蚂蚁金服发起信美人寿相互保险社，已经获得了保监会批筹，此举会给保险业带来哪些影响？ 第1页

坊间传闻他们刚获得监管验收，这个月应该可以开业了。

当然这道题我是批筹新闻刚出来时候就被邀请了，我之前一直不愿意回答是感觉这道题是某些媒体朋友或分析员发起要骗素材来写报告或者写财经新闻的...

其实嘛，我最初看到新闻的时候，心情和尼克杨是一样的：

三家相互保险中的两家财产险构成目的算比较正常。

但20亿开一家相互人寿保险？允我再借用一下尼克杨的表情：

整体感觉就是莫名其妙。具体相互制和股份制保险组织的差别，保险专业教科书上能搜到的就很多，我这里就不重复了。

我只想说这真的没啥好探索的啊。保险经营的核心就是偿付能力管理，相互制模式在偿付能力面临不足时增资困难就应该把这种相互模式打0分啊，搞这种模式干嘛？

这笔钱完全应该拿去开一家股份制人寿保险公司啊！有马云和阿里背书，20亿人民币什么保险牌照拿不下来？拿个这个牌照？这真是钱太多没地方烧了吗？我真的很想看看当初立项的PPT，看看到底写了啥啊。

在现代金融体系及相应监管体系下，我个人觉得在现代商业社会里相互保险只适合那些高风险、经验波动大、管理沟通成本高昂、传统保险公司认为无利可图不愿意承保的业务。典型的就如：矿工井下保险、远洋海员保险、军人保险、糖尿病人医疗保险、还有财险方面的农险这种。

以寿险来说，上面说的这些风险人们一般是无法在商业保险公司投保的，即使行业里某个地区的人员进行整体投保（比如一个市的渔民协会为自己的会员投保），看起来形成很大的保费规模，保险公司也说算了我这次就拼一把，但是也很难找到再保险公司进一步分散风险的。以我经验来看，承接过此类业务的保险公司下场很少有不惨的。例外是像中国人寿和中国再保险这种有政策要求某些业务必须去保的，但是他们通常在其他地方会获得弥补。

在这种无论哪家保险公司都不愿意承保的情况下，当然是自己抱团回到保险最开始的互助形式不最好？我自己最了解自己，你们不愿意帮我们，那就靠我们自己了，这真是实践相互制保险最好的地方。

而你信美现在发起人蚂蚁金服、天弘基金、国金证券的员工上哪找不到好的保险方案了....你招个团险员福的标，各大保险公司都要跪着来，我不信比你信美自己帮自己会员单位搞的方案要差。

而你会问信美会不会吸纳一些渔民协会作为会员？大家不傻，演示性的“慈善”性质可能搞个小团体纳入进来我相信，如果吸纳多了高风险职业的人群，偿付能力不担心？回到一开头，相互制的短板就是偿付能力面临不足时增资很困难，已有会员单位真要做慈善？

而我相信信美对于保险行业最大的贡献应该是未来的demutulization，毕竟我也只在教科书上看到过没有实际见证过，也不知道到时哪家咨询公司会接下这个大单了。

信美如果一开始是一个股份制公司，我真的非常期待。现在来看，对保险业不会有大影响。

（完。哦对了，为了避免被未经允许转载，我还是按惯例故意写错一处地方，但是不会影响各位读者最终理解。谢谢理解）