问题

2022年 基金投资方向有哪些?新能源还能继续保持吗?

回答
2022年基金投资方向的探讨,离不开对宏观经济形势和市场趋势的深入剖析。在经历了前几年的牛市之后,2022年市场呈现出更复杂的局面,投资者需要更加审慎地选择投资标的。

2022年基金投资的主要方向探讨:

1. 价值投资的回归与防御性资产的青睐:
周期性行业与价值股: 随着全球经济逐步复苏,但通胀压力和货币政策收紧的风险并存,价值投资的吸引力有所提升。一些估值合理、现金流稳定、具有防御性特征的周期性行业,如能源、原材料(尤其是具备资源优势的)、部分高股息蓝筹股,可能会受到关注。这些板块在通胀环境下通常表现相对稳健,能够提供一定的对冲效应。
高股息策略基金: 在市场波动加剧、不确定性增多的环境下,高股息策略基金因其稳定的现金流和较低的估值,成为很多投资者规避风险的选择。这类基金通常投资于那些盈利能力强、分红稳定的公司,可以在一定程度上提供“安全垫”。

2. 科技领域的精细化与结构性机会:
半导体行业: 尽管科技股在2021年经历了一轮调整,但半导体作为支撑数字经济发展的核心产业,其长期增长逻辑依然强劲。2022年,随着晶圆厂产能的扩张、新技术的迭代(如AI、5G、自动驾驶等带来的芯片需求),半导体行业仍存在结构性的机会。关注那些在高端制程、特色工艺、设计环节具有核心竞争力的企业。
企业服务与云计算: 数字化转型是不可逆转的趋势,企业对效率提升和成本优化的需求持续存在。提供SaaS(软件即服务)、PaaS(平台即服务)以及企业数字化解决方案的公司,其增长潜力仍然值得关注。
部分消费电子领域的细分赛道: 随着消费者需求的变化和技术创新,一些新的消费电子细分领域可能涌现出投资机会,例如智能穿戴、XR设备等。

3. 消费领域的结构性复苏与韧性:
必需消费品: 在经济不确定性较高的时期,食品饮料、医药等必需消费品板块的抗周期属性显现。即使整体消费需求受到抑制,这些领域的必需品消费仍能保持相对稳定。
可选消费的结构性亮点: 随着疫情的逐步得到控制和经济活力的恢复,部分可选消费领域也可能出现结构性机会。例如,某些细分领域的国货潮品牌、具有独特竞争优势的白酒、消费升级驱动下的高端化产品等,可能在特定时期表现亮眼。

4. 大宗商品与资源类资产的周期属性:
能源(石油、天然气): 全球能源供需矛盾在2022年依然突出,叠加地缘政治风险,能源价格的波动性成为市场关注的焦点。受益于高油价的能源公司可能继续获得超额收益。
金属(铜、铝等工业金属): 随着全球经济复苏和基础设施建设的推进,工业金属的需求可能保持韧性。同时,绿色转型也对铜等金属产生长期需求支撑。
农产品: 全球粮食安全问题受到关注,气候变化和地缘政治也影响农产品供应,这可能带来一定的投资机会。

新能源还能继续保持吗?

关于新能源能否在2022年继续保持强劲势头,这是一个复杂的问题,需要从多个维度来审视。

新能源的逻辑依然坚挺,但短期波动和结构性分化将是常态:

长期逻辑: 新能源(包括光伏、风电、新能源汽车、储能等)的长期发展逻辑是清晰且强大的。
全球能源转型: 以应对气候变化为核心的全球能源转型是大势所趋,各国政府都在积极出台政策支持新能源发展,制定碳中和目标。
技术进步与成本下降: 光伏、风电等技术的不断进步和规模化生产,使得其发电成本持续下降,已具备与传统能源竞争的实力,甚至在很多地区更具成本优势。
新能源汽车的渗透率提升: 消费者对环保、性能的认知提升,以及电动汽车技术和充电基础设施的不断完善,推动了新能源汽车的普及。
储能的必要性凸显: 随着新能源发电占比的提升,电力系统的稳定性对储能的需求也日益增加,储能技术和产业正在迎来快速发展期。

2022年的挑战与机会:
原材料成本压力: 2022年,新能源产业面临着原材料价格上涨的挑战,如锂、钴、镍等金属价格的飙升,硅料价格的波动,这些都可能对相关企业的盈利能力造成一定影响,并传导至终端产品价格。
政策的持续性与稳定性: 虽然大方向明确,但具体补贴政策、审批流程的调整可能对短期业绩产生影响。
市场情绪与估值调整: 前几年新能源板块的快速上涨,使得部分标的估值较高,在市场整体风险偏好下降或资金面收紧时,可能会经历阶段性的估值回调。
结构性机会: 即使面临挑战,新能源内部依然存在结构性机会。例如:
具备成本转嫁能力的企业: 那些能够将成本上涨压力有效转嫁给下游客户的产业链龙头企业,可能依然保持较好的盈利能力。
技术领先或拥有核心壁垒的企业: 在电池技术、组件技术、逆变器技术或储能解决方案等方面拥有独特优势的企业,其抗风险能力更强。
产业链的瓶颈环节: 例如,在原材料供应紧张的情况下,掌握上游关键原材料资源的企业,或者在解决供应链瓶颈方面有突出表现的企业,可能成为机会。
储能领域: 作为新能源体系的重要组成部分,储能的投资价值在2022年仍然被看好,尤其是在电网侧、工商业侧的储能应用。
环节的轮动: 在新能源内部,不同细分环节(如上游材料、中游制造、下游应用)可能会出现阶段性的轮动。

总而言之,对于新能源板块的投资,2022年不再是“躺赢”的局面。投资者需要更加注重公司的基本面,审慎评估其成本控制能力、技术竞争力、产业链地位以及估值水平。那些真正具备核心竞争力和长期成长潜力的企业,即使在市场波动中也能够穿越周期,实现可持续发展。对于基金投资者而言,选择那些在新能源领域深耕细作,并且能够灵活调整投资策略,精选个股的基金经理,将是抓住机会、规避风险的关键。

网友意见

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注意了!!!2022年最好的基金投资方向,全都在这里了!!!

这是一篇节省你大量翻论坛、抄作业的回答

如果你还不会配置基金,不知道2022年什么基金值得买

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还没完,继续再给大家送上一份基金名单大礼包,这是我目前的基金实盘记录~

为了让大家看得更清晰舒服一点,先上个目录:

1、2022年宏观环境怎么看?

2、2022宽基指数怎么选?

3、2022年看好哪些板块?

3.1.消费板块
3.2.互联网板块
3.3.医药板块
3.4.军工板块
3.5.新能源汽车板块
3.6.光伏板块
3.7.半导体板块


1.0

2022年宏观环境怎么看?

2022年,按分析师一致预测,我国经济实际增速可能会在 5.1%左右,动力前低后高,结构分化特征加强。

目前我国经济正处于转型的关键时期,一方面要逐步破除对房地产和信贷的依赖,另一方面要深化市场化改革,促使企业向新经济转型。

此背景之下,2022 年政策上除了延续房地产调控的主基调之外,可能还会对宏观杠杆率仍将保持较为严格的稳定措施,分析师预计2022 年社融增速可能在9.5%左右,预计2022 年美联储或加息四次、中国或至少一次降准、国际油价或回落至50 美元/桶、十年期国债收益率或创新低。


2.0

2022宽基指数怎么选?

历史上,宽基指数的涨跌幅基本上由其盈利增速来决定,这是一个规律。

那盈利增速从哪儿看?怎么看?

近几年,wind分析师一致预测盈利数据相比实际数据往往存在10%-20%高估,所以将分析师的wind 一致预测数据打9折后大致就可以得到盈利增速数据。

花少这里找了一下数据,按照这个方法,中小市值公司预计在2022年盈利增速依然快于大市值公司,中证1000、中证500 行情有望持续演绎。

沪深300、中证500、中证1000 预期增速分别为3%、8%、15%,呈递升态势,规模越小增速越快。

在经济有韧性,共同富裕、反垄断、政策大力支持中小微企业,鼓励专精特新的大背景下,中小市值公司生存风险下降,业绩弹性显现,成长路径更加明确。

同时在估值方面,中证1000 在2022 年的预期估值历史分位分别为10%,处于历史较低水平,而沪深300 位于历史中位数水平,在预期增速更快、预期估值分位更低的情况下,中证1000或许会是不错的机会。

多提一嘴,中证1000的机会其实还可以从这里佐证,从2022 年业绩增速与估值预期数据来看,中游制造与下游消费增速最为突出,而中证1000 中游制造权重占比超30%,专精特新含量领先。

此外,花少还去拉了一个更详细的数据,从表里我们可以看出,2022年谁的净利润增速最高?科创50和双创50,所以宽基指数里我个人还比较看好双创50的机会。

当然,这里还必须要多说两句,目前市场上还有一种比较流行的观点,即认为2022年将会是小盘和大盘、成长和蓝筹比较均衡的年份,宽基指数可能不会有特别明显一边倒的机会,市场不会再像2021年这样分化,老实讲,我个人其实也是同意这种说法的,只能且走且看吧!


3.0

2022年看好哪些行业?

站在观察行业的视角,基于目前的市场条件,我个人倾向于认为2022年的市场风格或许会更加均衡,成长和价值都会存在机会。

成长景气赛道机会仍在,但难以贯穿全年,行情节奏依赖流动性预期;价值板块,盈利的稳定性叠加修复趋势,来年或将重回配置的舞台中央。

细分来看,即价值赛道(消费、医药、互联网)和成长赛道(军工、新能源车、光伏、半导体)或许均存在一定机会。

为了让大家看得更清晰舒服一点,花少这里还是先上个目录:

3.1.消费板块
3.2.互联网板块
3.3.医药板块
3.4.军工板块
3.5.光伏板块
3.6半导体板块

3.1

消费板块

2021 年消费行业遭遇高基数、新渠道、估值三重压力,业绩表现较差,预计2022 年将明显改善。

2022年消费板块的投资要点,大众品(食品饮料、乳业、啤酒等)布局提价修复盈利后的戴维斯双击机会,白酒升级趋势不改,核心在于寻找业绩加速的细分。

近段时间,大众品板块已经陆续开启提价周期:

9月,安琪酵母宣布提价,主营酵母,食品原料。

9月下旬,海天味业宣布提价,主营酱油等调味品。

10月下旬,洽洽食品宣布提价,主营瓜子等休闲食品。

10月下旬,百威亚太、重庆啤酒等宣布提价,主营啤酒。

11月1日,安井食品宣布提价,主营速冻食品。

……

通过复盘历史上的三轮涨价潮可以发现, 如果涨价效应持续并对公司盈利能力有显著改善,则会带来企业更大幅度的上涨,上一轮提价消息公布后,海天味业、中炬高新、涪陵榨菜在一年内股价分别大涨+86.9%、+78.8%、+77.5%,旗帜鲜明地看好2022年大众品板块的投资机会。

白酒方面,行业整体经历今年恢复性高增长后,预计随经济放缓2022年将稳健降速,但白酒需求韧性不可低估,2022年投资核心在于寻找业绩加速的细分。

事实上,近段时间的市场已经开始反映这种预期,食品饮料从底部上来已经反弹超过20%,白酒这一波从底部反弹上来也已经接近30%,年前被套的部分老铁们近期也给花少私信,表示自己已经解套,账户已经逐步翻红。

我自己由于底部重仓消费,公号实盘都有记录,所以近几天回血也比较猛,开森!稍微再多说两句,从11月30日我们调仓买入食品饮料ETF以来,板块持续走高,星球里大家一口一句花少牛逼,大家赚钱了就好,我是真的为大家开心。

相关标的的话,食品饮料&白酒的基金大家可以关注开头的那些,个股可以关注下面这些。


3.2

互联网板块

2021年以来,在国内反垄断,以及国际博弈的双重影响下,以阿里腾讯为首的互联网板块被重锤,腾讯从高点下来跌了40%,阿里巴巴从高点下来也跌了30%,中概互联也因此被重锤跌了近40%,很多老铁也被套得苦不堪言。

2022年,花少个人觉得互联网板块有望迎来逐步恢复,预计估值中枢伴随着业绩的回暖将有所上移,板块将迎来配置机遇。

相关个股的话,大家可以关注下面这些互联网龙头。


3.3

医药板块

从2018 年集采后,医药即开始走向分化,唯有持续布局创新方向、顺应政策发展的细分,才有可能胜出。

展望2022年,花少个人觉得应重点关注两方面机会,一是依旧维持高景气度的CXO细分 ,二是产品未来具备一定国际化可能性的创新药。

其它细分的话,医疗器械可关注具备产品延展性和强商业能力的公司;疫苗可关注能把握住疫苗新技术和新方向的优质公司;医疗服务可关注to C 端服务复制性强,偏消费属性的连锁企业。

从11月8日我们果断抄底赵蓓小姐姐的工银瑞信前沿医疗A以来,医药板块也是持续反弹,目前我们的账户收益已经有近小8个点,开心!

相关个股大家可以关注下面这些。

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读到这里的你,一定是愿意深度学习的人,

如果让你有所收货的话,

请你帮个忙,帮我花1秒钟双击屏幕点个赞。你们的每一个赞都是我创作的动力!

接下来的内容更加重要,打起精神,干货来了!


3.4

军工板块

为什么2022年军工板块仍然可能有机会?

第一,业绩增速高。

2016-2019 年军工行业净利润增速分别为26%、17%、17%和12%,近两年来行业业绩呈现加速增长态势,20和21 三季报净利润增速分别38%和51%,行业已由过往稳健增长转向高增长阶段,预计22-23 年增速仍然维持在30%以上的高水平,十四五有望维持高增速。

第二,主战装备列装趋势加快,带动产业链景气度不断上行;军工体制改革提升企业经营效率;军改影响基本消除,留存资金较多未来增长加速。

投资标的方面,军工板块的基金其实并不多,花少结合军工行业最新的基本面变化,十大重仓股情况、过往业绩等选出以下几只供大家参考:场内军工ETF(512660)、场外军工LOF(161024)、富国军工主题混合A(005609)等。

3.5

新能源汽车板块

这个板块值得投资的逻辑最最最重要的就是高景气度,展望未来,锂电材料和锂电池将长期处于高增长,分析师预计在未来的3-5 年内,整个产业链较好盈利水平将为常态,预期全球新能源汽车销量将保持高增长,新能源汽车市场欣欣向荣会对新能源汽车产业链上市公司的估值形成有力支撑,新能源汽车仍会是备受投资者瞩目的人气赛道,热度不减。

当然,由于这个板块2021年以来已经涨了蛮多,所以想要参与这个板块的老铁们务必对其高估值保持相对警惕,时刻注意关注其高增长对其高估值的一个支撑情况。

个股方面的话,大家可以参考关注下面这些。


3.6

光伏板块

为什么2022年光伏板块仍然可能有机会?

最主要的原因,2022年可能将迎来光伏需求大年。

2022年,随着龙头降价以及行业硅料新产能投产,构成光伏主要成本的硅料供需紧张情况或得到逐步缓解,光伏行业有望迎来装机需求大年,行业景气将持续向上。

相关标的方面,场内基金大家可选择成交额较大的光伏ETF(515790),场外大家可以关注011102,总体上标的供大家参考。

3.7

半导体板块

2022年半导体板块的机会其实主要就是两条线:

1)景气度:2021 年半导体总量增长和结构升级共振,但需求结构出现分化。前瞻2022 年,我个人认为半导体需求结构或进一步分化,产能紧缺态势将结构性缓解,尤其是消费相关的品类,对于工业、汽车和新能源相关的品类,产能或仍将呈现紧缺态势。

2)国产化:中国半导体产业自给率低,高附加值与关键环节尤甚,可替代空间巨大。在中美贸易摩擦和全球产能紧缺背景下,半导体国产化进一步加速,国内半导体设备和材料厂商加速产品的认证和导入,IC 设计厂商全面向高端的工业、车载等场景突破。本轮周期使得未来3-5 年的国产化进程加速,为国内半导体厂商带来长期的客户和产品结构升级。

相关标的方面,基金可以关注我精心制作的产业核心个股图表,个股的话,花少这里也整理了相关的标的供大家参考:

好了,到这里花少今天想分享的差不多就说完啦。

虽然又码字了整整两天,水都没顾得上喝几口,但我还是蛮兴奋的。

能够把我的思考和看法分享给大家,真的是一件很荣幸也很开心的事情!

如果看到这里,你觉得还不错,记得给我三连哦,你的认可就是我持续努力的动力。

……

根据花少这些年在投资圈的摸爬滚打,我发现几乎没有人可以仅仅依靠几个代码就暴富,反倒是见过不少因此赔钱的。

美国著名投资家,杰西-利弗摩尔曾在他的《股票大做手回忆录》中说到

人们把投资获利仅仅看成一种技巧,三言俩语就可以传授的简单东西,而没有将其视为一门像医学,法学等等是依靠知识积累,技能培养最后才能应用的挣钱手段。

多年投资生涯,我见过的所有高手,没有一个不是经过漫漫黑夜的苦心钻研,给市场交过无数次学费,经受一次次苦难和教训,最后才能顿悟形成自己的投资体系!

所以虽然我的回答中给出了不少2022年值得关注的基金,其中有些也是我重点布局的,但是我更希望的话,老铁们能看懂背后的逻辑,能学会这种分析的方法,最后如果大家认可这样真诚的内容,那么麻烦大家双击屏幕点个赞让我知道哦!

祝爆富,愿花少的每一位读者2022年买的基金都大赚!

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