为什么那么多人希望蔚来倒下？ 第1页

反思了下 我的观点太过于激进了，道个歉。我还是需要审慎评估下baas的增长曲线。

理想，不是说多看好，至少它这个商业逻辑能work，受众面大一些。

小鹏，我觉得大家意识到自动驾驶可能有方法论上的局限后，必须得想别的办法了。软件没什么壁垒，别人追的很快。

原回答

因为它一定会倒下，用不着希望。

它没有什么核心竞争力，所以堆料，堆料也就算了还涨不了价，一旦涨价消费者就会用脚投票。

按资本市场的话来讲就是这公司缺乏安全边际，可能中美一揽子贸易战科技战金融战博弈一下，这些缺乏安全边际的公司就成了炮灰。就拿这波中概股暴跌，蔚来怎么走的，特斯拉怎么走的，比亚迪怎么走的，本质上跌多深反弹多强，就是资本市场对安全边际的考虑。

理想会好些，小鹏比它还差。现在就像2013-2014年的安卓机市场，红海竞争起来大品牌网红品牌不经意间就是说倒就倒。现在甚至还比不上那个时候，美元狂加息国内土地财难以为继，房地产金融化越来越难，大家手里的现钱一天比一天拮据，光靠顶层小部分旱涝保收的吃肉群体根本喂不饱这群天天幻想“消费升级”的新势力。

与其说希望蔚来倒下，不如说是不看好蔚来现在的模式。

电动汽车和大多数的产品一样，企业发展的路线有两条，一条是自下而上的从低端产品开始做积累自研技术，摄取微薄的利润再投入研发，一步步的从低端走向高端，范例是华为终端，在defy、I9000、iPhone4的年代，华为推出的是极其低端的U8800，一步步走到今天稳扎稳打；另一条是自上而下的从高端产品开始做，这个过程中不可避免的成为高端组装货，摄取高额的利润再投入研发，步子要激进一点自研替代组件速度要快，逐步扩大产品毛利，并且研发团队进军中端和低端的产品线，范例是特斯拉。最终自上而下的企业和自下而上的企业都会在中低端产品走量、中高端产品走利润的模式下完成汇合达成商业共识。

那么蔚来一直自诩中国特斯拉，问题出在哪里了呢？一共大概有6大点。

1.人力成本存在盲目扩张

蔚来员工和了解蔚来的人员可能知道，蔚来在招聘员工也就是挖人的时候，开价简直大方的不要不要的，基本上非常顺畅的开出3-4倍工资，你原先在福特拿18W来蔚来给你开60W等比比皆是，从各大车企挖人存在一定程度的盲目性。

与之形成鲜明对比的特斯拉的薪水在业内是出了名的不高，无论在美国还是中国，薪资水平可以说是毫无竞争力，加班还多。但是就是这样一家企业能力压财大气粗的谷歌、波音、脸书等企业成为美国理工类院校最受欢迎的应届雇主，凭借的是企业文化的建设等软方面(特斯拉员工收入中位数仅5.5W美元)。

2.豪华奢侈营销策略不符合现状

蔚来汽车在营销方面非常舍得投入，门店几乎集中在一二三线城市闹市区中最繁华地段，面积上更是动辄数百平，与之形成鲜明对比的是特斯拉的门店不但面临过老马大面积关闭，即使现在特斯拉大部分的门店也许也在闹市区但是面积和地段都很差很小。以南京为例，蔚来汽车门店在新街口最繁华地段地面一层，而特斯拉在蔚来门店对面德基负一层一个狭小的门店旁边都是卖鸭脖、冰淇淋、奶茶的地方，刚刚好能放model Y、model X和model 3，如果model Y来了怕是不够用了。

3.海底捞式售后服务不符合现状

蔚来的车主可以说是享受到了最顶级的售后服务，顶级到什么程度呢？一年十五次免费洗车、十五次免费代驾、机场代泊、终身换电、免费保养(上门取车)、免费代步、车主联谊会、亲自联谊会、积分换周边等等等等。你看完之后一定在想，这才叫服务！

但是问题是，这种远远超出自身能力承受的额外成本，能持续多久？当一个P2P理财产品到末期推出一大堆年化率10个点20个点，并拼命兑付收益的时候，真的敢买吗？能一直享受下去的服务才是真正的服务。蔚来会为每一个车主建立专属车主本人的服务群换句话说里面除了车主本人有一群蔚来员工，这种服务的狂热性远远超出了燃油豪华车的范畴。

与之形成鲜明对比的是，特斯拉人手不足请热心的特斯拉车主当义工，就给了随车充当答谢，想尽办法开源节流，除了相关质保外特斯拉并无特别的和大多数车企一样的服务。

4.蔚来没有花心思尽全力压低零部件成本

每一个企业如果走自上而下路线的模式开始的一段时间一定是高端零部件的整合公司，这段时间会是最艰难的时候。但是后期会通过大量的研发手段来进行替代迭代，和供应商谈判等手段手腕来完成商业目标。蔚来的管理层在这方面做得较差，供应商要求蔚来提前支付购买订单全款的新闻不绝于耳，江淮的代工厂不比保时捷差的自欺欺人式言论历历在目，和宁德时代的合作也较为局限。

与之形成鲜明对比的是，特斯拉管理层拼尽浑身解数拉上了松下的管理层，用尽一切手段让松下与特斯拉合作成立了电池超级工厂，松下甚至为此自掏腰包16亿美元。

5.蔚来在1-4点中烧掉的钱，本可以做更多的事情得到更多的认可，无论是国家还是投资方还是消费者。

我们来看下特斯拉拿到投资融资的钱，都做了什么：

1.收购超级电容公司Maxwell

2.收购加拿大电池制造商Hibar

3.全球建设近两万个超级充电站，而这本该是由各国电力企业来做的。

4.收购SolarCity公司，丰富掌控电气化生态链，在2019年度第三季度财报SolarCity及Powerwall、Powerpack进展顺利。

5.自主研发FSD AI芯片，三星代工。

6.收购自动驾驶公司DeepScale。

如果你翻看特斯拉的这些行为，你可能看到了另一个美国版华为和三星:华为从网络设备到运营商软件平台支撑再进军通信终端同时研发芯片与操作系统最终形成一个完全体的业务链。

你从特斯拉的战略步骤你就能看到特斯拉之后发展的大方向即：家用清洁能源业务整合、自研自产电池、基础设施完善配套。

如果包括蔚来在内的其他车企也这么做，你觉得资方和国家的态度是什么样的呢？有没有想过一个问题如果蔚来烧钱透支被国家资本接盘了，过度的服务都是纳税人和国有资产在买单，这会引起怎么样的非议和质疑？

6.以蔚来为代表的某些电动车企格局太低

如果问你蔚来的对手是谁？有些人会说是特斯拉？以蔚来为代表的电动车企的总是在宣传文和PPT中对标特斯拉等等，问题是特斯拉的对手是谁？全部燃油车。

当戴姆勒宣布暂停内燃机研发转向电动汽车研发时候，特斯拉老总马斯克第一时间送上祝福。

特斯拉每卖出一辆车都是抢的奔驰、宝马、雷克萨斯、奥迪、英菲尼迪、保时捷等企业的顾客，但是以蔚来为代表的电动车企却看上去更想享受特斯拉发展带来的电动车市场红利，在内部去寻找收获。

为什么蔚来ES8不去对标路虎揽胜、兰德酷路泽？为什么小鹏G3不去对标本田思域、大众速腾？为什么威马EX系列不去对标途观？想要好好的活下去，特斯拉已经上了重要一课即去和燃油车对标抢市场，所以下次在请水军撰文的时候可长点心吧，你看看燃油车的销量再看看国内电动车的。

格局是一个企业管理层所展现的视野和野心，当广汽新能源总经理面对记者大呼一声：我们要把特斯拉的用户全抢过来，这种格局令人遗憾，这种思维和格局是真的说不出我们要把宝马三四五系抢过来的话了。

曾经有一种言论是传统车企分分钟就能造出秒杀特斯拉的电动车，这么多年过去了，这样的电动车不但没出现，这些传统车企的豪华燃油车的市场反遭到吞食。

总结：就在今天，一篇文章名为《蔚来李斌，2019年最惨的人》，公众号刷屏，我只想提醒一句，中国除了蔚来这一种互联网车企，别忘了中国还有比亚迪这些坚持自下而上踏实发展的汽车已经发展到比亚迪唐了，你觉得国家和社会更认可哪种模式？悲情牌和爱国牌能打的时间真不多了，可张点心吧！

没人希望蔚来倒下，但我预测蔚来会倒下。

因为蔚来的商业模式根本圆不过来。

特斯拉Model3从进口身份到在上海工厂国产以来，价格区间从30~40降到了20~30，将来依然有降价空间。虽然不断被老车主骂割韭菜，但实实在在提升了产品竞争力。

工业时代就是这样，规模效应降低成本，提升竞争力，增加销量，再降低成本，循环。

车企应该面对的是工厂里的模具、机器人、库存。销量*2，单车成本*0.8，大众，丰田都是这样玩的。

蔚来选择的模式呢？

销量翻倍，充电车数量就得翻倍，开充电车满城市晃荡的员工也得翻倍。

销量翻倍，换电站占地面积也得翻倍，现在地价多贵，且很多换电站已经拥挤不堪了。

销量翻倍，养的fellow也得翻倍。

蔚来所谓的核心竞争力，成本均不随规模扩大而减小。

现在大手笔营销，大商场建店，精细化服务，再搞搞车主宗教化，烧的都是投资人的钱。

等过几年投资人发现，比亚迪纯车均价15w月销3w，特斯拉均价25w月销3w，蔚来均价40w月销3000，产品优势却只有内饰和品牌时，下一个瑞幸就不远了。