纸业从本质上来说也是属于大宗商品,今年以来大宗商品的持续上涨,很大程度上在于全球货币宽松背景下,导致大宗商品的持续上涨,道理很简单,市场的钱多了,在充裕的流动性下,具备金融属性的大宗商品都受到了刺激。
今年以来,北美、南美、欧洲、东南亚等国际大型纸浆厂纷纷提高木浆售价,受国际大宗商品价格传导效应,这才有了国内造纸厂纷纷涨价的戏码。
与此同时,随着我国《关于全面禁止进口固体废物有关事项的公告》正式施行,纸企的废纸进口配额也同时清零。
为填补原料缺口,国产废纸回收增速价格上涨。
数据显示:2021年4月份国内黄板纸到厂均价2140元/吨(不含税),同比上涨25%左右。业内人士表示,这次废纸价格的上涨与纸浆价格上涨有关,随着禁废令的落地,国产的废纸需求量越来越大。
看似纸价对普通人的生活影响有限,这一波主要是原材料涨价带动,但是终端消费者产品的涨价阻力会比较大,另外我们日常生活中用到的纸巾不算贵,就算涨了一点,感觉也不会很明显,所以纸价上涨看起来对我们生活影响不大,但是宏观经济对微观的影响不可不察。
看完纸价的持续上涨的消息,老俞习惯性的看了下造纸板块的走势,凑巧今天A股的造纸板块走得异常强势。
短期内造纸板块出现了“井喷潮”,但如果把时间线拉长,造纸公司整体的市场表现,相比今年以来大热的新能源、医美、碳中和等概念,造纸板块整体的涨幅,只不过是毛毛雨
对造纸行业来说,随着环保政策的趋严,以及受“限塑令”和“外废禁令”的影响下,整个造纸行业的势必竞争加剧,未来造纸细分领域的龙头企业集中度,将进一步提高。
造纸企业细分上市公司:
纸浆类:晨鸣纸业,岳阳林纸,太阳纸业,青山纸业,民丰特纸
文化纸:华泰股份,美利云
新闻纸:宜宾纸业
纸箱类:山鹰纸业,森林包装
白卡纸:景兴纸业,博汇纸业
生活用纸:中顺柔洁,百亚股份,豪悦护理
食品包装:五洲特纸,凯恩股份
再生纸:荣晟环保,松炀资源
装饰纸:仙鹤股份,齐峰新材,华旺科技
特种用纸:冠豪高新(复写纸),恒丰纸业(卷烟纸),安妮股份(标签纸),顺灏股份(真空镀铝纸)
在上述提到的这些造纸的上市公司中,老俞认为比较有增长潜力的当属晨鸣纸业和博汇纸业,这是由他们的议价能力所决定的。
投资,从来都是赚认知范围内的钱,好赛道好公司还需要好价格。
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