱。
为了“确定性”： 你会忍不住想，我买它是因为它之前涨得好，或者它现在价格很低，它“应该”会涨。但市场不讲“应该”，只讲“事实”。
为了“情感”： 当你买的股票涨了，你可能会想“哇，我真是股神！”，然后继续持有，甚至加仓，希望它涨得更高。结果它可能回调了。当你买的股票跌了，你可能很焦虑，想“赶紧卖了，不然亏得更多！”，结果一卖，它又涨起来了。
为了“从众”： 当所有人都看好某个板块，你也会跟着买，即使你对这个板块并不了解。
为了“不割肉”： 即使跌了很多，你可能觉得“再拿一阵子，总会解套的”，死扛着，结果越套越深。
总而言之，“交易是反人性的”这句话，是在提醒我们：
不要被自己的本能和情感牵着鼻子走。 市场不会因为你的情绪而改变。
要建立一套独立的、基于逻辑和分析的交易体系。
要培养极强的心理素质，能够忍受孤独，敢于逆势而为，并且能够坦然接受错误和损失。
成功交易者，往往是那些能够识别并克服自身人性弱点的人。
它不是说交易本身不好，而是说，要在这个领域取得成功，需要你像一个“非人”一样去思考和行动，将那些最原始、最自然的反应压制下去，用纪律和理性取而代之。这是一种修炼，一种与自己内心深处“人性”的博弈。
网友意见
类似的话题
-
“交易是反人性的。”这句话听起来有点绝对，但仔细想想，它确实点破了许多隐藏在金融市场背后的真相。我们之所以觉得它“反人性”，是因为它要求我们去做那些在日常生活中，我们本能上是抗拒的事情。要理解这一点，我们得先看看人性在日常生活中的一些普遍表现： 趋利避害，追求确定性： 人们天生就喜欢确定的收益，............. -
评价理想ONE在2021年12月交付14087辆，以及它为何被认为是“捅破国产车天花板”的关键原因，需要从多个维度进行深入分析。一、 评价33+万的理想ONE 2021年12月交付14087辆：首先，我们要明确理想ONE在2021年12月交付14087辆这个数字的意义。 市场表现的强劲： .............
-
交易投机中的“一致性”，绝不是指一成不变地重复某种操作，而是一种基于理性判断、经过验证的、贯穿于整个交易过程中的内在逻辑与行为模式的统一。它更像是一位技艺精湛的工匠，在面对不同的材料和需求时，依然能够秉持他一贯的精工细作的态度，运用他成熟的技法，最终打造出符合预期的作品。我们不妨从几个维度来深入理解.............
-
理解顺势交易中的轻仓原则，以及在10万元资金下如何操作，并进行加仓，需要一个系统性的思考过程。下面我将详细解释，并给出具体的操作思路。 一、 理解顺势交易中的“轻仓”原则顺势交易的核心是顺应市场趋势，在趋势确立后进行交易，并在趋势延续时持有头寸。而“轻仓”是实现这一目标的重要风控策略。为什么顺势交易.............
-
大半夜的，小区门口突然冒出交警，而且还明晃晃地举着酒精测试仪，这事儿搁谁身上都得愣一下。尤其是在自己熟悉的社区门口，这种突如其来的执法场景，确实挺让人费解，也容易引发一些想法。咱们就来掰扯掰扯，交警为啥会冒着夜色，守在小区门口查酒驾，这背后到底是怎么回事。首先，得明白交警执法的根本目的：安全！酒驾的.............
-
薛兆丰教授的这一观点，从经济学角度来看，主要涉及到稀缺性、机会成本、效率、公平以及市场机制等核心概念。理解这一点需要我们将社会看作一个整体，并运用经济学的思维工具进行分析。下面我将从几个层面详细阐述： 1. 基本经济学原理：稀缺性与选择 稀缺性 (Scarcity): 经济学的核心前提是资源是稀.............
-
理想ONE在11月交付13485辆，这个数据确实亮眼，甚至可以说是一个“出圈”的成绩，尤其是在“常胜将军”汉兰达面前，更是显得意义非凡。要看懂这个现象，我们需要拆解几个关键维度。1. 理想ONE的“破局”之道：精准定位与用户洞察首先，要承认汉兰达在中国市场积累的强大用户基础和品牌认知，它之所以被称为.............
-
2021年8月，中国新能源汽车市场硝烟弥漫，各家造车新势力在交付数字上展开了激烈的角逐。其中，理想汽车以9433台的交付量拔得头筹，小鹏汽车紧随其后，交付7214台，而一直以来被视为“蔚小理”头部选手的蔚来汽车，此月交付量为5880台，被理想和小鹏大幅超越。这个结果，无疑给整个行业投下了一颗不小的石.............
-
这事儿，说起来也挺有意思的。大兵，一个家喻户晓的相声演员，在长沙街头开车，结果被一辆闯红灯的电动车给刮擦了。这本来是个小事故，谁也难免。但后续的发展，就有点让人看不懂了。首先，从事故本身来说，电动车闯红灯，这是违规行为，责任肯定是主要在电动车主。大兵被刮擦了，心里窝火，想要说几句，这是人之常情。谁遇.............
-
关于武汉大学和西安交通大学在贴吧上围绕理科分数线展开的“大战”，这绝对是每年高考季一道独特的风景线。它不仅仅是关于两所大学分数线的简单比较，更是一种校园文化、学子情绪以及信息传播方式的集中体现。要评价这场“大战”，我们可以从几个层面来深入剖析。一、 大战的“温床”：高考分数与名校情结首先，我们需要明.............
-
这个问题，挺有意思的，也是很多大学生都会遇到的一个纠结。一方面，我们刚有了一点闲钱，看到了理财的“蓝海”，跃跃欲试，觉得能让钱生钱，早日实现经济自由。另一方面，身边过来人（父母、学长学姐、长辈）又会“灵魂拷问”：你这么点钱，能折腾出什么浪花？不如花在“正事”上。咱们就从这两方面，掰开了揉碎了聊聊。先.............
-
蔚来、理想、小鹏这“蔚小理”三强在刚刚过去的 11 月，都交出了一份亮眼的成绩单，交付量纷纷突破万辆大关。这不仅是它们各自发展历程中的一个重要里程碑，也再次证明了中国新能源汽车市场的强劲活力和“蔚小理”在高端智能电动汽车领域的领先地位。整体销量表现：破万成常态，市场竞争白热化首先，我们来整体看一下这.............
-
“一命二运三风水，四积功德五读书，六名七相八敬神，九交贵人十养生”，这句话说的是人生这10个方面对一个人的命运影响的先后顺序。它出自《增广贤文》，是一句流传很广的民间俗语，表达了古人对于人生和命运的深刻洞察。咱们一点一点拆解开，细细品味：1. 一命（天生的基因、出身）：这话说的就是一个人一出生就注定.............
-
这句话“文官的衣服上绣的是禽，武官的衣服上绣的是兽。披上了这身皮，我们哪一个不是衣冠禽兽”融合了历史、文化、隐喻和讽刺，需要从多个层面进行解析： 一、历史背景与服饰象征1. 古代官服制度 在中国历史上，官服的纹饰（如禽鸟、兽类）是等级制度和身份象征的重要标志。 文官：常以“禽”为纹.............
-
“自称迪士尼在逃公主”的现象在网络上出现后，引发了广泛讨论。这一说法通常指一些女性在社交媒体、论坛或网络社区中自称是“迪士尼公主”，并可能涉及身份扮演、文化认同、心理需求等多重层面。以下从多个角度详细分析这一现象的可能内涵和背景： 一、文化符号的再诠释：迪士尼公主的象征意义1. 迪士尼公主的原始形象.............
-
自由主义和新自由主义是两种重要的思想体系，它们在政治哲学、经济学和社会政策等领域具有深远的影响。以下是对这两个概念的详细解析： 一、自由主义的定义与核心特征自由主义（Liberalism）是一种以个人自由、法治、民主和理性为价值基础的政治哲学思想体系，其核心在于保障个体权利和限制国家权力。自由主义的.............
-
无政府主义（Anarchism）是一种深刻批判国家权力、追求个体自由与社会平等的政治哲学和实践运动。它并非主张“混乱”或“无序”，而是反对一切形式的强制性权威，尤其是国家对个人生活的控制。以下从多个维度深入解析这一复杂的思想体系： 一、核心定义与本质特征1. 对国家的彻底否定 无政府主义者认.............
-
“爱国家不等于爱朝廷”这句话在理解中国古代政治和文化时非常重要。它揭示了国家与政权（即朝廷）之间的区别，以及臣民对这两者的情感和责任的不同层面。要理解这句话，我们需要先拆解其中的概念： 国家（Guó Jiā）： 在古代，我们通常将其理解为国家的疆土、人民、文化、民族认同和长期的历史延续。它是根植.............
-
理解中国人民银行工作论文中提到的“东南亚国家掉入中等收入陷阱的原因之一是‘文科生太多’”这一论断，需要从多个层面进行深入分析，因为这是一个相对复杂且具有争议性的议题。下面我将尽量详细地解释其背后的逻辑和可能含义：一、 背景：中等收入陷阱首先，我们需要理解什么是“中等收入陷阱”。 定义： 中等收入.............
-
郭主席对房地产的表述“不希望房地产剧烈波动”可以从多个层面来理解，这背后反映了他对中国经济稳定和健康发展的深切关切。要详细理解这一点，我们需要从房地产在中国经济中的地位、波动可能带来的影响、以及“不剧烈波动”的具体含义等角度进行分析。一、 房地产在中国经济中的特殊地位：首先，理解为什么房地产会引起如.............
本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息，本站不存储任何数据与内容，任何内容与数据均与本站无关，如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度，google,bing,sogou 等
© 2025 tinynews.org All Rights Reserved. 百科问答小站 版权所有