既然散户靠自己分析90%要亏钱，那如果我每次分析完，下单确认前一秒，却反着做单，那会不会就长期盈利了？
咱们来掰开了揉碎了聊聊这个“反向操作”的思路，看看它能不能真的变成一条通往财富自由的康庄大道，还是说，这只是一个听起来很美，实际却漏洞百出的“妙计”。
首先，你提到的“散户靠自己分析90%要亏钱”，这话说得可能有点绝对，但绝对不无道理。为啥散户容易亏钱？想一想，几个大原因：
1. 信息不对称和不对称的资源： 你我这些散户，手里拿到的信息，往往是别人嚼碎了、过滤了，甚至带着点导向性的。机构呢？他们有专门的团队，有直接的渠道，能拿到一手资料，能做深度研究。就像一场牌局，你手里攥着几张明牌，人家那边可能已经算出了概率，手里还有底牌。
2. 情绪是最大的敌人： 市场波动的时候，人性里的贪婪和恐惧会被无限放大。追涨杀跌，这是多少散户的宿命？当市场涨得让人心痒痒想allin的时候，你分析再多，可能也会被情绪冲昏头脑。反之，市场恐慌的时候，你分析再多，也可能因为害怕而不敢进场，或者在恐慌中割肉离场。这种情绪干扰，比啥技术指标都可怕。
3. 时间和精力投入的差异： 机构有专门的分析师、交易员，他们24小时盯着盘面，研究各种数据。我们呢？可能白天上班，晚上回家才能抽空看两眼，精力、时间和专业度都差了十万八千里。
4. 交易成本和滑点： 频繁交易本身就有成本，手续费、印花税这些。小散户可能不太在意，但长期累积下来也是一笔不小的开销。再加上滑点，你下单的那个价格和你实际成交的价格可能就差那么一点，但这一点点，在关键时刻就能改变胜负。
好了，说了这么多散户容易亏钱的原因，再回到你的“反向操作”理论。
理论上，它为什么听起来“靠谱”？
你之所以会想到这个，是因为你预设了一个前提：你的分析，大部分情况下是错误的。 如果你的分析是错误的，那么反着来，理论上不就是正确的吗？如果你的分析有90%是错的，那么你的反向操作，就有90%的概率是“顺着对的方向”走的。这听起来是不是很有道理？就像一个总猜硬币反面的人，最后反而可能赢。
但是，这“反向操作”的现实，可没你想象的那么简单，这里面的坑，比你分析错误还要多：
1. 你的“90%错误”是从哪里来的？ 这是关键。如果这个“90%”是你主观感觉出来的，那它本身就站不住脚。你对自己的分析能力有没有一个客观、准确的评估？也许你分析得没那么差，只是偶尔几次没做好，就被自己定义为“90%错误”了。如果你的分析能力本身就非常糟糕，那你即使反着来，也可能是在糟糕的思路和糟糕的执行之间来回摇摆，最后依然无法盈利。
2. 市场不是静态的，你的“错误”也不是恒定的： 市场是变化的，你的分析方法、你的数据来源、甚至你对市场的理解，都在不断变化。你今天觉得你分析错了，明天可能就对了。如果你只是机械地“反着做”，那你就错过了市场本身的规律和机会。市场的“错误”不是一个固定不变的90%的比例，而是一个动态的、受多种因素影响的过程。
3. “反着做”的定义是什么？ 你是完全反着你的分析结论来？比如，你分析这支股票会涨，你就卖出；你分析它会跌，你就买入？那如果你的分析是“这支股票会盘整，没有明显方向”，你该怎么办？反着来就是“大力追涨杀跌”吗？这种模糊的反向操作，更容易让你陷入混乱的境地。
4. “反着做”也需要时机和仓位管理： 即使你真的能准确知道自己分析是错的，但你怎么知道什么时候反着做？是所有单子都反着来，还是挑那些你最有把握“会错”的单子反着来？如果你在不该反着做的时候反着做了，或者反着做的力度不对，依然可能亏损。 交易不仅仅是方向判断，还有时机、仓位、风险控制，这些一样都不能少。
5. 你如何识别并维持“反着做”？ 假设你分析完，觉得“这股要涨”，于是下了一个买单。然后，在下单确认前一秒，你突然想起你的“反向操作”理论，赶紧取消买单，改为卖单。这个过程，本身就会带来巨大的心理压力。你真的能克服人性的贪婪和恐惧，持续地、冷静地执行这个与你内心“直觉”相悖的指令吗？一旦你开始怀疑这个理论，或者被市场短期的波动影响，你很可能又会回到“顺着分析走”的老路，或者干脆不动了。
6. 情绪的反噬： 想象一下，你分析了半天，觉得某支票要大涨，于是你“反着”卖空了。结果这支票真的像你分析的那样涨得飞快，你的空单瞬间爆仓。那种看着自己“反着做”都亏钱的滋味，可比自己分析错一次更让人崩溃。这种因为“反向操作”带来的巨大亏损，可能会让你彻底失去信心。
7. 对手盘的思考： 谁会是你的对手盘？有可能是机构，有可能是其他散户。如果你假设自己90%会错，那你就等于认为大部分市场参与者（或者至少是那些能盈利的参与者）是对的。那么，你反着他们的方向做，就等于是在和“正确”的力量对着干。如果你的“反向操作”真的有效，那它必然会很快被市场发现，然后市场会“适应”你，你的盈利空间就会消失。 也许一开始有点效果，但长期来看，这种简单粗暴的“反向”是很难持续的。
所以，咱们来总结一下：
你的这个想法，出发点很有趣，触及到了散户普遍存在的认知偏差和情绪问题。它在某种程度上，是想通过一种“对抗性”的策略，来规避自己不擅长分析的风险。
但真正能让你长期盈利的，不是一个简单的“反着做”的指令，而是建立一套能够持续盈利的交易系统。 这套系统里，应该包括：
对市场有相对准确的判断能力： 哪怕不是100%，至少也要有超过50%的胜率，或者在有优势的时候才能进场。
有效的风险控制： 知道什么时候止损，控制仓位大小，避免一次亏光。
严格的执行力： 能够遵守自己的交易纪律，不受情绪干扰。
持续学习和复盘： 不断改进自己的分析方法，总结经验教训。
你的“反向操作”可能在某些特定情况下，或者在你自我认知非常清晰（知道自己分析有多烂）的前提下，有一定的短期效果。 比如，当你对自己的分析完全没底，又非要交易不可时，也许反着你的第一直觉，反而能让你规避一些显而易见的错误。
但是，把它当成一条长期致胜的法宝，概率非常低。 市场不是简单的“正确”与“错误”的二元对立，它充满了复杂性和随机性。真正能在市场里长期生存下来的，是那些能够理解市场规律、控制自身情绪、并且拥有有效交易策略的人。
与其想着如何“反着做”来弥补自己分析的不足，不如把精力放在提升自己的分析能力、学习风险控制、管理好自己的情绪上。
所以，这个想法很“酷”，但实践起来的难度和风险，远比想象中要大得多。如果真的要尝试，请务必从小仓位开始，并且做好充分的心理准备，因为你很可能会发现，市场比你想象的还要复杂，而你的“反向操作”，也可能变成一个更深的陷阱。
网友意见
许多中国的散户，问的问题，其实都不是投资问题，而是赌博问题。
赌博很简单，玩骰子，押大小，多数情况，不是大就是小喽。
你每次玩如果都是输多赢少，那就反向操作喽，想压大就压小。
或者你对面有个运气特别差的，那就他押大你押小喽。
看，这就是标准的赌徒心态，赌徒逻辑。
你用这心态做投资，投一辈子亏一辈子。
别说你反向操作，你360度转着圈操作都没用。
投资，不是赌博，不是非此即彼的一锤子买卖。
比如外汇，你分析结果是一路破位上涨。
请问，他的反面是什么？
反面就是，一路破位下跌。
你就这么反向操作？
你有没有想过，它如果是先小跌，然后触底反弹大涨呢？
或者先小涨，然后大跌呢？
或者干脆盘整，不涨不跌。
甚至箱型震荡，在两个点位之间上蹿下跳。
你以为投资是一个三岔路口，不是向左就是向右？左边走不通，下次往右就能成功？
投资是一片沙漠，东南西北一望无际，随你往哪走。
而这片沙漠，又遍布毒虫陷阱。
但是出路，只有那么蜿蜒两三条。
没走在正路上，你回多少次头，转多少个弯，换多少个方向，都是死路一条。
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题主想要直接的答案，那我就给个直接的答案。
所谓的 “反向操作”，是否能帮助你从长期亏钱，变成长期盈利？
绝！对！不！能！
你的所谓 “正向操作”，无论成功率多低，起码是基于你的分析结果做出的操作决定。
而你所谓的 “反向操作”，又是基于什么呢？
别说是基于你的分析，因为你已经讲明了，是反操作。你的操作是违背你的分析的。
也就是说 “反向操作”，完全基于你的运气。
亏损了，你不知道为什么亏，盈利了，你也不知道为什么盈利。
如果这样你都能长期盈利，那你不如去买彩票。
评论里有人拿没有做空机制和T+1说事。
没错，这是问题，但并不是主要的问题。
现在股市里在亏钱的那些人，即使明天开放做空，即使马上变成T+0交易，他们依然会亏钱。
对于即没有好的心态，又没有一定技术的人，还自认为能赚钱的人，他们不是投资者，他们是赌徒。甚至都不是职业赌徒，只能算个烂赌鬼罢了。
赌场里的烂赌鬼有能赚钱的吗？至少我从没见过。
有人说这答案没有干货。
对，就是没干货。
干货不在知乎。干货在市场里，在你的交易里，在你的分析里。
你指望在知乎能遇到个白胡子老头，仙风道骨，看你骨骼惊奇，送你一句口诀。
你一学就会，马上扬名天下，从此纵横股票，期货，外汇市场，胜率100%，每天资金翻一倍。
一个月走上人生巅峰，成为世界首富。
别做梦了，醒醒吧，工头喊你搬砖呢。
至于说我负能量的，说我歧视小散。
我不歧视散户，也不可能歧视散户，我自己就是个小散。
散户里牛人多了。歧视散户，我还没这个资格。
但负能量我承认，因为中国有理有据的负能量太少了。
你缺正能量么？你不缺。
你缺正能量了，随便找个股吧，看几条，满满的正能量。
跌了，告诉你坚持，告诉你这是庄家震仓，别被洗出去，马上一字涨停，连续停牌。
这是正能量？这是忽悠你，这是害你倾家荡产血本无归的正能量。
-------------------------------------说说我自己的一点浅见-----------------------------------
一，市场非常复杂，并且永远是对的。
二，如果你发现市场很简单，或者市场出错了，请参考第一条。
市场永远是对的，所以，请顺势而为。
这个道理人人都懂，但都还在亏钱，说白了，赌性太重，能做到的不多。
大家都喜欢研究底在哪，喜欢赌超跌，赌反弹。
但却很少有人研究大势。
市场现在的势是下跌，你就跟着这个大势，做空好了。
市场太复杂，复杂到你连跟上这个大势的节奏都不容易。
你却认为市场很简单，认为你能预测到市场的底部。
你在赌，赌输了而已。
你赌反弹，没反弹，你不认为自己错了，却认为市场出错了。
怪到什么大户，庄家身上。
错了就要认，市场这么复杂，你技术不到家，没法找到真正的底部，赌又赌输了，仅此而已。
说什么庄家故意为之，就有些可笑了。
庄家又不是针对你，几个亿资金，就为把你一个小散洗出去？
如果庄家不是针对你，那他就只是市场的一部分罢了。
有时间研究什么 “反向操作”，不如多培养培养盘感，学学把握大势。
如果你真的是就想玩短线，赌反弹，可以去分析庄，分析大户，分析机构。
题主你举得例子都是外汇啊，原油这些。
这些市场是大市场，许多世界级的大机构在其中博弈，专门针对小散的庄几乎无法存活。
与其想着什么谁洗了谁，不如研究研究不同交易者的交易目的与风格。
并不是每个机构的每笔交易都是为了盈利，有些可能就是为了亏损，为了对冲风险，为了套期保值，为了合理避税，甚至为了一些政治因素。
最后，还是那句话，市场没那么简单。
你把钱赚了，就总会有人亏。
你想做赚钱的那个，不想当亏钱的人。
你就要比别人想得多，想得深，想的广。
我也不是大牛，难免又纸上谈兵了，如果真有大神，欢迎来指正或打脸。
----------------------------闲来无事随便闲扯两句，顺便取匿----------------------------------
有段时间没看了，居然这么个没什么干货的答案有几百赞了，感觉应该稍微写点实际的东西了。
不可否认，有许多人炒股，炒外汇，炒期货，炒贵金属。
其中大半以亏损收场，甚至一部分人，亏损了还不肯收手。
非要拼到个倾家荡产才肯罢休。
但有几个人认真的想过，自己到底适不适合做一个积极的投资者？
我让你去唱京剧，让你去打NBA，让你去奥运跑100米，让你去开一级方程式赛车。
估计对大部分人来说，打死你你也不会去的。
因为你知道，这些，你不行。
那为什么炒股，炒外汇，炒期货，炒贵金属，你就认为你行呢？
有没有可能，你根本也不行？
不会游泳，尝试了几下，失败了，很多人会很爽快的承认，我不行。
从没见过有人学不会游泳，非说世界游泳技术有问题，游泳池有阴谋，政府政策降低了我的浮力。
为啥炒起股票来，亏了，非要说是技术不对，是庄家的阴谋，是政策的问题呢？
有没有可能，你就是不行，就是不适合炒股呢？
投资的道路千千万，不适合，换条路就好了，撞了南墙还不回头，就是蠢了。
裸空裸多做不好，是不是可以试着控制仓位，双向开仓，对冲风险呢？
杠杆高了亏的快，是不是可以试着不用杠杆呢？
短线玩不好，是不是可以试着走长线？
如果这些小的调整都没效果，是不是可以试着做一个被动的投资者呢？
是不是可以定向的投一些理财产品，是不是可以试着建立一个投资组合？
看好美股，就投定向紧跟美股的指数型产品，看好黄金，就投定向跟踪黄金的被动基金。
短期长期，高风险低风险的，组合起来投。
说白了，投资是为了赚钱，为了安安心心的把钱赚了。
你想赚大钱，就要承担大风险，就要明白，也许会亏大钱。
你，亏不亏得起？
投资不是做游戏，不是赌博，不是参与度越高越好。
正在股市里亏损的你，如果能把花在研究和购买股票上的时间和金钱，花在研究和购买现在市场上的各种理财产品上。
再学习下如何建立投资组合，如何控制投资风险。
你的投资回报，会比那些挣扎在各种股票，外汇，期货市场的散户高得多。
当然，如果你就是想刺激，想赌博，想玩玩。
那当我没说吧，你开心就好。
错误的反面不一定是正确，散户频繁交易行为本身可能才是亏损的源头。
这张统计图来自于一篇基于
1991-1997年美国股市交易情况的研究报告，
期中灰色柱表示交易频率，白色表示毛收益（不考虑交易费用），黑色表示净收益。
对大量交易者表现的分析表明，频繁进行操作并不会显著提高毛收益率，反而会因为交易成本的增加而降低净收益率。
或曰，不是有种东西叫做“高频交易”吗？
拜托，那是专业机构用自动化程序和超级电脑在和市场赛跑，用算法实现套利
为了追求真正的速度，很多机构不惜搭建专用网络，
同时雇佣大量的程序员帮助研发和维护算法，
用我一位搞金融工程的朋友的话来说，就是
“这就是一群码农在用金锄头耕地，播下去的是代码，收获的是钱”
估计散户用手机版大智慧或同花顺操作达不到那个手速。
既然频繁换手不好，那是不是买一只股票放着不动就能保证赚钱呢?
不是的，
举个例子，您听说过一句老话吗？
“问君能有几多愁，恰似满仓中石油”
就是这货：
就算是在15年的“疯牛”行情中，中石油也没能回到当年发行首日价格四分之一的水平
只要买了，估计这辈子盈利无望。
对于散户来说，长期持有就可能带来这样的问题：万一就这么倒霉，碰上一只十几年翻不了身的股票该怎么办？
而机构不必担心这样的问题，因为机构可以分散风险。
证券市场的风险有两大类，系统性风险与公司的具体风险，
系统性风险就是指整个市场固有的波动性，这个东西非常神秘，曾经有三位经济学界用三种不同的方法试图解释这种风险，结果他们三人分享了2013年的诺贝尔奖。
不管你怎么研究，它就在那里。
而投资者可以避免的，是单个股票的特定风险。
如果你担心燃油价格上涨冲击航空业，可以在买航空公司股票时搭配着买一点能源股票，
如果你担心传染病暴发影响消费，就可以在买零售业公司股票时搭配着买一点医药股票，
这样，你的资产不会因为某一个突发事件受到特别巨大的冲击。
当你买的股票足够多，将整个市场上所有公司的股票都按比例买了一些时，其实你就相当于完全消除了公司的具体风险，实现了对大盘的完美跟踪，这时就只剩下系统风险了。
但是，对于散户来说，几十上百万的资本，就算每个股票只买一手，又能买多少呢？
就算能买好多只股票，以一个人的力量，能操作过来吗？
考虑到这样的现实限制，散户不可避免地容易受到具体公司、具体行业风险因素的冲击，
一旦你的“长期持有”计划遇到了黑天鹅事件，就玩儿蛋了
你本来打算长期持有马航，觉得只要拿稳了就稳赚，结果人家扑通扑通掉下来几架飞机，声誉毁于一旦，股价可能十几年都回升不起来，还可能直接倒闭退市，
这时候长期持有也帮不了你。
说了这么多伤害散户感情的话，
其实，机构也未必跑得赢大盘
这是
1970-1997年美国基金公司平均表现（浅绿线）与Willshire5000指数（深绿线）的对比，
其实，跑不赢大盘的机构多了去了，
是不是感觉稍微宽慰了一些？
一定是的。
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