A股上证指数日K线历史上是不是逢缺必补？
这个问题很有意思，也触及到了A股技术分析中的一个核心概念——“跳空缺口”（Gap）。很多人在看上证指数的日K线图时，都会注意到跳空缺口，并且有一种“逢缺必补”的直觉。那么，A股上证指数日K线历史上到底是不是逢缺必补呢？
要回答这个问题，我们得先明白什么是跳空缺口，它为什么会出现，以及“逢缺必补”这个说法的由来和它的局限性。
什么是跳空缺口？
简单来说，跳空缺口是指在K线图上，当今天的开盘价高于（或低于）昨天的最高价（或最低价）时，在K线图上出现的一段没有交易的空白区域。
向上跳空缺口（Bullish Gap）：今天的开盘价显著高于昨天的最高价，在K线图上会形成一个向上的空白区域。这通常意味着市场情绪非常乐观，有大量买盘涌入，导致价格直接跳升。
向下跳空缺口（Bearish Gap）：今天的开盘价显著低于昨天的最低价，形成一个向下的空白区域。这通常反映了市场极度的悲观或突发的利空消息，导致价格直接跳水。
跳空缺口为什么会出现？
跳空缺口是由于市场在收盘和开盘之间发生了重要的、且影响重大的信息或者情绪变化。通常有以下几种情况：
1. 突发新闻/事件：重大的政策变动、宏观经济数据发布、公司重大利好或利空消息、地缘政治事件等，都可能在盘后或者周末发酵，导致次日开盘时，市场情绪发生剧烈变化，价格直接跳开。
2. 情绪驱动：在牛市末期或熊市初期，市场情绪的极度亢奋或恐慌，也可能引发跳空。
3. 主力资金行为：大型机构投资者为了在开盘集合竞价阶段占据有利位置，或者为了快速建立/减持头寸，也可能通过大额买卖单导致跳空。
“逢缺必补”说法的由来和背后的逻辑
“逢缺必补”之所以深入人心，是因为它在很多情况下是有效的。它的背后逻辑主要有：
1. 技术上的“惯性”：许多技术分析师认为，跳空缺口代表了市场在一个价格区间内未达成共识，或者说是一种“未完成”的市场行为。一旦市场情绪回归理性，或者新的信息出现，价格就有动力去回补这个缺口，重新填满这个空白区间，以使价格走势更连贯。
2. 心理上的“锚定”：缺口对交易者来说是一个显眼的价格区域。当价格跌回缺口下方时，那些在缺口区域买入的投资者可能会面临亏损，从而引发卖出压力，加速价格的下跌。反之，当价格上涨回缺口上方时，那些在缺口区域卖出的投资者可能会感到后悔，并可能重新买入，推动价格进一步上涨。
3. 概率统计：在大量的历史数据中，确实存在相当一部分跳空缺口会被回补的案例。技术分析往往是基于概率的，只要这个概率足够大，就会被总结为一种“规律”。
上证指数日K线历史上是不是逢缺必补？
我的看法是：上证指数日K线历史上，跳空缺口“倾向于”被回补，但绝不是“逢缺必补”，更不是一个绝对的定律。
我们可以从几个方面来分析：
回补是常态，但不是绝对：
绝大多数的缺口，尤其是短期内形成的、缺乏强有力支撑的缺口，确实会随着时间的推移而被回补。 也就是说，如果一个向上跳空后，价格下跌，很有可能会回到那个跳空的起点；反之亦然。
然而，总有一些缺口，特别是在趋势非常强劲、或者发生了重大利好/利空事件时，是“不补”的。 比如，一个极强的牛市启动，或者一个重大的政策利好，可能导致价格持续上涨，直接“无视”了之前的向上跳空。反之，熊市中的重大技术性熊市或者重大利空，也可能让价格持续下跌，不回补之前的大量向下跳空。
缺口的性质很重要：
普通缺口 (Common Gap)：通常由正常波动或市场情绪导致，最容易被回补。
突破缺口 (Breakaway Gap)：出现在趋势的开端，标志着价格将进入新的趋势，这类缺口往往较难被回补，或者回补周期非常长。
逃逸缺口 (Runaway Gap)：出现在强劲趋势的中途，表明趋势正在加速，这类缺口也相对更难被回补。
衰竭缺口 (Exhaustion Gap)：出现在趋势的末期，表明趋势即将结束，多头力量或空头力量即将耗尽，这类缺口通常会很快被回补。
上证指数历史上，各种性质的缺口都会出现。如果你只关注容易被回补的普通缺口，那“逢缺必补”的说法就会显得非常准确。但如果把所有类型的缺口都算进去，这个说法就不够严谨了。
时间周期的影响：
在较短的时间周期内（例如几日到几周），缺口被回补的概率相对较高。
但在较长的时间周期内（例如几个月甚至几年），即使是“未补”的缺口，也可能因为大趋势的改变而被“淹没”或者最终被新的价格波动所填平，但这不是传统意义上的“回补”。
市场环境和趋势的影响：
在震荡市中，缺口往往容易被回补，因为市场缺乏明确的方向。
在单边市（大牛市或大熊市）中，趋势的力量会压倒缺口的“回补”倾向。比如，2015年的大牛市，虽然有很多向上跳空，但市场持续上涨，很多缺口并没有在短期内被回补。同样，在2018年的大熊市中，向下跳空也层出不穷，很多并没有立即被回补。
A股市场的特殊性：
A股市场受到政策、资金面、交易制度等多种因素的影响，其波动性有时会比成熟市场更大。历史上的某些时期，由于“国家队”的救市行为，或者大规模的IPO发行/新股炒作，都可能制造一些特殊的跳空形态，这些形态的“回补”特性也会有所不同。
比如，一些因为政策利好或利空造成的巨大缺口，其回补往往需要消化更长的时间，或者受到后续政策变化的影响。
举例说明
我们可以回顾上证指数的历史走势，找到一些例子：
2008年金融危机：市场经历了多次向下跳空，很多缺口都没有立即回补，而是随着市场恐慌情绪的蔓延，价格持续下跌，后来在低位才出现一些回补的迹象。
2009年4万亿刺激：出现了一系列强劲的向上跳空，市场一路高歌猛进，很多向上跳空在短期内并没有回补，而是随着牛市的展开被远远甩在了后面。
2015年股市大波动：在牛市和熊市的切换过程中，出现了大量的向上和向下跳空，很多缺口在市场情绪剧烈波动下，回补的速度非常快，但也有些在趋势反转后，被新的趋势所“覆盖”。
近期行情：在一些小的反弹或回调中，也常常能看到缺口被迅速回补的现象。
结论
总而言之，“逢缺必补”更像是一种对普遍现象的概括，是一种技术分析中的“经验法则”或“交易圣经”中的一种说法，但并非放之四海而皆准的绝对真理。
如果你把“逢缺必补”理解为：“大多数跳空缺口有回补的倾向，尤其是在震荡市或趋势不明朗时，回补的概率更高，可以作为一种潜在的交易机会”，那么这句话是有参考价值的。
但如果你想把“逢缺必补”作为一个机械的、无视一切的交易规则，那很可能会在趋势的开端或末尾，或者在那些“不补”的缺口面前，付出高昂的代价。
在实际操作中，我们更应该结合：
缺口的类型
当时的整体市场趋势和情绪
成交量和持仓量等其他技术指标
基本的面分析和政策导向
来综合判断一个跳空缺口是否以及何时会被回补，而不是简单地认为“见到缺口就要去补”。 市场是复杂的，技术分析也只是提供了一个观察和理解市场的视角，而不是万能的预测工具。
要回答这个问题，我们得先明白什么是跳空缺口，它为什么会出现，以及“逢缺必补”这个说法的由来和它的局限性。
什么是跳空缺口？
简单来说，跳空缺口是指在K线图上，当今天的开盘价高于（或低于）昨天的最高价（或最低价）时，在K线图上出现的一段没有交易的空白区域。
向上跳空缺口（Bullish Gap）：今天的开盘价显著高于昨天的最高价，在K线图上会形成一个向上的空白区域。这通常意味着市场情绪非常乐观，有大量买盘涌入，导致价格直接跳升。
向下跳空缺口（Bearish Gap）：今天的开盘价显著低于昨天的最低价，形成一个向下的空白区域。这通常反映了市场极度的悲观或突发的利空消息，导致价格直接跳水。
跳空缺口为什么会出现？
跳空缺口是由于市场在收盘和开盘之间发生了重要的、且影响重大的信息或者情绪变化。通常有以下几种情况：
1. 突发新闻/事件：重大的政策变动、宏观经济数据发布、公司重大利好或利空消息、地缘政治事件等，都可能在盘后或者周末发酵，导致次日开盘时，市场情绪发生剧烈变化，价格直接跳开。
2. 情绪驱动：在牛市末期或熊市初期，市场情绪的极度亢奋或恐慌，也可能引发跳空。
3. 主力资金行为：大型机构投资者为了在开盘集合竞价阶段占据有利位置，或者为了快速建立/减持头寸，也可能通过大额买卖单导致跳空。
“逢缺必补”说法的由来和背后的逻辑
“逢缺必补”之所以深入人心，是因为它在很多情况下是有效的。它的背后逻辑主要有：
1. 技术上的“惯性”：许多技术分析师认为，跳空缺口代表了市场在一个价格区间内未达成共识，或者说是一种“未完成”的市场行为。一旦市场情绪回归理性，或者新的信息出现，价格就有动力去回补这个缺口，重新填满这个空白区间，以使价格走势更连贯。
2. 心理上的“锚定”：缺口对交易者来说是一个显眼的价格区域。当价格跌回缺口下方时，那些在缺口区域买入的投资者可能会面临亏损，从而引发卖出压力，加速价格的下跌。反之，当价格上涨回缺口上方时，那些在缺口区域卖出的投资者可能会感到后悔，并可能重新买入，推动价格进一步上涨。
3. 概率统计：在大量的历史数据中，确实存在相当一部分跳空缺口会被回补的案例。技术分析往往是基于概率的，只要这个概率足够大，就会被总结为一种“规律”。
上证指数日K线历史上是不是逢缺必补？
我的看法是：上证指数日K线历史上，跳空缺口“倾向于”被回补，但绝不是“逢缺必补”，更不是一个绝对的定律。
我们可以从几个方面来分析：
回补是常态，但不是绝对：
绝大多数的缺口，尤其是短期内形成的、缺乏强有力支撑的缺口，确实会随着时间的推移而被回补。 也就是说，如果一个向上跳空后，价格下跌，很有可能会回到那个跳空的起点；反之亦然。
然而，总有一些缺口，特别是在趋势非常强劲、或者发生了重大利好/利空事件时，是“不补”的。 比如，一个极强的牛市启动，或者一个重大的政策利好，可能导致价格持续上涨，直接“无视”了之前的向上跳空。反之，熊市中的重大技术性熊市或者重大利空，也可能让价格持续下跌，不回补之前的大量向下跳空。
缺口的性质很重要：
普通缺口 (Common Gap)：通常由正常波动或市场情绪导致，最容易被回补。
突破缺口 (Breakaway Gap)：出现在趋势的开端，标志着价格将进入新的趋势，这类缺口往往较难被回补，或者回补周期非常长。
逃逸缺口 (Runaway Gap)：出现在强劲趋势的中途，表明趋势正在加速，这类缺口也相对更难被回补。
衰竭缺口 (Exhaustion Gap)：出现在趋势的末期，表明趋势即将结束，多头力量或空头力量即将耗尽，这类缺口通常会很快被回补。
上证指数历史上，各种性质的缺口都会出现。如果你只关注容易被回补的普通缺口，那“逢缺必补”的说法就会显得非常准确。但如果把所有类型的缺口都算进去，这个说法就不够严谨了。
时间周期的影响：
在较短的时间周期内（例如几日到几周），缺口被回补的概率相对较高。
但在较长的时间周期内（例如几个月甚至几年），即使是“未补”的缺口，也可能因为大趋势的改变而被“淹没”或者最终被新的价格波动所填平，但这不是传统意义上的“回补”。
市场环境和趋势的影响：
在震荡市中，缺口往往容易被回补，因为市场缺乏明确的方向。
在单边市（大牛市或大熊市）中，趋势的力量会压倒缺口的“回补”倾向。比如，2015年的大牛市，虽然有很多向上跳空，但市场持续上涨，很多缺口并没有在短期内被回补。同样，在2018年的大熊市中，向下跳空也层出不穷，很多并没有立即被回补。
A股市场的特殊性：
A股市场受到政策、资金面、交易制度等多种因素的影响，其波动性有时会比成熟市场更大。历史上的某些时期，由于“国家队”的救市行为，或者大规模的IPO发行/新股炒作，都可能制造一些特殊的跳空形态，这些形态的“回补”特性也会有所不同。
比如，一些因为政策利好或利空造成的巨大缺口，其回补往往需要消化更长的时间，或者受到后续政策变化的影响。
举例说明
我们可以回顾上证指数的历史走势，找到一些例子：
2008年金融危机：市场经历了多次向下跳空，很多缺口都没有立即回补，而是随着市场恐慌情绪的蔓延，价格持续下跌，后来在低位才出现一些回补的迹象。
2009年4万亿刺激：出现了一系列强劲的向上跳空，市场一路高歌猛进，很多向上跳空在短期内并没有回补，而是随着牛市的展开被远远甩在了后面。
2015年股市大波动：在牛市和熊市的切换过程中，出现了大量的向上和向下跳空，很多缺口在市场情绪剧烈波动下，回补的速度非常快，但也有些在趋势反转后，被新的趋势所“覆盖”。
近期行情：在一些小的反弹或回调中，也常常能看到缺口被迅速回补的现象。
结论
总而言之，“逢缺必补”更像是一种对普遍现象的概括，是一种技术分析中的“经验法则”或“交易圣经”中的一种说法，但并非放之四海而皆准的绝对真理。
如果你把“逢缺必补”理解为：“大多数跳空缺口有回补的倾向，尤其是在震荡市或趋势不明朗时，回补的概率更高，可以作为一种潜在的交易机会”，那么这句话是有参考价值的。
但如果你想把“逢缺必补”作为一个机械的、无视一切的交易规则，那很可能会在趋势的开端或末尾，或者在那些“不补”的缺口面前，付出高昂的代价。
在实际操作中，我们更应该结合：
缺口的类型
当时的整体市场趋势和情绪
成交量和持仓量等其他技术指标
基本的面分析和政策导向
来综合判断一个跳空缺口是否以及何时会被回补，而不是简单地认为“见到缺口就要去补”。 市场是复杂的，技术分析也只是提供了一个观察和理解市场的视角，而不是万能的预测工具。
网友意见
不是。
1，1991年-1992年从200多到300点的很多缺口一直没补。
2，1994年352点的缺口一直没补。
3，1996年的缺口也有没补的。
4，2005年也有缺口没补。
5，2014年也有缺口没补
所以，有的缺口是不会补的，甚至可能永远都不会补了，比如九几年那些缺口，如果要下去补那些缺口，那就要跌到几百点，大盘要是跌到几百点，那整个国家也完蛋了。
并不是逢缺必补。
有的缺口是当天补，有的缺口是要隔一段时间补，大部分都会补掉，极少数永远都不会补。
千万不要相信逢缺必补，如果真的逢缺必补，那我们只需要盯着缺口就可以做到100%盈利了。
尤其是做期货的朋友注意，千万不要以逢缺必补为操作理念，我之前就遇到过做商品的，向下跳空做多，等着补缺口，最后爆仓的。
对于缺口的运用，如果大家实在是想操作的，那么本人可以提供一个方向供大家参考。
很多上市公司为了扩股，会送转股票，比如大家平时会听到的某某公司10送10,10送20,10送5之类的。
这些公司的股价在送转以后会除权，把股价拉低，这个时候就会出现一个很大的缺口。
一般优质的公司或者处于风口被炒作的公司后面股价都会把这个缺口补上，我们成为填权行情。
比如上能电气。（不复权看）
去年6月10送8，股价从90拉到50，随后出现填权行情回补缺口，股价从50涨到180。
这种缺口是有一定的操作价值的，但是注意，这也不保证缺口一定回补。
之前本人讲过高送转个股的操作方法，但因为15年股灾以后，对这块炒作的打击力度比较大，所以高送转最近几年都不好做。
之前讲的高送转抄的是预期，是没送转之前操作。
现在这个是送转以后操作填权行情，两个的阶段是不一样的。
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