就说几个主要的数字吧,GDP绝对数和三驾马车数据。
绝对数据4.9%,低于券商一致预期5.3%,低于去年。
这个数据三季度比去年和比预期都没达到,不过也没那么重要。
今年主基调就是不如去年,这个要接受,于个人要注意工作和消费;于投资要注意后续受益板块。
统计局过去一年多以来公布数据,正在发生变化,我个人认为更具参考价值。
放眼世界,绝对数字和相比预期,也是很好的数据了。
你猜逆市那个曲线是哪个国家?
第一个要注意的是投资,排序看高新技术数据好,这验证了前期提到的经济策略的调整方向。
马上十四五规划的消息就会出来,这是一个点火的火箭,动能很大——无论从这次的数据和表态,都是这样。
对投资来说,很多预期已经提前消化到价格上,要注意。别利好兑现后接盘。
基建回正,地产增速提升。体量大,对经济促进作用重要。不提,但是你看到数据要意识到,这两个肯定不能扔了不管。
三条红线,换增长方式,并不是要掐死这两个行业,经济增长换挡的时候,要用到这两个。
所以这两个行业的投资逻辑其实是业绩,有业绩支撑的价格表现会更好。这就考验选股能力了。
以地产股为例,筛出来满足三条红线的,然后看业绩和估值。别按照以前那种套路,找“激进”的就好。
如果你能找到又满足红钱、增长又好、且估值低的,恭喜——那一,两个季度会有收益的。
第二要注意进出口。
进出口数据,咱们不得不感谢其他国家抗疫不那么好。
之前大家最担心的是如果其他国家抗疫也像我们这样,逐渐向好,转为零星反复。贸易的主基调会变成美国之前战略的延伸。
出口恢复不到疫情前,对沿海制造业会有较大长期影响。
到时候我们只能完全寄希望于自主研发的进度。
问题是,东南亚和印度疫情堪忧,出口制造业的订单开始回流,甚至排期变得紧张了。
这次数据,民营企业占比提升,和我得到的观察一致。
这相当于海外疫情对我们经济转型换车道,有了强有力支撑。
虽然不要希望海外抗疫继续堪忧,但是晚一些他们控制住疫情,进出口就还会继续向好;
晚一些他们控制住疫情,投资者对中国产业链的韧性就更强。
第三看消费。
消费毫无疑问,其实没那么好。
我看到的旅游数据和购物中心数据都一般。
调查里奢侈品和必需消费品是好的。
好理解,奢侈品人群受影响小,也不能出国了,憋了一堆需求;
必需消费品是力保的民生工程,也没太大问题。
中间这些上不上下不下的很难受,消费者对各类非必需价值支付意愿在降低。
且我觉得会持续几个季度。
不是说又利好茅哥,酱油。我说的这些已经体现在价格里了,别去接盘就好。
如果未来继续涨,也不是因为我说的这个逻辑。
反而有机会的是那些,高性价比、主打消费理性的品牌。
这就看你对消费行业基本面的理解了。
以上,供参考。
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稳中向好。稳中向好。
不过还是少看点数字,多感受下身边的事情。你不可能因为数字就能达到高潮。
从来就没有什么救世主,也不靠神仙皇帝