恒大物业公告称，其 134 亿存款被银行强制执行，有哪些值得关注的信息？ 第1页

这134亿存款的来源是IPO融资、拖欠供应商款项及预收物业费；走的路径却有挺大问题的，信披及质押担保应该有不合法合规之处。

前四大审计经理，现负责PE风控。

一、134亿存款来源主要是IPO融资、拖欠供应款项及预收物业费

这134亿怎么来的呢？

恒大物业的现金及现金等价物（以下统称现金）在19年底的时候，只有6.8亿。

到了20年底，突增至126亿，到21年中，又上升至140亿。

主要的增加就是20年发生，增加了近120亿。

这120亿主要由三块组成：

1、IPO发行，得现金58亿；（融资活动）

2、关联方还钱，得现金9亿；（投资活动）

3、经营赚钱，得现金52亿；（经营活动）

见下图：

这三块里面，有问题的是经营活动来的52亿。

20年的收入是100亿，净利润是26亿。

见下图：

净利润26亿，与经营活动净现金流52亿。

这中间的差异是26亿。

怎么来的呢？

我看了下报表，主要的来源是拖欠供应商款项与预收物业费。

其中，拖欠供应商款项，19年底欠了11亿，20年底欠了24亿。

见下图：

预收物业费，19年底是22亿，20底是27亿，多了5亿现金进来。

二、134亿存款走的路径有不少疑点，甚至很可能有不合法合规之处

根据恒大物业自己的公告，是帮第三方做了质押担保，然后被银行强制划走的；

这业务在资本市场上很常见的。

但问题来了：

1、于20年年报中，这126亿的披露是未受限的；

这个受限未受限，恒大物业的会计师（香港叫核数师）普华永道一定是发过函证给银行的，也一定是拿到银行的回函的，要不审计报告一定是出不了的。

那问题是银行给了错误的回函？

比如康得新案件。

还是哪里出问题了？

咱们假设20年底这126亿真的没有实际质押出去。

那问题又来了！

2、于21年中报，140亿的披露也是未受限的。

恒大全面爆雷大概是去年9月的事情。

流动性紧张总不是一时的事，肯定是整体恒大体系早就开始抽调资金的了。

恒大物业这账面上趴着140亿的钱，总不会在21年6月30日的时候还未受限还未挪用吧？

那是中报披露有误吗？

如果是，那就是信披出问题。

投资者诉讼可以搞起来了。

3、会计师普华永道并没有对恒大物业21年中报出具审阅报告

我再三确认，普华是没有对恒大物业21年中报出具审阅报告的。

正常来说，港股上市公司，中报是要由会计师来出审阅意见的。

审阅而不是审计，就是做些分析、问询等等审阅程序，

审阅的保证程度比审计低不少。

我搜了半天，没找到原因。

只知道21年10月香港财务汇报局调查普华永道出具的中国恒大20年审计报告的新闻。

这个问题只能等着以后慢慢揭密了。

4、银行强制划扣这134亿合法合规吗？

我翻了下恒大物业的公告，并没有看到它披露的对外担保公告。

按相关证券规则，这么大金额的对外担保，一定是需要股东大会审批的。

一定要的！

但，并没有。

先不管银行现在已经划转134亿的事实。

那么，如果有一天，这事闹上法院。

法院会这样看：

银行你做为专业金融机构，恒大物业对外质押担保134亿是需要履行相关审批程序，这点你是十分清楚的。

你当时有详细查阅过恒大物业的股东会决议吗？

有？还是没有？

没有的话，这个合同可能是无效的！

那银行，请你把这134亿还给恒大物业。

这属于是CPA经济法科目合同无效的知识。

同时，国内早已有不少这样的判例。

评论中跟知友讨论起这个质押担保是什么情况，合同无效会否不好打。

我在评论中贴了康得新的情况，供大家参考。

在事务所，项目是合伙人的，CPA和身体才是自己的。

如果刚拿到四大OFFER，一定要在正式入职的那一年多报几门CPA科目。

那是你职业生涯里面最空闲最自由的一段时间了。

除了教材和正常辅导书、真题册以外，不要花什么钱。现在网上大把免费的。

资料方面直接薅一级PE投资机构补贴的免费羊毛课就行了。

比如这个通关全家桶，有考试的关键和重点知识。创始人李斯克是上海交通大学毕业。

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  cheng-feng-po-lang-de-ye-ye 网友的相关建议: 
      

简单说就是恒大物业给第三方做担保，钱被执行了。

现在的问题是。

给第三方做的担保的，第三方是谁？

总担保数额是多少？

担保程序是否合法合规？

物业公司后续会不会发生流动性危机？

我知道很多人喜欢发表意见，或者有自己的猜测。但是任何信息还是要以公开信息和调查结果为准。

最后，很多人厌恶恒大，是觉得恒大是房价高企的推手之一，但是弄死恒大解决不了任何问题。

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  xubinlvshi 网友的相关建议: 
      

这下好了，没盖成的房子成烂尾楼，盖成的小区也烂了，买恒大的业主买了个透心凉。

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  wang-ke-dan-13 网友的相关建议: 
      

活着比死了对居民财产损害更大，好不容易有点现金流都会被债务和利息吞噬干净，不如早点清算，虽然看似残酷，实则止损，拖着就能解决问题吗？只会徒增内耗，活生生把一个建房子的企业变成金融游戏平台。

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  li-sheng-39-55 网友的相关建议: 
      

对于老赖，强制执行没毛病。

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  qian-ye-25-33-17 网友的相关建议: 
      

神奇，恒大物业的134亿存款不见了，被银行强制执行，原因为何？今天一早，恒大物业发布的内幕消息，让人目瞪口呆，信息量十分巨大。渤海银行28亿存款消失案悬而未决，如今又来了134亿存款消失大案？据恒大物业的公告称：恒大物业在审核截至2021年度的财务报告过程中，发现恒大物业有约134亿元的存款为第三方提供的质押保证金，已被相关银行强制执行。为此，恒大物业成立独立调查委员会及安排委聘专家对该质押担保进行调查。

恒大物业的134亿存款被强制执行，到底是为谁提供担保？这笔钱最终的用途是什么？134亿存款的来源又是什么？为什么在恒大审核年报的时候才被发现？这些信息恒大物业都暂未查明披露，市面上也是议论纷纷。

一种猜测是：A企业给了恒大物业134亿元，恒大物业拿这134亿在银行做了存单质押融资，现在还不上被银行强制执行了。

另外一种猜测是：恒大物业自己有134亿，用这134亿质押帮A企业融资，A企业还不上了就把恒大物业这134亿执行了。但如果说恒大物业自己真的有134亿存款，那这134亿元应该大都是恒大业主交的物业费？

至于这A企业是谁，想必大家都知道了。134亿存款莫名消失，银行强制执行，到年底审核的时候才发现，搁谁头上也不信呀……#春日生活打卡季#

作者：老陈侃财

链接：今日头条

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