哪个瞬间，让你觉得理财太重要了？ 第1页

苏轼在乌台诗案之后，被贬为黄州团练副使。作为一个从八品的小官，又是贬谪之身，权力和俸禄都非常的少，这也是苏轼一生中最低谷的时期。在给秦少游的书信『答秦太虚书』中，他也承认自己比较的拮据。而苏轼又是生性豪爽，热爱生活的人，如何来挤出自己旅游的开销呢？

在书中，苏轼揭示了自己理财的诀窍。

初到黄，廪入既绝 ，人口不少，私甚忧之，但痛自节俭，日用不得过百五十。每月朔，便取四千五百钱，断为三十块，挂屋梁上，平旦，用画叉挑取一块，即藏去叉，仍以大竹筒别贮用不尽者，以待宾客，此贾耘老法也。度囊中尚可支一岁有余，至时别作经画，水到渠成，不须顾虑，以此胸中都无一事。

刚到黄州的时候，苏轼经济非常紧张，又一大家子人要养。于是就每个月领到的4500大钱分成30份，每份150钱。然后每天最多就花这么多，花不完的放到一个竹筒里面存起来。就通过这种方式，慢慢的居然把钱攒起来了，『水到渠成，不须顾虑』。

话说，苏轼在黄州的时候，也是其文字功底大涨，奠定其一代文豪地位的时候。如果没有这个方法，恐怕也没有钱在兴致起来的时候和朋友们一起「左牵黄，右擎苍」的来一次说走就走的打猎，其传世的作品也会逊色不少。

理财的重要性，不仅仅体现在财富的增殖上。对个人来说，也有更多的时间去从事自己的爱好和事业。如果苏轼不会理财，在黄州没到月底就饿得青黄不接，估计大量时间要花在借钱花钱上，就没有这么多时间写作品了。从这个意义上说，是理财的观念，给苏轼提供了更好的条件，更多的灵感，让我们现在能欣赏到他的作品。

理财的难点：

理财很重要，这个观念很多人也知道。最近这两年，基金出圈，越来越多的人也都开始尝试买基金。但为什么很多时候还是感觉理财产品「拿不住」呢？

这是很有趣的一个地方。人似乎总有意想不到要用钱的时候。有不少人的典型轨迹就是，投资了一支基金，没几天需要用钱了，而基金还没有行情，于是就不得不赎回来，一来一回亏了两笔手续费之后，什么都没有赚到，有了挫败感，之后反而就会对理财产品望而却步，错过很多的机会。

这种现象出现的原因，本身就是行为经济学里面的一个概念：过度投资。当投资的标的波动较大的时候，人们投资的数额往往会高于「最优」的数额。^[1]高于最优的数额会带来很多的问题：因为人的收入是有限的，一部分用在消费，一部分用在预防性储蓄，能用在追求高收益的较长期投资的钱并没有想象的那么多。

去年我有一个朋友，一百多万放到基金市场里，断断续续转悠了一年，总收益还不到2%。他买的还不是冷门基金，就是去年很著名的那几支。怎么做到的呢？就是他每次投资，都是一激动把几乎自己帐户上所有的钱都重仓扔进去；等了几天没有涨，甚至于还有一点阴跌，就忙不迭地抛掉，换自己觉得「更好」的。最后一算手续费都超过收益了。

于是买买卖卖，基金涨的都不错，就是没有真金白银落到自己口袋里。

巴菲特在谈到投资理念的时候说过：『要做时间的朋友』。而一旦过度投资了，那么时间就不再是朋友，而是敌人。随着时间的流逝，其他地方产生的对现金流的需求会越来越多，而要解套的压力会变得越来越大。一旦耐心离自己远去，在投资的市场中就很容易做出冲动的决定。最后的结果往往是两个：

1. 在小盈的时候匆忙解套，一脚踏空；

2. 在亏损的状态下不得不因为现金流的需求而强行减仓。

所以这说到最后就有一点禅的味道了：欲速则不达，慢就是快，少就是多。

解决之道：

那么如何来确定自己的最优投资呢？这里就要提到弗里德曼的持久收入理论。持久收入理论什么意思呢？

比如说一个人月薪5000，年终发了20000的年终奖，那么年底这一个月的收入其实是25000。但是这个人大概率是不会也不应该按照月入25000的标准来支配自己收入的。因为他明确的知道年终奖是一个暂时的收益，而非长期的、平均每个月都能获得的稳定收益。

所以弗里德曼认为，人们对自己收入的分配不取决于现期收入的水平，也不取决于以前最高收入的水平，而是取决于人们心目中对未来预期的长期平均收入。

也就是说，只有当自己的投资，能够和自己的长期平均的现金流流入相匹配，这笔钱，才是自己真正能够「拿得住」的钱。但是人往往是没有那么理性的，一激动全部投进去了怎么办？还是要想一个办法来约束自己。

前段时间看了一篇刘润对盈米基金CEO肖雯的采访，他们也谈到了「基金赚钱，基民不赚钱」的问题，其中肖雯提到的「四笔钱」理论就很适合用来对抗情绪化投资。

四笔钱分别是：活钱，稳钱，长钱，保钱。

活钱，就是三个月之内会用到的资金，比如每个月的水电费，衣食住行的开销等等。这笔钱一定要强调流动性，一般是现金、活期或者货币基金。

稳钱，就是六个月到一年之内不会用到的资金。比如存着明年买车的首付等等。因为有六个月不会用，所以可以跨越短期波动，那么它用来投资的上限，就是债基基金。股票是不满足这个需求的。

长钱，三年之内不太可能用到的资金，比如说自己的养老储蓄，和给刚上小学的孩子准备的大学读书的钱等等。这是真正的可以跨越长期波动的，用来追求高收益的资金，这笔钱可以比较灵活，来购买股票基金甚至投资个股。

保钱, 用来对冲自己风险的资金。可以根据自己的身体、事业等情况，来购买一些比如意外险，医疗险之类的险种，对冲小概率，但是一旦发生对自己造成的负担就很重的事件。

划分了四笔钱之后，其实就相当于给这些资金订立了心理账户。而行为经济学的研究已经表明，心理账户是存在刚性的。研究人员发现，2008年次贷危机的时候，因为暂时性的通货紧缩，汽油大降价，然后很多人开始购买优质汽油，而不是把钱花到其他更需要的方面。

这就是因为很多人每个月是固定的留出一笔钱来给汽车加油的，所以当油价下降的时候，他们会觉得自己在买油方面有钱的，可以购买更优质的汽油了——然而忽视了自己其实总收入在下降，完全应该把这笔钱更有效地花在其他地方的事实。^[2]

这本来是人行为上的一个缺点，但是用「四类钱」的方法，却可以有效地限制自己的情绪和过度投资的倾向，从而能够更安心地让自己进行更长期的，风险更高的博弈。

长钱留出来之后要投资到什么地方呢？自己去研究个股、板块和基金当然是可以的。但是金融市场的竞争是非常激烈的，个人投资即便是从长线角度来看，也往往会有亏损的风险。这种情况下，可以考虑在基金之上再加一层人工，也就是使用「投顾服务」。

因为基金的背后，本来已经有基金经理在调仓和操盘了，购买基金，就是在选择基金经理的能力。而投资顾问在基金之上，又增加了帮助客户对基金进行筛选的服务。从对投资人专业程度的需求来说，显然条件更加宽松了。

那么这个时候投资就变成了对投顾服务本身的挑选，这一点上投资理念应该是最重要的。应该着重于选择有耐心，愿意和客户共赢的投资顾问，而非急吼吼地把管理更多的资金作为自己目标的企业。快不如慢，仔细斟酌，且慢投资。

巧了，接受刘润采访的盈米公司旗下就有一支个人理财服务品牌，名字就叫做「且慢」。

这家公司就是按照上面说的四笔钱的理念来打造其基金策略，同时还可以提供全程顾问式投资陪伴服务。投顾业务的核心，就是弥合公募基金真实长期收益和投资者真正获得收益之间的差距，提升投资者的盈利体验，从而帮助更多的中小投资者在资本市场里真正赚到钱。

从海外市场看，基金投顾已经是一种非常成熟的理财模式，根据美国投资公司协会（ICI）的数据，美国除了养老金计划之外的家庭资产基金投资，77%会通过基金投顾及其他渠道进行配置，其中通过基金投顾配置的占比达40%。而在中国，用专业的人帮助自己理财的理念，也已经逐渐地被更多人认可。据中国基金报数据调研，包括且慢在内的首批买方投顾试点机构合计业务保有量或已经超500亿。

那么按照「四笔钱」理念执行的投顾业务，且慢做的怎么样呢？数据还是不错的，已经远超公募投顾行业的平均客户盈利水平。

帮助用户管好每一笔钱，放下心中的焦虑，这是且慢一直相信和践行的理念。关注公众号【且慢陪伴】或下载【且慢app】，一起来感受安心理财的快乐吧。

投资有风险，入市须谨慎，本文不构成任何投资建议。

参考

1. ^ Attanasio, O. P., & Weber, G. (2010). Consumption and saving: models of intertemporal allocation and their implications for public policy. Journal of Economic literature, 48(3), 693-751.
2. ^ Thaler, R. H., & Ganser, L. J. (2015). Misbehaving: The making of behavioral economics.

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  da-jiang-jun-50-69 网友的相关建议: 
      

理财最重要的就是~不要理财!!!

对于95％以上的人不要理财，最稳妥的理财方式就是存银行定期，你看到的是高息，高利率，理财工具及背后的人瞄准的是你的本金!

有人说可以买基金定投十年，那么我说何不买入美股美基呢美国10年长牛股市与经济发展挂钩，A股十年前3000点十年后还是3000点。

鼓吹A股基金或股票的你是否经历过大A的千股跌停?开盘跌停?从5200点跌到1400点，并且顺利活下来了。没有的话别忽悠别人入市了，所有身家投进去那是要死人的，因此我有责任在这里给大家敲警钟。

2015年千股跌停，买入的连卖出的机会都没有，大额资金在里面的有死无生，那时候真的死了一些股民，基金也是惨不忍睹:

6月19日 1096只个股跌停

6月26日 2049只个股跌停

6月29日 1578只个股跌停

7月1日 941只个股跌停

7月2日 1525只个股跌停

7月3日 1475只个股跌停

7月6日 964只个股跌停

7月7日 1765只个股跌停

7月8日 915只个股跌停

7月15日 1287只个股跌停

7月27日 1861只个股跌停

8月18日 1647只个股跌停

8月24日 2179只个股跌停

8月25日 2018只个股跌停

9月1日 1159只个股跌停

9月14日 1446只个股跌停

去年买基金的亏得裤衩都不剩了，且不提现在贸易战，限电，实体能好得了?美国股市倒是持续了10年以上的正增长。A股吗玩了10年至今还是3000点表现很稳定。

基金公司和基金经理等从业者指着搜刮散户的钱吃饭倒是真的，交易费，手续费拿到手软。很多和庄家做局等散户大量买入了就绞杀。

不要听大V们的理财宣传，他们大部分都是磨刀霍霍要割韭菜。还记得人类高质量男性徐晴根吗，号称介绍金融产品包装完了背后还是收割。

看看下面列举的部分理财暴雷，理财不过是让你的财理到别人荷包里。P2P等全方位暴雷，别人早拿你的钱分红跑路了。

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