问题

如何看待纸价上涨,纸厂却纷纷停产?这会给我们的生活带来什么影响?

回答
最近,一股“纸荒”的暗流正在悄然涌动。一方面,我们能切实感受到,无论是日常办公用的打印纸、包装盒,还是承载着我们知识与情感的书籍、杂志,价格都在经历着不同程度的上涨。这让不少消费者直呼“纸不起”。但与此同时,我们却又看到一些纸厂,本该是忙碌生产的机器却纷纷停下脚步,关停减产。这种看似矛盾的现象,背后究竟隐藏着怎样的逻辑?它又将如何一步步渗透到我们的生活中,带来切实的影响呢?

纸价飞涨背后的“供需错配”与“成本挤压”

要理解这种怪象,我们得先剥开“纸价上涨”的表层。这背后并非简单的市场供需失衡,而是多重因素交织下的复杂局面。

首先,原材料成本的飙升是罪魁祸首之一。造纸的主要原料是木浆和废纸。近年来,全球森林资源的可持续利用、国际贸易环境的变化,以及部分国家环保政策的收紧,都导致了木浆价格的持续走高。特别是进口木浆,受汇率波动、国际物流成本增加等因素影响,价格更是屡创新高。而废纸的价格同样不容乐观。随着环保意识的提高,回收体系在不断完善,但同时,国内对废纸的进口限制也日益严格,这使得国内废纸的供应量受到一定影响,优质废纸更是稀缺。

其次,环保政策的“双刃剑”效应也在发挥作用。近年来,我国对环保的重视程度达到了前所未有的高度。这固然对整个社会和环境是好事,但对于纸厂而言,这意味着需要投入巨额资金进行环保设备的升级改造,以满足日益严格的排放标准。那些技术落后、环保设施简陋的中小型纸厂,往往难以承受这笔开销,最终不得不选择停产。即使是大型纸厂,在短期内也面临着生产成本的显著增加。

再者,能源价格的上涨也是推手。造纸是一个能源密集型产业,无论是蒸汽、电力还是燃料,都需要大量消耗。国际油价、煤炭价格的波动,直接传导到纸厂的生产成本上。

那么,既然纸价都在涨,为什么纸厂反而要停产呢?这里面就牵扯到了“成本挤压”和“预期不确定性”。

对于一些纸厂,尤其是那些处于产业链下游,议价能力较弱的纸厂来说,尽管上游的原材料和生产成本都在上涨,但他们很难将这些成本完全转嫁给下游的品牌商或消费者。如果强行提价,可能会面临客户流失的风险。在这种情况下,一些纸厂就陷入了两难境地:不提价,则利润被严重挤压,甚至亏损;提价,又担心失去市场份额。

而对于部分纸厂而言,停产可能是一种“以退为进”的策略,或者说是一种被迫的“自救”。当纸价上涨的预期未能有效兑现,或者市场需求出现疲软时,继续生产只会加速亏损。停产一段时间,可以减少损失,等待市场行情好转,或者等待成本下降,再伺机恢复生产。这类似于一种“冷处理”,希望熬过寒冬,等待春暖花开。

此外,一些纸厂的停产也可能与产能过剩的结构性问题有关。虽然我们面临“纸荒”,但某些特定类型、低端产能的纸制品可能依然存在过剩。在环保压力和成本上升的双重挤压下,这些本就竞争力不强的产能,更容易被淘汰出局。

纸价上涨与纸厂停产,将如何渗透进我们的生活?

这种看似复杂的局面,最终会通过各种渠道,对我们的日常生活产生切实而深远的影响:

1. 消费品包装成本的增加,最终转嫁到消费者身上: 这是最直接的影响。我们每天接触到的绝大多数商品,无论是食品、饮料、化妆品、电子产品,甚至是药品,都离不开纸质包装。纸价上涨,意味着包装成本的上升。这些成本最终都会被品牌商消化,然后以更高的价格体现在商品零售价上。这意味着,即使你购买的商品本身生产成本没有变化,但因为包装的“纸”更贵了,你也需要为此买单。想象一下,你购买的零食、洗衣液、快递包裹,它们的外包装都会悄悄地“涨价”。

2. 文化出版领域的冲击: 书籍、杂志、报纸,这些承载着知识、文化和信息的载体,其生产成本也直接受到纸价影响。纸价的上涨,无疑会增加出版成本。这可能导致:
书籍价格的上涨: 许多新书的价格已经比过去高出不少。对于热爱阅读的读者来说,这意味着购书成本的增加,可能会影响阅读频率和范围。
杂志、报纸的“瘦身”或停刊: 为了控制成本,一些杂志可能会减少纸张使用量(比如变薄、缩小尺寸),或者在印刷频率上做出调整。一些小型报刊,尤其是地方性报刊,如果无法承担成本上升的压力,甚至可能面临停刊的风险。这将对信息传播和文化多样性造成一定影响。
教育领域的成本增加: 教科书、练习册、试卷等教育材料的成本也会随之增加,这可能会间接影响到教育经费的支出,甚至对学生的学习资料获取造成一定压力。

3. 办公和学习成本的上升:
打印纸、复印纸价格走高: 办公室和学校的打印纸是日常消耗品。价格上涨意味着企业和学校的运营成本增加,也可能间接影响到个人在办公室或家中使用打印机的开销。
笔记本、文件袋等文具价格上涨: 各种纸质文具,如笔记本、草稿纸、文件袋、信封等的成本都会增加,让学生的学习开销和职场人士的办公开销变得更加沉重。

4. 部分替代品的出现和使用:
数字阅读和线上办公的普及: 纸价上涨可能会进一步加速人们向数字化阅读和线上办公的转变。虽然数字阅读有其便利性,但对于一些习惯纸质阅读的人来说,这种转变并非完全是积极的。
包装材料的多元化: 品牌商可能会寻求更具成本效益的包装替代方案,比如使用塑料、金属、玻璃等其他材质,或者优化包装设计,减少纸张用量。但这又可能带来新的环保问题。

5. 对包装印刷行业的影响: 包装印刷企业是纸张的直接用户。纸价上涨和纸厂停产,意味着这些企业面临原材料供应不稳定、成本上升的双重压力。这可能导致行业内的洗牌加剧,一些抗风险能力较弱的企业可能会被淘汰,而行业集中度可能会进一步提高。

6. 对回收行业可能产生的连锁反应: 尽管废纸价格也在上涨,但如果造纸厂的开工率持续下降,对废纸的需求也会随之减弱。这可能导致废纸回收体系的压力增大,回收集成商和回收户的利润空间被压缩,甚至可能影响到废纸回收的积极性。

总结来看,纸价上涨与纸厂停产的背后,是全球大宗商品价格波动、国内环保政策深化、能源成本上升以及产业结构调整等多重因素叠加的结果。这并非一个简单的“供需矛盾”,而是一种在成本压力下,市场参与者(纸厂、品牌商、消费者)共同面临的调整过程。

对于我们普通人而言,这意味着我们的生活成本将从方方面面被悄悄地“税”上。从书籍到包装,从办公到学习,纸张作为一种基础材料,其价格的波动如同涟漪般扩散,最终触及到我们生活的每一个角落。我们需要对这种变化有所感知,并可能需要调整自己的消费习惯,拥抱更经济、更环保的生活方式。同时,这也提醒我们,在享受现代文明带来的便利时,也需要关注支撑这些便利的产业背后所面临的挑战和变化。

网友意见

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纸业从本质上来说也是属于大宗商品,今年以来大宗商品的持续上涨,很大程度上在于全球货币宽松背景下,导致大宗商品的持续上涨,道理很简单,市场的钱多了,在充裕的流动性下,具备金融属性的大宗商品都受到了刺激。

今年以来,北美、南美、欧洲、东南亚等国际大型纸浆厂纷纷提高木浆售价,受国际大宗商品价格传导效应,这才有了国内造纸厂纷纷涨价的戏码。

与此同时,随着我国《关于全面禁止进口固体废物有关事项的公告》正式施行,纸企的废纸进口配额也同时清零。

为填补原料缺口,国产废纸回收增速价格上涨。

数据显示:2021年4月份国内黄板纸到厂均价2140元/吨(不含税),同比上涨25%左右。业内人士表示,这次废纸价格的上涨与纸浆价格上涨有关,随着禁废令的落地,国产的废纸需求量越来越大。

看似纸价对普通人的生活影响有限,这一波主要是原材料涨价带动,但是终端消费者产品的涨价阻力会比较大,另外我们日常生活中用到的纸巾不算贵,就算涨了一点,感觉也不会很明显,所以纸价上涨看起来对我们生活影响不大,但是宏观经济对微观的影响不可不察。

看完纸价的持续上涨的消息,老俞习惯性的看了下造纸板块的走势,凑巧今天A股的造纸板块走得异常强势。

短期内造纸板块出现了“井喷潮”,但如果把时间线拉长,造纸公司整体的市场表现,相比今年以来大热的新能源、医美、碳中和等概念,造纸板块整体的涨幅,只不过是毛毛雨

对造纸行业来说,随着环保政策的趋严,以及受“限塑令”和“外废禁令”的影响下,整个造纸行业的势必竞争加剧,未来造纸细分领域的龙头企业集中度,将进一步提高。

造纸企业细分上市公司:

纸浆类:晨鸣纸业,岳阳林纸,太阳纸业,青山纸业,民丰特纸

文化纸:华泰股份,美利云

新闻纸:宜宾纸业

纸箱类:山鹰纸业,森林包装

白卡纸:景兴纸业,博汇纸业

生活用纸:中顺柔洁,百亚股份,豪悦护理

食品包装:五洲特纸,凯恩股份

再生纸:荣晟环保,松炀资源

装饰纸:仙鹤股份,齐峰新材,华旺科技

特种用纸:冠豪高新(复写纸),恒丰纸业(卷烟纸),安妮股份(标签纸),顺灏股份(真空镀铝纸)

在上述提到的这些造纸的上市公司中,老俞认为比较有增长潜力的当属晨鸣纸业和博汇纸业,这是由他们的议价能力所决定的。

投资,从来都是赚认知范围内的钱,好赛道好公司还需要好价格。

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